Rapport de recherche Sanctum : un nouveau paradigme de liquid staking

Dans nos recherches précédentes, nous avons exploré comment le liquid staking change la gestion des actifs dans les réseaux de preuve d'enjeu. La technologie de liquid staking émet des tokens de liquid staking représentant le montant mis en jeu et les récompenses accumulées (LSTs). Il convient de noter que le taux de mise en jeu de Solana dépasse 70 %, bien supérieur aux 27 % d'Ethereum. Cependant, les LSTs ne représentent que 6 % de l'offre de mise en jeu de Solana, tandis qu'Ethereum dépasse 40 %, ce qui offre à Sanctum une énorme opportunité sur le marché dans l'écosystème de Solana.

Cet article se concentrera sur l'émission récente de jetons de Sanctum, le succès de l'Alpha Vault, l'économie des jetons, l'intégration des partenaires clés de DeFi et leur cotation, la croissance des LSTs et leur adoption par la finance traditionnelle.

Économie des jetons

Sanctum utilise un système à double jeton pour soutenir son écosystème. Infinity Pool, en tant que pool de liquidité multi-LST, permet des échanges entre tous les LST présents dans le pool. Les utilisateurs peuvent devenir fournisseurs de liquidité en déposant des LST sur liste blanche, et obtenir des jetons $INF, qui peuvent accumuler des récompenses de stake, bénéficier des frais de transaction et être utilisés dans des protocoles DeFi.

D'une part, le jeton de gouvernance $CLOUD contrôle le capital et l'attention au sein de l'écosystème. Les partenaires doivent staker $CLOUD pour être éligibles au programme Sanctum Verified Partner (SVP), tandis que les détenteurs de $CLOUD votent pour décider de l'acceptation des partenaires.

Le total de l'offre de tokens $CLOUD est de 1 milliard, répartis comme suit :

• Lancer la Liquidité (20%):10% utilisé pour le premier airdrop, 10% utilisé pour lancer la Liquidité
• Réserve communautaire (30%) : géré par la communauté, utilisé pour le plan de croissance
• Réserve stratégique (11%) : pour la croissance de l'écosystème et les relations de collaboration
• Équipe (25%): attribué aux fondateurs et aux contributeurs clés
• Investisseur (13%)
• Jupiter LFG(1%)

Émission de jetons et airdrop

L'airdrop de Sanctum a eu lieu le 18 juillet, distribuant 10 % des tokens CLOUD, dont 5 % alloués à la partie capital et 5 % à la partie honnête. Un total de 108 185 comptes étaient éligibles pour l'airdrop.

Les participants peuvent choisir le mode "alignement à long terme" pour obtenir de plus grandes récompenses au fil du temps, ou le mode "curiosité Sanctum" pour recevoir immédiatement des jetons. Pour obtenir la pleine récompense de la partie capital, il faut attendre 14 jours, tandis que la partie honnête nécessite d'attendre 180 jours.

La réaction de la communauté à l'airdrop n'est pas à la hauteur des attentes, certains grands détenteurs de $SOL se sentent lésés. L'équipe reconnaît avoir manqué certains utilisateurs qui le méritaient, promettant d'examiner plus attentivement à l'avenir.

Jusqu'au 24 juillet, 12,44 millions de jetons CLOUD ont été réclamés, représentant 24,24 % du montant total alloué.

Le même jour, Sanctum a émis 1 milliard de jetons CLOUD, répartis à 60/40 entre l'équipe et le portefeuille froid de la communauté. 250 millions de jetons sont destinés à la Liquidité, dont 100 millions sont lancés via le pool Meteora DLMM. Le nombre de jetons disponibles la première année atteint 300 millions, dont au maximum 125 millions peuvent être échangés initialement.

Alpha Vault réussi

Alpha Vault permet aux soutiens à long terme d'acheter des tokens $CLOUD à prix réduit, mais avec une période de verrouillage de 6 mois. Le plafond du coffre-fort est de 50 millions de CLOUD, avec un montant maximum d'achat de 7,5 millions de USDC. Le prix de départ du CLOUD est déterminé par le montant d'USDC dans le coffre-fort, variant de $0,001 à $0,5.

Alpha Vault a été sursouscrit à 416 %, ce qui démontre un fort intérêt et une confiance envers Sanctum.

Perspectives d'avenir

Cotation sur les échanges et intégration DeFi

$CLOUD est désormais coté sur des échanges majeurs tels que Kraken, Bybit et Bitget, améliorant la Liquidité et l'accessibilité. La collaboration avec des plateformes DeFi telles que Kamino, Drift, Texture et Orca étend davantage l'écosystème de Sanctum.

Sanctum Launchpad

Le projet Sanctum crée un Launchpad, soutenant les nouveaux projets et produits innovants au sein de la communauté. Cela utilisera des LSTs pour financer des projets novateurs et soutenir les entreprises adoptant des cadres natifs de cryptomonnaie.

Profils Sanctum V2

Le prochain Profiles V2 vise à redéfinir le concept d'identité au sein de Sanctum. Les utilisateurs pourront créer leurs propres LSTs, monétiser leurs activités et récompenser leurs abonnés avec du contenu unique.

Sanctum Pay

Sanctum collabore avec BasedApp pour développer la première carte de débit soutenue par LST. Cela permettra aux utilisateurs d'effectuer des achats sans liquider le SOL, en gérant directement les transactions via la carte de débit.

Résumé

Sanctum propose une solution innovante aux problèmes de liquidité liés au staking traditionnel, améliorant ainsi considérablement l'utilité des actifs stakés. Avec un TVL approchant 1 milliard de dollars, Sanctum s'est intégré à plusieurs plateformes, attirant ainsi davantage d'utilisateurs.

Compte tenu de ces facteurs, le jeton $CLOUD de Sanctum (capitalisation boursière de 53 millions de dollars, FDV de moins de 300 millions de dollars) mérite d'être suivi. Cependant, le domaine DeFi de Solana est très compétitif, et Sanctum doit continuer à innover pour maintenir son avance.

Veuillez noter que ce rapport de recherche est uniquement à titre d'information et ne constitue pas un conseil en investissement.