La communauté Aave envisage de lancer le stablecoin GHO, une nouvelle option de dollar décentralisé.

La communauté Aave envisage de lancer un stablecoin décentralisé natif appelé GHO et recherche des retours d'expérience de la part des membres de la communauté.

GHO aura plusieurs caractéristiques principales :

1. Complètement décentralisé
2. Surcautionnement d'actifs générant des revenus de manière continue
3. Plusieurs garanties fournies par des actifs pris en charge par le protocole Aave
4. Gouvernance par la communauté Aave

Si approuvé, GHO sera d'abord lancé sur le protocole Aave. Les utilisateurs pourront frapper GHO en fonction des garanties qu'ils fournissent. Les garanties peuvent être de multiples actifs cryptographiques, et les emprunteurs pourront toujours gagner des intérêts sur leurs garanties. Toutes les décisions liées à GHO seront prises par le mécanisme de gouvernance d'Aave.

L'introduction de GHO rendra l'emprunt de stablecoins sur le protocole Aave plus compétitif, offrant aux utilisateurs davantage de choix. Les intérêts générés par l'emprunt de GHO reviendront entièrement à la DAO, apportant des revenus supplémentaires à la DAO Aave.

Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins est d'environ 150 milliards de dollars, devenant ainsi l'un des sujets chauds dans le domaine des cryptomonnaies. Les stablecoins offrent un moyen de transfert de valeur rapide, efficace, sans frontières et stable. Les stablecoins décentralisés présentent également des avantages en termes de transparence et de résistance à la censure, ce qui en fait une composante importante du Web3.

GHO sera un stablecoin décentralisé créé par les utilisateurs sur la blockchain principale d'Ethereum. Comme pour les autres prêts sur le protocole Aave, les utilisateurs doivent fournir des garanties pour frapper des GHO. Lorsque les utilisateurs remboursent leurs prêts ou sont liquidés, le protocole détruira les GHO correspondants. Tous les intérêts générés par les créateurs de GHO seront directement transférés au trésor de l'Aave DAO.

Cette proposition introduit le concept de "facilitateur", qui peut générer et détruire des jetons GHO sans avoir besoin de confiance. Chaque facilitateur doit obtenir l'approbation du mécanisme de gouvernance Aave et se voir attribuer un "seau" spécifique, représentant la limite maximale de GHO qu'il peut générer.

Le taux d'intérêt des prêts GHO sera déterminé par Aave DAO, restant stable mais pouvant être ajusté en fonction des conditions du marché. Le déploiement initial inclut également un mécanisme de stratégie de réduction, permettant aux participants du module de sécurité d'obtenir des réductions sur le taux d'intérêt des prêts GHO.

Les fonctionnalités d'Aave V3 combinées avec GHO apporteront de nombreux avantages. Le mode isolé permet aux utilisateurs de générer des GHO en utilisant plusieurs actifs, tout en réduisant les risques grâce à la garantie par des collatéraux. Le mode E joue un rôle stabilisateur en cas de fluctuations du marché. À l'avenir, grâce à la fonctionnalité Portal, GHO devrait permettre une distribution inter-chaînes.

L'introduction de GHO apportera des revenus considérables à Aave DAO, qui pourront être utilisés pour l'innovation, le soutien aux contributeurs de l'écosystème ou d'autres décisions de DAO. De plus, le DAO sera en mesure de décider du taux d'intérêt natif de GHO et de l'ajuster via un processus de gouvernance, réalisant ainsi un contrôle décentralisé de la politique monétaire.

On s'attend à ce que GHO ne soit pas seulement utilisé dans la communauté crypto, mais qu'il s'étende à d'autres scénarios. En particulier sur Layer2, en raison des faibles frais de transaction et de la tendance croissante, GHO devrait être largement adopté. À l'avenir, des récompenses en espèces et des hackathons pourraient être organisés pour encourager le développement et l'intégration des méthodes de paiement GHO, afin de répondre aux besoins des utilisateurs natifs de la crypto et des utilisateurs grand public.

La communauté décidera par vote par snapshot si elle souhaite continuer à faire avancer le projet GHO. Si le soutien est obtenu, des propositions de taux d'intérêt initiaux et de taux de remise seront avancées, ces paramètres pouvant être ajustés par le mécanisme de gouvernance. Il sera également discuté à l'avenir de la possibilité d'offrir des primes rétroactives aux contributeurs du projet.

Si la communauté approuve, OpenZeppelin et PeckShield effectueront un audit de sécurité dans les prochaines semaines.