Revue du marché des cryptomonnaies de septembre : la baisse des données derrière la prospérité apparente

Bien que le prix du Bitcoin ait rebondi en septembre et que le marché semble bien se porter, la plupart des indicateurs clés présentent en réalité une tendance à la baisse. Cet article révélera la véritable situation du marché des cryptomonnaies au cours du mois dernier à travers une analyse des données sous plusieurs dimensions.

L'activité des transactions sur la chaîne ralentit

En septembre, le volume total des transactions en chaîne ajusté de Bitcoin et d'Ethereum a globalement diminué de 13 %, pour s'établir à 328 milliards de dollars. Parmi eux, le volume des transactions en chaîne ajusté de Bitcoin a chuté de 10,2 %, tandis qu'Ethereum a enregistré une baisse de 17,8 %. Cela indique que, bien que les prix aient légèrement rebondi, l'activité réelle sur la chaîne n'a pas connu une croissance synchronisée.

Le marché des stablecoins présente également une tendance similaire. En septembre, le volume des transactions en chaîne des stablecoins a fortement diminué de 30,8 %, atteignant seulement 832 milliards de dollars. Cependant, l'offre en circulation des stablecoins a légèrement augmenté de 1,3 %, atteignant 150,4 milliards de dollars. En termes de part de marché, USDT et USDC continuent de dominer, représentant respectivement 78,3 % et 17,6 %.

Les revenus des mineurs et du staking en baisse

Les revenus des mineurs de Bitcoin ont continué de baisser en septembre, tombant à 815,3 millions de dollars, soit une baisse de 4,2 %. Dans le même temps, les revenus de staking d'Ethereum ont également diminué de 4 %, atteignant 209,4 millions de dollars. Cela reflète la pression accrue sur la rentabilité à laquelle sont confrontés les mineurs et les stakers.

Il est à noter qu'en septembre, le réseau Ethereum a détruit un total de 26 874 ETH, d'une valeur d'environ 68,2 millions de dollars. Depuis l'implémentation de l'EIP-1559 au début d'août 2021, Ethereum a accumulé une destruction d'environ 4,39 millions d'ETH, pour une valeur totale de 12,4 milliards de dollars.

Le marché des NFTs reste morose

En septembre, le volume des transactions sur le marché des NFT de la chaîne Ethereum a de nouveau chuté de manière significative, avec une baisse atteignant 22%, tombant à environ 9610 millions de dollars. Ces données indiquent que l'engouement pour le marché des NFT continue de diminuer, avec un intérêt des investisseurs manifestement affaibli.

Volume d'échanges des bourses en baisse

Le volume des transactions spot des échanges centralisés conformes (CEX) n'a pas réussi à maintenir la tendance à la hausse d'août en septembre, chutant de 17,4 % pour atteindre 724,6 milliards de dollars. Ces données reflètent une baisse générale de l'activité de trading.

Cependant, le marché des cryptomonnaies a connu des flux nets entrants pour les ETF Bitcoin au comptant en septembre, d'un montant d'environ 1,13 milliard de dollars, ce qui montre un intérêt accru des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin.

Le marché des contrats à terme présente des performances variées

Dans le domaine des contrats à terme en chiffrement, en septembre, le volume non réglé des contrats à terme sur le Bitcoin et l'Ethereum a augmenté, avec des hausses respectives de 16 % et 16,1 %. Cependant, le volume des transactions à terme a diminué, avec une baisse de 16,1 % pour les contrats à terme sur le Bitcoin, atteignant 1,11 trillion de dollars, et une baisse de 20,8 % pour les contrats à terme sur l'Ethereum.

Plus précisément, le nombre de contrats à terme sur le Bitcoin du CME a augmenté de 14,3 %, atteignant 10,3 milliards de dollars, mais le montant moyen des transactions quotidiennes a diminué de 4,7 % pour atteindre environ 4,8 milliards de dollars. Le volume moyen des transactions sur les contrats à terme Ethereum a chuté à 465,5 milliards de dollars, soit une baisse de 20,8 %.

Le marché des options connaît une baisse générale

Le marché des options sur cryptomonnaies a également montré une tendance à la baisse en septembre. Le volume des positions non réglées sur les options Bitcoin a diminué de 1,6 %, tandis que celui des options Ethereum a chuté de 8,4 %. En termes de volume d'échanges, le volume mensuel des options Bitcoin s'élève à 38,6 milliards de dollars, en baisse de 28,1 % ; le volume des options Ethereum est de 9,7 milliards de dollars, avec une forte baisse de 37,5 %.

En résumé, bien que le prix du Bitcoin ait rebondi en septembre, les données de plusieurs dimensions montrent que l'activité globale et le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies ont tous deux connu une baisse de différents degrés. Cela indique que le marché est toujours en phase d'ajustement, et les investisseurs doivent adopter une attitude prudente tout en surveillant de près l'évolution du marché.