À l'ère de l'IA, la puissance de calcul continue d'augmenter, la puissance de calcul à haut rapport qualité-prix devient le point focal

Cette semaine, les géants de la technologie tels que Microsoft, Google et Meta ont publié leurs rapports financiers, et les performances de leurs activités liées à l'IA sont remarquables. La croissance des revenus cloud et la marge bénéficiaire globale continuent d'augmenter, l'IA propulsant une croissance rapide des activités publicitaires et de recherche. Les principaux fournisseurs de cloud sont engagés dans une "course aux armements" en matière de Puissance de calcul, et il est peu probable que les dépenses en capital diminuent à court terme.

Le marché attend de voir davantage d'applications d'IA "de proximité" qui peuvent réellement améliorer la productivité ou apporter de la commodité dans la vie quotidienne. Cette année, nous avons déjà vu des performances impressionnantes d'OpenAI Sora et du modèle national Kimi, et nous espérons voir à l'avenir des mises à jour continues de GPT, Gemini, ainsi que l'entrée de grands modèles sur des appareils comme les PC et les téléphones. Le chemin vers l'AGI est encore long, et il pourrait falloir encore un certain temps pour incubé des applications d'IA capables de changer la société.

Il convient actuellement de se concentrer sur la "Puissance de calcul à coût élevé". En regardant l'ère 4G/5G, la baisse des coûts de trafic a conduit à la prospérité des applications mobiles. La baisse du coût unitaire de la puissance de calcul sera une condition nécessaire pour entrer dans l'ère de l'AGI. Une puissance de calcul AI bon marché, facilement accessible et stable est la base de la naissance d'applications AI historiques. Les grands fournisseurs de cloud ont la capacité d'investir massivement, mais les petites et moyennes entreprises dans la longue traîne ont davantage besoin d'une Puissance de calcul à coût élevé.

En ce qui concerne le coût de la puissance de calcul, à l'exception d'environ 10 % des coûts d'électricité, le reste est presque entièrement un investissement dans des actifs fixes. En ce qui concerne les GPU, TSMC élargit sa capacité de production CoWoS ; pour les équipements réseau, des solutions de connexion optique à haut rapport qualité-prix sont en cours de développement ; en matière de refroidissement, le refroidissement par liquide devrait surpasser le refroidissement par air en termes de rapport qualité-prix. À l'avenir, le coût unitaire de la puissance de calcul devrait continuer à diminuer, posant ainsi les bases d'une prospérité des applications d'IA.