Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : les fonds mondiaux s'unissent sur le marché américain, performance faible du marché des cryptomonnaies

Aperçu du marché

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a globalement affiché une performance faible, clairement en retard par rapport aux actions américaines. L'indice du dollar approche d'un nouveau sommet pour 2024, soutenu par des facteurs de taux d'intérêt et de turbulences politiques. Les actions américaines continuent de montrer une tendance à la hausse, avec environ 30 milliards de dollars de nouveaux fonds entrant au cours du dernier mois. Pendant ce temps, le marché des cryptomonnaies semble relativement calme.

Analyse du marché BTC

données en chaîne

Malgré la forte volatilité du marché, les investisseurs en BTC restent globalement en état de profit. Cependant, l'intérêt des investisseurs a diminué, avec une contraction continue des volumes de transactions sur le marché des dérivés au comptant et sur la chaîne. Cette situation n'est pas rare après qu'un BTC a atteint un nouveau sommet, le marché ayant généralement besoin de temps pour digérer la pression de vente.

La capitalisation boursière des stablecoins est restée pratiquement stable, et la tendance des flux de fonds a récemment ralenti. Les fonds institutionnels ont connu des sorties nettes continues, mais l'ETH a enregistré un important afflux net en raison des attentes concernant le lancement imminent de l'ETF au comptant.

L'indicateur MVRV-Z Score est actuellement de 2,1, se trouvant dans une phase intermédiaire. Cet indicateur est considéré comme une zone de sommet lorsqu'il est supérieur à 6 et comme une zone de bas lorsque qu'il est inférieur à 2.

marché à terme

Le taux de financement des contrats à terme a légèrement diminué. Le volume des positions à terme sur BTC continue de reculer. Le ratio long/court des contrats à terme est de 2,3, reflétant un sentiment d'achat à bas prix assez élevé chez les petits investisseurs, le marché n'ayant peut-être pas encore atteint son point le plus bas.

marché des cryptomonnaies

BTC et SOL affichent tous deux une tendance d'ajustement hebdomadaire, et l'ajustement devrait se poursuivre jusqu'au début d'août. ETH, TON et l'écosystème BASE montrent des performances solides. L'ETF ETH devrait être approuvé début juillet, TON sera bientôt lancé sur une grande bourse, et BASE attire un nouveau flux de portefeuilles. L'écosystème ETH pourrait devenir le fil conducteur du marché au cours du mois prochain.

Analyse du TVL des chaînes publiques

Cette semaine, la TVL est de 100,9 milliards de dollars, en baisse de 10,7 milliards de dollars, soit une baisse de 9,6 %. La TVL des principales chaînes publiques a généralement diminué, seule la chaîne TON a augmenté de 15 % cette semaine, avec une augmentation cumulative de 108 % ce mois-ci. Le marché global entre dans une phase d'ajustement, et les performances à court terme des écosystèmes TON et Solana valent la peine d'être surveillées.

Dynamique du marché NFT

Le prix plancher des projets blue-chip sur le marché des cryptomonnaies NFT a considérablement chuté. CryptoPunks a baissé de 13%, BAYC de 17%, Pudgy Penguins de 28%, Azuki de 23%, etc. Seul Milady a augmenté de 4%. Le volume global des transactions a légèrement diminué, le volume des transactions des projets blue-chip a généralement baissé d'environ 20%, et le nombre de nouveaux acheteurs et d'acheteurs récurrents est également en diminution. Dans l'ensemble, l'environnement du marché des cryptomonnaies NFT reste sévère.

Résumé

Le marché des cryptomonnaies traverse une phase d'ajustement, la plupart des indicateurs montrant une humeur prudente du marché. ETH et son écosystème se montrent relativement robustes en raison du prochain lancement d'un ETF. Pendant ce temps, le marché des NFT demeure morose, et il est peu probable qu'il montre des signes d'amélioration significatifs à court terme. Les investisseurs doivent surveiller de près les évolutions du marché et procéder avec prudence.