Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptoactifs : Bitcoin en baisse, les facteurs macroéconomiques continuent d'influencer

Cette semaine, le prix du Bitcoin (BTC) a montré une tendance à la baisse avec des fluctuations, passant de 97,676.53 dollars en début de semaine à 96,475.82 dollars à la fin de la semaine, soit une baisse de 1.23% sur l'ensemble de la semaine. Malgré cela, le BTC reste dans une fourchette de 90,000 à 108,000 dollars, avec une amplitude maximale de 11.69%.

Au début de la semaine, sous l'influence des politiques tarifaires des pays de l'ALENA, le BTC a subi une chute rapide mais a ensuite rebondi rapidement. Ce phénomène met en évidence les caractéristiques actuelles du BTC en tant qu'actif risqué, plutôt que ses propriétés de valeur refuge en tant qu'or numérique.

La plus grande volatilité du marché cette semaine s'est produite lundi, la pression des contrats à terme ayant fait grimper la volatilité intrajournalière de BTC à 11,69 %, atteignant un nouveau plus bas depuis la mi-janvier de 91 178,01 $. Cette forte turbulence a entraîné des pertes d'environ 800 millions de dollars sur le marché au comptant, tandis que les pertes sur le marché des contrats pourraient atteindre des milliards de dollars.

Au cours des jours suivants, le BTC a continué à osciller autour de 97 000 dollars. Malgré plusieurs nouvelles macroéconomiques défavorables vendredi, le marché est resté relativement stable. Cependant, le marché a encore besoin de plus de soutien externe pour retrouver son élan.

Actuellement, le BTC évolue toujours dans une plage de 89 000 à 110 000 dollars, le prix oscillant près de la deuxième ligne de tendance à la hausse, et le choix de direction à court terme est confronté à des défis.

Environnement macroéconomique

Cette semaine, de nombreux événements macroéconomiques se produisent. Bien que les problèmes tarifaires entre les pays de l'Accord de libre-échange nord-américain aient temporairement été atténués, le marché fait toujours face à une double pression économique et politique.

Les données sur l'emploi non agricole publiées vendredi ont provoqué un chaos sur le marché, rendant difficile pour les investisseurs de trouver une direction. Par la suite, l'enquête sur les consommateurs de l'Université du Michigan a montré qu'en raison des craintes liées à l'inflation, la confiance des consommateurs est tombée à son plus bas niveau en sept mois. De plus, des personnalités politiques ont déclaré qu'elles mettraient en œuvre des droits de douane réciproques sur plusieurs pays.

Sous l'influence de ces facteurs, l'indice du dollar a augmenté à 108,31, reflétant les inquiétudes du marché concernant la hausse de l'inflation et l'aggravation des attentes de hausse des taux. Les trois principaux indices boursiers américains ont tous enregistré des baisses de plus de 1 %, effaçant les gains de la semaine.

Sur le marché obligataire, en raison des attentes de rebond de l'inflation, les rendements des obligations américaines ont rebondi. Le rendement des obligations à 1 an a augmenté à 4,232 %, tandis que le rendement des obligations à 10 ans approche des 4,5 %, ce qui exerce une pression sur le marché des actions.

Dans cet environnement incertain, les investisseurs se tournent vers le marché de l'or. Cette semaine, l'or de Londres a enregistré six semaines de hausse consécutives, avec un prix atteignant 2 861,81 $/once, soit une augmentation de 2,18 % sur la semaine.

La semaine prochaine, le marché accueillera la publication des données CPI de janvier aux États-Unis, ainsi que l'audition du président de la Réserve fédérale devant le Congrès. Ces événements seront des facteurs clés influençant l'évolution du BTC.

Analyse des données du marché

Cette semaine, les détenteurs à court et à long terme ont vendu un total de 176,682 BTC, ce qui représente une légère augmentation par rapport à la semaine dernière, mais reste à un niveau normal. Pendant ce temps, le volume des échanges sur les plateformes a légèrement diminué.

Le marché des contrats a subi un coup dur, avec des pertes de plus de 10 milliards de dollars en contrats non réglés, devenant ainsi la plus grande victime de la volatilité de cette semaine.

Les flux de fonds vers les stablecoins, les ETF Bitcoin au comptant et les ETF Ethereum au comptant restent solides, avec un total de 5,662 milliards de dollars pour la semaine. Parmi eux, les entrées de stablecoins s'élèvent à 5,074 milliards de dollars, les ETF Bitcoin au comptant à 183 millions de dollars et les ETF Ethereum au comptant à 405 millions de dollars.

Il convient de noter que les flux de capitaux dans les ETF spot BTC ont diminué pendant deux semaines consécutives, ce qui est l'une des principales raisons de la faiblesse des performances du prix du BTC.

Selon les données du moteur eMerge, l'indicateur EMC BTC Cycle Metrics est de 0,625, ce qui indique que le marché est encore en période d'ascension.