La possibilité d'une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en juillet diminue, les niveaux de prix clés de Bitcoin et d'Éthereum suscitent l'attention

Observation du marché

La politique de taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) devient le point focal du marché. Bien que les données sur l'inflation montrent des signes de refroidissement, les responsables de la FED estiment généralement qu'il faut plus de temps pour observer, et la possibilité d'une baisse des taux en juillet diminue. Les responsables préfèrent envisager une baisse des taux cet automne ou plus tard afin de s'assurer que les perspectives économiques sont claires. Cette attitude découle d'une dépendance aux données futures et d'une évaluation prudente des facteurs externes.

Les trois principaux indices boursiers américains ont tous clôturé en hausse jeudi, avec les actions technologiques et bancaires en tête. L'indice S&P 500 et l'indice composite Nasdaq sont proches de leurs niveaux historiques. Parallèlement, les rendements des obligations américaines ont tous chuté, et l'indice du dollar a baissé pour le quatrième jour consécutif, atteignant son niveau le plus bas en trois ans. Les attentes du marché concernant au moins deux baisses de taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) cette année se sont renforcées.

En matière de réglementation, le gouvernement de Hong Kong a publié une nouvelle déclaration de politique de développement des actifs numériques. La politique prévoit la mise en œuvre d'un système de licence pour les stablecoins d'ici 2025, la promotion de la tokenisation des actifs du monde réel, et l'octroi d'avantages fiscaux pour les ETF et les fonds tokenisés. Grâce à un cadre réglementaire, à la transparence des actifs et à la compétitivité fiscale, Hong Kong s'efforce de devenir un nouveau hub de l'économie numérique mondiale.

Le prix du Bitcoin a récemment rebondi de près de 10 % depuis 98 188 dollars, mais l'élan actuel s'est ralenti. Aujourd'hui est la date d'expiration des plus grands volumes d'options Bitcoin et Ethereum de cette année, ce qui pourrait aggraver la volatilité à court terme. Les analyses montrent que le prix du Bitcoin est principalement influencé par des nouvelles macroéconomiques, bénéficiant d'un fort soutien dans la fourchette de 93 000 à 100 000 dollars, mais le volume des transactions sur la chaîne et le volume des transactions au comptant sont tous deux en tendance baissière.

Plusieurs analystes estiment que le Bitcoin doit franchir la zone de résistance de 108 000 à 110 000 dollars et la transformer en support pour entrer dans une nouvelle phase de découverte des prix. Le rapport entre la valeur de marché et la valeur réalisée (MVRV) montre une diminution de la dynamique, mais cela pourrait être un signal de la fin d'un cycle haussier. Si la dynamique du MVRV s'intensifie, soutenue par des flux de capitaux dans les ETF, le prix du Bitcoin pourrait dépasser le point haut actuel de 112 000 dollars.

Concernant Ethereum, les analystes soulignent que 2200 dollars est le fond macroéconomique, et que le prix doit revenir efficacement au-dessus de 2500 dollars pour déclencher un rebond plus fort. Le marché en chaîne se refroidit, mais récemment, la Federal Housing Finance Agency des États-Unis a ordonné d'accepter les cryptomonnaies comme actifs de garantie pour les prêts hypothécaires, ce qui a propulsé l'émergence d'un "récit d'achat immobilier".

Données clés

• Bitcoin : 107 432 $ (depuis le début de l'année +14,64 %), volume des transactions au comptant quotidien de 20,96 milliards $
• Ethereum : 2 439,40 $ (depuis le début de l'année -26,91 %), volume des transactions au comptant quotidien de 10,53 milliards $
• Indice de peur et de cupidité : 65 (cupidité)
• Part de marché : BTC 65,1 %, ETH 9,0 %
• Ratio long/court BTC sur 24 heures : 0,9826
• Fluctuation des secteurs : RWA en baisse de 2,45 % ; le secteur NFT en baisse de 1,83 %
• Données de liquidation sur 24 heures : un total de 89720 personnes ont été liquidées dans le monde, pour un montant total de 2,01 millions de dollars.

Flux de ETF

• Bitcoin ETF : +2,28 millions de dollars (flux nets entrants pendant 13 jours)
• ETF Ethereum : -2645,79 millions de dollars

Nouvelles chaudes

• Mise à jour de la liste des 20 principaux actifs de Grayscale Q3 : ajout d'AVAX et de MORPHO, et suppression de LDO et d'OP
• Galaxy et Manifold ont déposé 30 millions de jetons USDC dans HyperLiquid et ont commencé à acheter HYPE
• Une plateforme d'échange retirera ALPHA, BSW et 5 autres jetons le 4 juillet.
• GameStop a de nouveau levé 450 millions de dollars, qui pourraient être utilisés pour acheter du Bitcoin
• Le protocole de recompte de Solana, Fragmetric, a lancé le jeton FRAG, avec un premier airdrop représentant 10 % du total.
• zkLend annonce la fermeture du projet, les fonds restants seront utilisés pour compenser les utilisateurs.

Le marché continue de suivre si le Bitcoin peut franchir le seuil de 109 000 $ et si l'Ethereum peut rester au-dessus de 2 500 $. Cela sera un indicateur important pour l'évolution future. En même temps, l'orientation de la politique de taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) continuera d'influencer le sentiment du marché.