Une nouvelle ère de paiement numérique : comment PolyFlow construit une infrastructure PayFi

Le livre blanc de Bitcoin de 2008 a décrit un réseau de paiement électronique peer-to-peer sans tiers de confiance. Les paiements sont l'un des premiers engagements de la monnaie numérique et de la technologie blockchain, ainsi qu'une solution au système financier défaillant de l'époque.

Au cours de la dernière décennie, l'industrie a investi massivement dans le développement d'infrastructures blockchain de base, et nous avons également vu l'émergence de blockchains haute performance et de stablecoins. Cependant, la plupart des infrastructures actuelles sont encore construites autour des transactions, ce qui ne permet pas de supporter réellement la rapidité et l'échelle des paiements, entravant ainsi la large adoption des paiements Web3.

Alors, quel type d'infrastructure est nécessaire pour construire des scénarios de paiement dans le monde réel ? Quelle est la valeur et la signification de PayFi ?

Cet article explore en profondeur le concept de conception de l'infrastructure PayFi, PolyFlow. Raymond, cofondateur de PolyFlow, possède plus de 20 ans d'expérience en gestion de conseil financier international et a une compréhension unique de la finance numérique. Sous sa direction, Hu Yuan Tong est devenu une entreprise de services financiers globaux intégrés couvrant les paiements internationaux, les transferts d'argent transfrontaliers, l'échange de devises et les cartes prépayées. Raymond est également un investisseur de renom dans le domaine de la finance numérique mondiale, investissant dans plusieurs entreprises leaders dans les domaines de la fintech, des banques numériques, de la blockchain, du Web3 et de l'intelligence artificielle.

La raison d'être de la création de PolyFlow

PolyFlow est la couche d'infrastructure du réseau blockchain, visant à intégrer les paiements traditionnels, les paiements Web3 et la finance décentralisée ( DeFi ), en traitant de manière décentralisée les scénarios de paiement du monde réel. PolyFlow servira d'infrastructure pour PayFi, favorisant l'établissement d'un nouveau paradigme financier et de normes industrielles.

Le cœur des transactions financières

Dans les marchés financiers traditionnels, toute transaction financière et tout transfert de valeur dépendent des flux d'informations et des flux de capitaux :

• Le flux d'informations est l'ensemble des informations dans le processus de transaction, comprenant l'initiation de la transaction, le paiement et les instructions de règlement, garantissant l'exactitude et la rapidité des transactions.
• Le flux de fonds est l'ensemble du processus de transfert de fonds entre les différentes parties dans une transaction, en se concentrant sur la circulation réelle des fonds.

Le flux d'informations et le flux de fonds sont indissociables, garantissant ensemble que les transactions financières sont réalisées de manière sécurisée et efficace.

Flux d'information et flux de fonds dans un contexte transfrontalier

Dans un contexte transfrontalier, en raison des différences de langue, de devise et de réglementation, les voies de circulation de l'information et des fonds dans les transactions financières sont différentes. Par exemple, SWIFT se concentre sur la transmission d'informations et ne concerne pas le flux de fonds. SWIFT a construit un réseau de communication financière international standardisé et automatisé, permettant aux banques du monde entier d'échanger rapidement et avec précision des informations sur les transactions financières.

Cependant, les flux de capitaux sont limités par les contrôles des changes, la conformité réglementaire, la lutte contre le blanchiment d'argent et d'autres facteurs dans chaque juridiction, ce qui empêche une synchronisation en temps réel avec les flux d'informations. Les flux de capitaux doivent encore circuler par l'intermédiaire d'institutions financières bancaires dans chaque pays, impliquant un système complexe de compensation et de règlement.

Faciliter la circulation de la valeur grâce à PolyFlow

PolyFlow vise à construire une infrastructure décentralisée, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer à la construction d'un réseau de paiement mondial, allégeant la pression de conformité réglementaire, éliminant les risques de garde de fonds, tout en réduisant autant que possible l'intervention des tiers.

Le cœur de PolyFlow réside dans la conception modulaire, permettant une séparation efficace des flux d'informations transactionnelles et des flux de capitaux, tout en rendant le processus de transaction plus conforme aux normes réglementaires grâce à une approche décentralisée, éliminant ainsi les risques de garde des fonds. Parallèlement, il utilise les caractéristiques de la blockchain pour connecter l'écosystème DeFi et favoriser le déploiement à grande échelle des applications PayFi.

PolyFlow a lancé deux composants clés :

• Payment ID(PID) : associé au flux d'informations, permettant l'identification des utilisateurs et l'accès conforme, la protection de la vie privée et la souveraineté des données, le traitement des données par l'IA, etc.

• Pool de Liquidité de Paiement(PLP): Lié aux flux de fonds, géré par un contrat intelligent pour les transactions de paiement, fournissant un cadre sécurisé et conforme pour la circulation, la garde et l'émission d'actifs numériques, introduisant la combinabilité et l'évolutivité de l'écosystème DeFi.

PolyFlow a construit une architecture commerciale pour les applications PayFi avec une conformité légère et réglementée, sans risque de garde, compatible avec l'écosystème DeFi, ainsi qu'un cadre de conformité sécurisé pour la circulation, la garde et l'émission d'actifs numériques.

PID - Connecter le monde physique et le portefeuille de crypto-monnaies

L'ID de paiement de PolyFlow ( PID ) est un ID décentralisé, produit de la séparation des flux d'informations de transaction, pouvant être lié aux informations de preuve KYC/KYB protégées par le cryptage de la vie privée des utilisateurs, associant les certificats vérifiables des utilisateurs sur plusieurs plateformes, réalisant :

• Accès conforme : PID contient des informations de validation de plusieurs plateformes, simplifiant ainsi le processus de validation.

• Protection de la vie privée : PID utilise des technologies telles que les preuves à divulgation nulle de connaissance pour remplir des obligations telles que la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, sans révéler la vie privée des utilisateurs.

• Souveraineté des données : PID peut à la fois fournir des informations sur les transactions financières aux régulateurs et restituer les données de comportement sur la chaîne aux utilisateurs.

• Pilotage par IA : le PID peut lier les données de transaction téléchargées hors chaîne ou collectées sur chaîne, l'IA analyse ces données pour extraire une valeur ajoutée pour les propriétaires de PID, jouant un rôle clé dans l'établissement d'un système de crédit sur chaîne.

PID offre des avantages transformationnels à PolyFlow, établissant un pont entre la finance traditionnelle et l'écosystème DeFi, fournissant aux utilisateurs un moyen flexible et fiable de gérer leur identité numérique, de participer à des transactions inter-plateformes et de construire un crédit sur la chaîne.

Raymond a déclaré : "Le PID ne doit pas nécessairement être égal à l'ID utilisé pour les paiements, mais devrait plutôt ressembler à un portefeuille dans le monde physique. Imaginez qu'un portefeuille dans votre poche contient non seulement de l'argent liquide, mais aussi des photos de famille (NFT), des cartes bancaires, un permis de conduire et des documents d'identité (. L'utilisateur peut extraire des informations de support ZK, protéger la vie privée des données ), etc. Par conséquent, le Wallet ne peut pas être équivalent à un Money Wallet, il y a encore beaucoup de choses que le PID peut faire. Le projet Scan to Earn construit autour du PID en est un exemple."

PLP - Consensus sur la concentration des flux de fonds

Le Pool de Liquidité de Paiement de PolyFlow(PLP) est le produit de la séparation des flux de fonds, l'adresse du contrat intelligent est utilisée pour recevoir des fonds de transaction, réalisant ainsi la garde sur la chaîne, plutôt que de dépendre des méthodes traditionnelles coûteuses des portefeuilles d'entreprise centralisés.

Le modèle décentralisé PLP peut réaliser :

• Custodie décentralisée des fonds : offre un moyen de garde pratique, sûr et conforme pour les applications PayFi, garantissant la sécurité des fonds tout en minimisant le besoin d'intermédiaires dans les transactions.

• Pool de liquidité : Regroupe les fonds de transaction via une adresse de contrat intelligent pour fournir de la liquidité pour les besoins de financement dans les transactions.

• Compatibilité DeFi : Le PLP basé sur la blockchain peut se connecter sans effort à l'écosystème DeFi, apportant la logique commerciale DeFi aux applications PayFi.

• Revenus RWA sans risque : Les revenus générés par le protocole se reflètent directement dans le PLP, fournissant une source de revenus stables sans risque basée sur des scénarios de transactions de paiement du monde réel pour la DeFi.

Raymond explique que l'objectif de PLP est de créer un consensus sur les flux de capitaux à partir des trois modèles de règlement des paiements Web3 :

mode peer-to-peer

Dans des scénarios à faible fréquence comme les transferts d'argent transfrontaliers, les paiements Web3 peuvent réaliser une confirmation simultanée des flux d'informations de transaction et des flux de fonds, mettant en avant des avantages tels qu'un règlement presque instantané, des coûts de transaction faibles, un livre de comptes transparent et une portée mondiale.

Cependant, ce mode de synchronisation point à point sur la chaîne ne peut pas satisfaire la demande de haute fréquence de milliers de transactions par seconde/par heure/par jour, ce qui peut entraîner une congestion du réseau blockchain. En 2023, le TPS quotidien moyen de VISA est d'environ 8 300, soit 8 fois celui de la blockchain Solana, qui est actuellement la plus performante.

Raymond explique : "Actuellement, l'efficacité de la technologie blockchain ne peut pas soutenir la comptabilité de chaque transaction. La finance traditionnelle ne nécessite que la comptabilité entre les deux parties à la transaction, mais le modèle pair à pair nécessite que l'ensemble du réseau comptabilise chaque transaction ensemble, il est difficile d'imaginer une situation où tout le réseau comptabilise des milliers de transactions par seconde."

mode de couverture

Dans la finance traditionnelle, bien que le flux d'information et le flux de fonds soient finalement cohérents, ils ne sont pas synchronisés. Les données du flux d'information peuvent interagir en temps réel, tandis que le flux de fonds est conservé à une adresse fixe, se réglant indépendamment selon le cycle de règlement convenu.

Raymond illustre le règlement des flux de fonds transfrontaliers : la banque A en Chine et la banque B aux États-Unis traitent chaque jour des dizaines de milliers de transactions financières. Si chaque transaction devait être réglée simultanément, aucune infrastructure financière ne pourrait répondre à une telle demande de règlement, et ce ne serait pas nécessaire.

Ainsi, la méthode de règlement net ( Net Settlement) est apparue. Les flux d'informations entre les deux banques interagissent en temps réel, permettant la compensation de leurs livres comptables respectifs. À la fin de la journée, le montant net est déterminé pour un règlement séparé des flux de fonds. Par exemple, si le montant net est que la banque A doit 20 millions à la banque B, alors la banque A n'a besoin de payer qu'une seule fois 20 millions pour satisfaire le règlement des flux de fonds de milliers de transactions de la journée ; si le montant net est de 0, les flux de fonds entre les deux banques ne changeront pas.

Raymond explique : "Dans ce cas, le véritable flux de fonds sous-jacent de milliers de transactions varie peu, tout le monde fait seulement de l'interaction d'information. C'est pourquoi le volume des actifs sous-jacents dans la finance traditionnelle est si important, et les exigences en matière de capacité des banques à traiter ces actifs sous-jacents, de capacité systémique et de capacité de paiement et de règlement ne sont pas si élevées."

Le règlement des différences peut considérablement réduire les coûts de transaction, améliorer l'efficacité du règlement, diminuer le risque de crédit des contreparties et accroître l'efficacité de l'utilisation des fonds. Cependant, ce modèle traditionnel nécessite un système de crédit centralisé, réalisant une relation de confiance forte par le biais de multiples méthodes telles que la réputation historique, des audits rigoureux, la réglementation de conformité, le soutien par des garanties et des contrats de protection, tout en étant accompagné des risques de conservation des fonds et d'opacité de l'information.

Pour réaliser des règlements de couverture plus efficaces sur la blockchain et éliminer les risques de centralisation des tiers, PolyFlow lance PLP pour immobiliser les fonds sur le même livre de la blockchain.

L'objectif est de permettre aux personnes sans base de confiance de collaborer sans l'approbation d'un tiers de confiance, d'éviter l'incertitude du dépôt de fonds, et de vérifier l'authenticité de chaque transaction sans avoir besoin de se faire confiance mutuellement. Ce n'est qu'en vérifiant pleinement que l'on peut éliminer complètement la dépendance à la confiance. Ne faites pas confiance, vérifiez.

C'est le consensus sur le flux de fonds dans le livre de comptes unifié de la blockchain. Les transactions enregistrées par des institutions comme les banques sont essentiellement des écritures dans le livre de comptes de la blockchain. Tant que les livres de comptes de la banque A et de la banque B sont construits sur le livre de comptes unifié de la blockchain, il est possible d'atteindre un consensus sur le flux de fonds entre les deux banques, éliminant ainsi la nécessité d'une relation de forte confiance qui nécessite beaucoup de temps et de ressources à établir, réalisant ainsi un véritable Trustless Network.

Mode PayFi

Une fois que le consensus sur les flux de fonds du grand livre unifié de la blockchain est atteint, nous pouvons réellement entrer dans le monde de PayFi.

Lorsque la banque A et la banque B peuvent toutes deux enregistrer des transactions sur un grand livre blockchain unifié, cela résout le problème de confiance de base entre les deux parties et permet d'atteindre un consensus sur le flux de fonds. Sur cette base, les deux parties peuvent passer d'un mode de règlement quotidien par couverture à un paiement direct des intérêts de nuit pour l'utilisation des fonds. Cela libère encore davantage la liquidité des fonds des banques.

Cela ressemble à un prêt hypothécaire traditionnel accordé par une banque, où la banque libère des fonds en fonction de la propriété hypothéquée. Mais en réalité, l'actif sous-jacent de la banque (, le prêt de fonds ), n'a pas bougé. Vous devez simplement payer les intérêts à la banque, car toutes les flux de fonds des transactions hypothécaires sont en fait sédimentés dans le livre de comptes de la banque.

Voici le scénario Buy Now Pay Never basé sur PolyFlow :

L'utilisateur Kevin a acheté un café de 5 dollars auprès d'un commerçant via une passerelle de paiement décentralisée basée sur PolyFlow, et les fonds de la passerelle et du commerçant sont tous détenus dans le PLP. Supposons que Kevin soit également un fournisseur de liquidité du PLP, ayant fourni 50 dollars au PLP, générant 5,5 dollars de revenus par jour (, alors, sur la base du consensus des parties concernant le flux de fonds du livre de comptes du PLP, Kevin peut acheter son café aujourd'hui ) sans payer (, puis utiliser les revenus générés par le PLP demain pour payer le coût du café de 5 dollars, le surplus de 0,5 dollar étant considéré comme les intérêts de nuit sur les fonds empruntés par Kevin aujourd'hui.

Cette scène illustre pleinement la valeur de PayFi :

1. Réduction des coûts et augmentation de l'efficacité. Les flux d'informations interagissent pleinement, tandis que les flux de fonds restent immobiles, tous étant consolidés sur le grand livre PLP.

2. Améliorer l'efficacité des fonds. Les avantages de l'immobilisation des flux de fonds sont d'exploiter pleinement l'efficacité de l'utilisation des fonds de liquidité de 50 dollars fournis par Kevin.

3. Paradigme financier innovant. Le scénario en chaîne Buy Now Pay Never peut réaliser des paradigmes financiers innovants et des expériences de produits que la finance traditionnelle ne peut pas atteindre, favorisant l'adoption massive de PayFi.

Dans le mode PayFi, l'efficacité d'utilisation des flux d'actifs est très élevée. En unifiant les livres comptables de toutes les parties sur cette blockchain, un livre comptable unifié, il est possible d'atteindre une confiance totale, de vérifier à tout moment les informations des deux parties à la transaction et de confirmer les lacunes de financement.

Raymond étudie la technologie blockchain depuis 2011 : "Le grand livre unifié de la blockchain, immuable, transparent et public, ces termes familiers, tout le monde en parle depuis plus d'une dizaine d'années, mais personne ne peut comprendre comment cela se concrétise."