Analyse approfondie des Memecoins : de la moquerie à la capitalisation boursière de 100 milliards

Résumé

1. Avec la fin des élections américaines et le Bitcoin dépassant 100 000 $, les Memecoins connaissent l'été;

2. Memecoin n'était initialement pas axé sur la spéculation, la naissance de DOGE reflète l'intention initiale du Meme : franchise, humour et caractéristiques populaires, et était souvent utilisé pour des œuvres de charité;

3. Une nouvelle tendance est que les Memecoins deviennent progressivement un vecteur d'expression de soutien et de foi;

4. Actuellement, avec l'amélioration continue des infrastructures, les Memecoins connaissent une explosion de leur nombre tout en présentant une nouvelle ambivalence;

5. Memecoin est un investissement complexe qui nécessite de prendre en compte la narration, la communauté, le marketing, les risques, la performance du marché et les fonds intelligents.

Introduction

Les mèmes sont désormais omniprésents, mais transformer des éléments populaires en monnaie et en actifs, et réaliser des augmentations de centaines voire de milliers de fois, est un phénomène unique à Web3. L'année où le Bitcoin a franchi les 100 000 dollars, les Memecoins ont déclenché une frénésie symbolique sur le marché des cryptomonnaies.

Les données montrent que depuis le début de 2024, Memecoin a connu des performances exceptionnelles, avec un indice passant de 1,2 % au début de l'année à un maximum de 372,9 %, devançant largement les autres secteurs. La capitalisation boursière totale de Memecoin est passée de 10 milliards de dollars au début de l'année à plus de 139 milliards de dollars, avec le nombre de membres du club des 1 milliard de dollars passant à 10. Les projets de tête ont réalisé des hausses impressionnantes, comme PNUT qui a atteint une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars en seulement 11 jours.

L'écosystème des chaînes publiques a également connu des bouleversements en raison des Memecoins. De janvier à novembre 2024, Solana et Base occupent la moitié de l'intérêt des investisseurs, devenant les deux principales chaînes publiques dépassant Ethereum, ce qui est indissociable de l'explosion de l'écosystème des Memecoins. Base a rapidement émergé grâce à ses caractéristiques de Meme, avec une augmentation de 20 fois des adresses actives par rapport au début de l'année, se classant en tête de plusieurs indicateurs par rapport à d'autres projets L2.

Néanmoins, la controverse autour des Memecoins n'a jamais cessé. Ils semblent représenter deux extrêmes du monde Web3 : d'une part, un récit de richesse simple et brut mais extrêmement attractif, ainsi que l'esprit de rébellion de la culture crypto ; d'autre part, cela renforce les stéréotypes extérieurs sur l'inutilité de la technologie et la bulle financière.

Cet article examinera les phases de développement des Memecoins et tentera de déconstruire leur dualité.

Première partie : les étapes de développement des Memecoins

Les Memecoins sont des expressions tokenisées de mèmes Internet ou d'autres événements et concepts humoristiques. Ce sont des actifs natifs de la blockchain, transférables, pouvant être utilisés dans des applications basées sur la blockchain, et pouvant également être échangés sur le marché secondaire. En examinant l'évolution des Memecoins, on constate que la vitesse de renouvellement des projets phares est extrêmement rapide, avec des évolutions en termes de quantité, de thème et de positions sur la chaîne, pouvant être divisées en trois phases de développement :

Première phase : l'humour noir représenté par le DOGE

DOGE a établi la couleur culturelle des Memecoins : franchise, humour et enracinement. En 2013, deux développeurs ont combiné le célèbre mème de chien Shiba Inu avec la cryptomonnaie pour créer DOGE. Il n'attire pas l'attention par une vision grandiose ou une percée technologique, mais déclare franchement vouloir devenir "le jeton le plus amusant du monde". Cette déclaration a connu une propagation virale au sein de la communauté Reddit, les robots de pourboire devenant un moyen de diffusion précoce.

Le soutien d'Elon Musk a propulsé DOGE sur le devant de la scène. En 2021, il a mentionné DOGE à plusieurs reprises, en faisant l'un des actifs les plus performants. Depuis, chaque fois qu'Elon Musk tweet, le prix de DOGE augmente.

Caractéristiques communes des Memecoins précoces :

1. Les thèmes sont principalement des animaux, principalement des chiens et des chats.
2. La charité est la motivation initiale, comme DOGE et SHIB qui ont tous deux des dons caritatifs.
3. Abandonner le jargon compliqué, se concentrer sur l'humour noir, s'appuyer sur la diffusion communautaire.
4. Principalement émis sur Ethereum

Deuxième phase : vecteurs d'expression de la culture Web3

Le type de Memecoin est devenu plus large, s'étendant des pièces animales aux pièces de célébrités, aux pièces politiques, aux pièces emoji, etc. Une nouvelle tendance est que les Memecoins deviennent progressivement un vecteur d'expression de soutien et de croyance. En même temps, Solana est devenu un bastion majeur des Memecoins grâce à ses performances élevées et à ses faibles frais.

Memecoin de style spirituel:

• BONK: Raviver l'intérêt pour Solana, catalyseur des activités sur la chaîne
• BOME: la vision de préserver la culture meme sur la blockchain

ICON式Memecoin:

• Personnalités politiques : comme TRUMP, MAGA, etc.
• Liens avec des célébrités : comme KITTY(Roaring Kitty), GME

Troisième phase : Nouveau mode Memecoin

Avec l'augmentation de la valeur des Memecoins et l'émergence de plateformes de lancement de tokens, deux tendances se dessinent:

1. Marché de Memecoin extrêmement déprimé
2. Combiner avec le nouveau récit pour donner de la valeur aux applications

Des plateformes comme Pump.fun ont entraîné une explosion du nombre de Memecoins, mais ont également engendré de nombreux problèmes. En même temps, les "Memecoins appliqués" émergent, comme DEGEN qui lance la chaîne L3, et Floki qui s'implique dans plusieurs domaines. L'introduction de l'IA insuffle une nouvelle vitalité aux Memecoins, comme LUM et GOAT.

Deuxième partie La dualité des Memecoins

Anti-sérieux, dissolution de l'autorité vs nihilisme technologique

Les Memecoins sont essentiellement une monétisation déconstructiviste, utilisant des adaptations créatives de la culture pop et de la culture en ligne, exprimées par l'humour et la satire, pour créer un charme unique. La tendance des Memecoins en 2024 déplacera l'objectif de l'autorité de Web2 vers Web3.

Les Memecoins sont considérés comme une résistance aux VC, mais suscitent également des inquiétudes concernant le nihilisme technologique. L'échec des récits technologiques affectera-t-il l'enthousiasme pour l'innovation dans l'industrie Web3 ? De plus, les Memecoins sapent l'autorité des acteurs majeurs, mais pourraient renforcer l'influence des KOL.

Coût faible, haut rendement vs bulle de capitalisation boursière

L'attrait des Memecoins provient de la possibilité de s'enrichir rapidement. Mais la réalité est que 97 % des Memecoins ont disparu, avec une durée de vie moyenne d'un an. Plus de la moitié sont considérés comme des projets malveillants, près d'un tiers des investisseurs signalent des pertes dues à des escroqueries.

Économie de l'attention vs désordre et éphémère

Memecoin basé sur l'attention, y compris:

1. Forme de diffusion symbolique
2. Médias de communication pilotés par la communauté

Cependant, une attention instable peut entraîner un effondrement instantané de la valeur des Memecoins. Certains Memecoins sont soumis à des contraintes temporelles, et une fois que l'engouement s'est estompé, ils perdent de la valeur. Une quête excessive de l'attention peut également entraîner une confusion des limites.

Troisième partie Comment identifier un Memecoin de qualité

1. Narration : un récit de soutien qui nécessite une propagation virale

2. Communauté:

   • Vérifiez l'activité réelle sur les plateformes sociales
   • Évaluer le potentiel de la communauté et l'ambiance "cult meme"

3. Marketing:

   • Évaluer l'intensité de la promotion et les tendances de diffusion de la matrice KOL
   • Suivre l'effet des célébrités

4. Audit des risques:

   • Vérifiez si le jeton LP a été détruit
   • Confirmer si le développeur a abandonné la propriété du contrat intelligent

5. Performance du marché:

   • Estimation de la capitalisation boursière
   • Évaluer la liquidité
   • Analyse de la distribution des jetons
   • Suivre l'évolution des prix

6. Fonds intelligents :

   • Suivre les actions de l'"argent intelligent"
   • Soyez vigilant face aux projets qui utilisent les signaux de l'argent intelligent pour escroquer.

Principes d'investissement:

• Maîtriser l'utilisation des outils techniques
• Contrôler les risques, définir un stop loss
• Diversification d'actifs

Conclusion

Memecoin est comme un rituel de fête dans le monde de la cryptographie, démythifiant la terminologie de la blockchain, défiant l'autorité traditionnelle, et devenant une force incontournable. Dans la seconde moitié de 2024, Memecoin, en combinaison avec l'écosystème Web3 et les technologies IA, révélera un nouveau potentiel. Nous attendons avec impatience que Memecoin, au-delà de l'esprit rebelle, apporte un nouveau visage à Web3.

Le contenu de cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investissements comportent des risques, les décisions doivent être prises avec prudence.