Rapport sur le marché des prêts de cryptoactifs : une taille atteignant 36,5 milliards de dollars, hausse significative dans le domaine de la Finance décentralisée

Le rapport récemment publié sur l'« État du prêt de cryptoactifs » analyse en profondeur le développement du marché du prêt crypto. À la fin du quatrième trimestre 2024, la taille totale du marché du prêt crypto atteindra 36,5 milliards de dollars, soit une baisse de 43 % par rapport au pic de 64,4 milliards de dollars du quatrième trimestre 2021. Malgré cela, le secteur du prêt en Finance décentralisée (DeFi ) se distingue par sa forte reprise depuis le creux du marché baissier.

Le rapport indique que le marché est actuellement composé de trois parties principales :

• Finance centralisée ( CeFi ) prêt : 112 milliards de dollars
• Finance décentralisée(DeFi)prêt : 191 milliards de dollars
• Position de dette soutenue par des cryptoactifs ( CDP ) stablecoin : 6,2 milliards de dollars

Le marché de prêt CeFi présente une concentration élevée, les trois principales institutions Tether, Galaxy et Ledn représentant 88,6 % de la part de marché. Tether à lui seul représente environ 73 %, atteignant une taille de 8,2 milliards de dollars.

En comparaison, le domaine des prêts en Finance décentralisée présente une forte hausse. Depuis le creux de 1,8 milliard de dollars au quatrième trimestre 2022, les prêts en Finance décentralisée ont augmenté de 959 % en huit trimestres, atteignant actuellement une taille de 19,1 milliards de dollars. Cette hausse est due aux caractéristiques sans autorisation des plateformes de Finance décentralisée, ainsi qu'à la résilience démontrée pendant la turbulence du marché.

Dans l'ensemble, le marché du prêt en cryptoactifs connaît des changements structurels. La part de marché des prêts DeFi est passée de 34 % pendant le marché haussier de 2020-2021 à 63 % actuellement. Si l'on inclut les jetons stables CDP, le prêt sur chaîne représente 69 % du marché global. Cela indique que le prêt sur chaîne devient progressivement la force dominante du marché.

À l'avenir, le marché du prêt cryptoactif pourrait présenter les tendances suivantes :

1. Le prêt CeFi sera de plus en plus institutionnalisé, les institutions financières traditionnelles devraient entrer sur le marché.

2. Le crédit privé sur la chaîne pourrait émerger, les outils de dette tokenisés amélioreront la transparence.

3. La Finance décentralisée va se développer davantage, attirant plus de participants institutionnels.

4. La différenciation du marché va se poursuivre, la Finance décentralisée devrait maintenir sa position dominante, tandis que la CeFi pourrait connaître un renouveau en raison de l'entrée des institutions.

5. Le prêt sur chaîne deviendra une composante essentielle de l'infrastructure financière numérique.

Dans l'ensemble, bien que la taille du marché soit encore inférieure aux sommets historiques, le marché du prêt en Cryptoactifs évolue vers une direction plus transparente, réglementée et institutionnelle. La hausse rapide des prêts DeFi mérite une attention particulière, annonçant le potentiel des modèles de finance décentralisée. Cependant, les acteurs du marché doivent rester vigilants face aux risques potentiels, notamment la volatilité des prix des actifs et l'incertitude réglementaire.