Analyse des indicateurs de fuite : le marché des cryptomonnaies a-t-il déjà atteint son sommet en 2024 ?

Chaque cycle haussier du marché des cryptomonnaies crée non seulement une immense richesse, mais aussi d'innombrables illusions de richesse. Dans une période de forte euphorie sur le marché, garder l'esprit clair et "sortir au bon moment" est une tâche extrêmement difficile. Face à un marché volatile, savoir comment quitter le marché à proximité des sommets pour éviter la dépréciation des actifs causée par de fortes corrections nécessite une analyse approfondie de plusieurs indicateurs de marché.

Cet article analyse 15 indicateurs courants de prise de bénéfices et constate que trois d'entre eux ont atteint la zone de prise de bénéfices en 2024, à savoir le ratio Rhodl de Bitcoin, le taux d'intérêt des produits d'épargne USDT et l'indice saisonnier des altcoins. Cette découverte suscite notre réflexion sur l'évolution future du marché.

I. Détails des indicateurs

1. Indicateur de stockage de pièces AHR999

Cet indicateur vise à aider les utilisateurs d'investissement régulier en Bitcoin à prendre des décisions d'investissement en fonction des conditions du marché. Il reflète le rendement potentiel des investissements réguliers en Bitcoin à court terme ainsi que le degré de divergence entre le prix et la valeur estimée.

Plage des indicateurs :

• Supérieur à 4 : il est conseillé de réduire considérablement la position.
• 1.2-4 : zone d'attente, restez vigilant
• 0,45-1,2 : zone d'investissement régulier, possibilité d'accumulation progressive
• Moins de 0,45 : zone de rachat puissante

État actuel : la valeur de l'indicateur est de 1,21, se situant à la limite de la zone d'attente, il est conseillé aux investisseurs de faire preuve de prudence.

2. Indicateur AHR999 de fuite du sommet

C'est un outil complémentaire pour les indicateurs de stockage de cryptomonnaies, spécialement conçu pour identifier les zones supérieures du marché. En observant le degré de déviation des prix par rapport à la ligne de tendance à long terme, on peut juger si le marché est trop chaud. Cet indicateur a donné des signaux d'alerte précis lors des deux grands sommets de bulles en 2017 et 2021.

Plage des indicateurs :

• Moins ou égal à 0,45 : le marché est gravement surchauffé, envisagez de sortir au sommet.

État actuel : la valeur de l'indicateur est de 2,48, aucun signal de plafond n'est encore apparu dans ce cycle.

3. Indicateur de sommet du cycle Pi

Cet indicateur prédit les sommets potentiels du marché en comparant la relation entre la moyenne mobile sur 111 jours et celle sur 350 jours. Les données historiques montrent que lorsque ces deux moyennes mobiles se croisent, le prix du Bitcoin est généralement proche du sommet du cycle, annonçant une possible inversion du marché.

Caractéristiques du signal :

• Croisement de deux lignes : déclenchement du signal supérieur
• Écart rapide : perspective baissière sur le marché
• Approche progressive : rester vigilant

État actuel : les deux moyennes mobiles ont encore une grande distance entre elles, aucun signal de sommet n'est encore apparu, le prochain croisement pourrait se produire vers octobre 2025.

4. Graphique arc-en-ciel de Bitcoin

Le graphique arc-en-ciel est un modèle d'évaluation à long terme intuitif qui divise la fourchette de prix du Bitcoin en 9 bandes de couleurs différentes. Ce modèle est basé sur la régression logarithmique et prend en compte les caractéristiques de croissance à long terme et de cyclicité du Bitcoin. Au cours de plusieurs cycles de marché passés, le graphique arc-en-ciel a montré une bonne capacité de guidance, en particulier dans l'identification des zones extrêmes.

Plage des indicateurs :

• Rouge : zone de bulle, signal de vente
• Jaune : zone de surchauffe, restez vigilant
• Vert : zone de santé, zone de détention
• Bleu : zone de valeur, opportunités d'achat

État actuel : le prix est dans la zone verte, ce qui indique que l'évaluation est relativement raisonnable et qu'aucun signal de sommet n'est apparu.

5. Indicateur de prix terminal du Bitcoin

Le prix terminal est calculé en multipliant le prix de transfert par 21. Le prix de transfert est obtenu en divisant le nombre de jours des pièces détruites par l'offre actuelle de bitcoins et son temps de circulation. Cet indicateur permet de filtrer efficacement les facteurs spéculatifs du marché et de refléter la véritable valeur du réseau Bitcoin.

Caractéristiques du signal : plus le prix du Bitcoin se rapproche du prix terminal (ligne rouge), plus le marché se rapproche du sommet.

État actuel : pas encore atteint le plafond

6. La part de marché de Bitcoin

Cet indicateur reflète le statut dominant du bitcoin sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Il est généralement utilisé pour évaluer les cycles du marché et les flux de capitaux. Lorsque la part de la capitalisation boursière du bitcoin diminue, cela signifie souvent que les fonds commencent à se déplacer vers d'autres cryptomonnaies.

Plage des indicateurs :

• Plus de 65 % : période de force du Bitcoin
• 40-65% : période d'équilibre
• En dessous de 40% : période active d'autres chiffrement

État actuel : la part de marché est d'environ 60 %, se situant dans une fourchette relativement équilibrée.

7. Indice CBBI du Bitcoin

CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) est un indice composite qui fusionne plusieurs indicateurs techniques et données en chaîne, capable de bien identifier les points de transition entre les cycles haussiers et baissiers. Son avantage réside dans la réduction des limitations d'un seul indicateur grâce à des données multidimensionnelles.

Plage des indicateurs : Une valeur supérieure à 90 signifie que le marché a atteint son sommet.

État actuel : la valeur de l'indice est de 79, indiquant que le marché est légèrement chaud, mais n'a pas encore atteint son pic.

8. Indice MVRV Z du Bitcoin

L'indice MVRV Z est un indicateur d'analyse en chaîne important, qui permet de juger du cycle du marché en comparant le degré de déviation entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée. Lorsque cet indicateur est trop élevé, cela indique que la capitalisation boursière du Bitcoin est surévaluée par rapport à sa valeur réelle, ce qui est défavorable au prix du Bitcoin ; inversement, cela indique une sous-évaluation.

Plage des indicateurs : supérieur à 5 signifie que le marché a atteint son sommet.

État actuel : l'indice est de 2,5, n'a pas encore atteint le sommet.

9. Taux de Rhodl de Bitcoin

Le ratio Rhodl est un indicateur on-chain composite qui évalue les caractéristiques comportementales des détenteurs de jetons sur différentes périodes pour déterminer les points de retournement potentiels du marché. Lorsque ce ratio approche de la zone rouge, cela peut indiquer que le marché est surchauffé, ce qui a historiquement souvent été un bon moment pour les investisseurs de prendre des bénéfices.

Plage des indicateurs :

• Proche de la bande rouge : cela peut indiquer que le marché est surchauffé
• Supérieur ou égal à 10000 : le marché est proche du sommet

État actuel : Actuellement, il n'est pas entré dans la zone rouge, mais cet indicateur a atteint la zone de pic pendant la période de novembre 2024.

10. Multiplicateur de Mayer de Bitcoin

Le multiple de Meyer évalue le niveau d'évaluation relatif du marché en comparant le prix actuel du bitcoin à sa moyenne mobile sur 200 jours.

Plage d'indicateurs :

• Supérieur à 1 : le marché peut être en état de surachat
• Moins de 1 : le marché pourrait être en état de survente
• Environ 1 : le marché pourrait être dans un état relativement équilibré.
• Supérieur à 2,4 : indique généralement que le marché des cryptomonnaies est surchauffé, ce qui pourrait entraîner un retracement ou un marché baissier.
• Moins de 0,8 : le marché pourrait être sous-évalué, ce qui pourrait être un bon moment pour acheter.

État actuel : l'indice est de 1,26, le marché est en surachat, mais n'a pas encore atteint son pic.

11. Jours consécutifs de sorties nettes d'ETF

Cet indicateur suit les flux de fonds des ETF Bitcoin, et le nombre de jours consécutifs de sorties nettes reflète souvent la confiance des investisseurs institutionnels.

Caractéristiques du signal :

• Plus de 10 jours : signal baissier significatif
• 5-10 jours : il faut rester vigilant
• Moins de 5 jours : fluctuations normales

État actuel : sortie nette continue pendant 1 jour, ce qui est dans la plage normale de fluctuation du marché. Ce cycle a un maximum de 8 jours consécutifs, sans situation de 10 jours.

12. Le pourcentage de BTC dans l'ETF

Cet indicateur reflète la proportion de Bitcoin détenue par les ETF par rapport à l'offre totale en circulation, utilisé pour évaluer le niveau de participation des institutions.

Caractéristiques du signal : inférieur ou égal à 3,5 % est un indicateur de sommet, ce qui suggère également un faible niveau de participation institutionnelle.

État actuel : la part est proche de 6 %, montrant que le niveau de participation des institutions est en phase de croissance saine.

13. USDT gestion d'actifs à terme

Le taux d'intérêt des comptes d'épargne USDT est un indicateur important mesurant le coût des fonds sur le marché, reflétant l'état global de la liquidité du marché des cryptomonnaies.

Caractéristiques du signal : supérieur ou égal à 29 % est la zone de fuite

État actuel : taux d'intérêt d'environ 6,68 %, au niveau normal. Cependant, au cours de la période de mars 2024, cet indicateur est entré dans la zone de plafond, atteignant 65 %.

14. Indice de saison des monnaies alternatives

Cet indicateur est utilisé pour déterminer si le marché entre dans une phase d'activité pour d'autres cryptomonnaies. En comparant la performance du Bitcoin avec celle des principales autres cryptomonnaies, on peut juger si les fonds commencent à se diriger vers des altcoins plus risqués.

Plage des indicateurs :

• 75 et plus : autre saison des cryptomonnaies, plus de 75 signifie que le marché est proche d'atteindre son sommet.
• 25-75 : période d'équilibre
• 25 et moins : domination du Bitcoin

État actuel : l'indice est de 41, cependant, pendant la période de décembre 2024, cet indicateur était entré dans la zone de pointe, atteignant 88.

15. Indicateur de coût des investisseurs institutionnels

Cet indicateur suit le coût moyen de détention de Bitcoin d'un grand investisseur institutionnel, servant de référence pour les investisseurs institutionnels. Étant donné que cette institution est l'un des plus grands détenteurs de Bitcoin parmi les entreprises, sa ligne de coût devient souvent un niveau psychologique important sur le marché.

Plage d'indicateurs :

• Le prix actuel est supérieur au coût : zone de profit des institutions
• Le prix actuel est proche du coût : niveau de support
• Le prix actuel est inférieur au coût : opportunité d'achat potentielle

État actuel : L'institution a un coût moyen d'environ 60 000 dollars, se situant dans la zone de profit de l'institution.

II. Résumé

"Un marché baissier vous rendra pauvre, un marché haussier vous rendra en faillite." Restez rationnel pendant la frénésie du marché et retirez-vous en toute sécurité dans la folie, c'est beaucoup plus difficile que d'acheter au fond. Actuellement, seuls certains indicateurs montrent des signaux de sortie de sommet, il n'est pas certain que l'ensemble du marché ait atteint son sommet. Si les investisseurs estiment qu'il existe un risque de sommet sur le marché, ils peuvent envisager les stratégies suivantes :

1. Définissez des niveaux de réduction d'entrepôt par lots, ne vous attendez pas à un sommet parfait.

2. Convertir les bénéfices en stablecoins ou en monnaies fiduciaires, plutôt que de se tourner vers d'autres cryptomonnaies à risque plus élevé.

3. À un niveau élevé, il vaut mieux vendre tôt que tard. Réaliser des bénéfices n'est pas une fin, mais un moyen de capitaliser pour le prochain cycle.

Chaque sommet de marché est une opportunité de création de richesse pour une partie des gens, mais un piège à richesse pour la majorité. Les opportunités offertes par le marché sont égales pour tous, mais ceux qui parviennent à saisir ces opportunités sont souvent ceux qui sont bien préparés.