Fusion des actifs du monde réel et de la Finance Décentralisée

L'émergence de la technologie blockchain a créé de nouvelles possibilités dans le domaine financier. La Finance Décentralisée ( DeFi ), en tant qu'application importante de la blockchain, présente des avantages tels que le règlement atomique, des coûts faibles, une grande transparence et une forte capacité de composition. Cependant, l'écosystème DeFi actuel reste limité au cercle des cryptomonnaies et manque de lien avec le système financier traditionnel.

Pour étendre le champ d'application de la Finance Décentralisée, l'introduction d'actifs du monde réel (RWA) sur la blockchain devient une direction importante. Les RWA comprennent des actifs tangibles tels que l'immobilier, les biens, les œuvres d'art, etc., d'une valeur mondiale de plus de 800 trillions de dollars. En tokenisant les RWA et en les intégrant dans l'écosystème DeFi, on peut améliorer la liquidité et l'efficacité d'utilisation des actifs traditionnels.

Actuellement, plusieurs institutions reconnues commencent à se positionner dans le domaine de la tokenisation des RWA. Goldman Sachs a lancé une plateforme d'obligations sur blockchain, Siemens a émis des obligations numériques sur le réseau Polygon, et Mitsui a réalisé la numérisation des actifs immobiliers. Des protocoles DeFi majeurs comme MakerDAO et Aave introduisent également activement des RWA comme collatéral.

Les principales applications des RWA dans la Finance Décentralisée incluent : 1) en tant qu'actif de réserve pour les stablecoins ; 2) en tant qu'actif sous-jacent pour les tokens synthétiques ; 3) en tant que garantie pour les protocoles de prêt. Parmi les types de RWA, l'immobilier, les crédits carbone et les obligations d'entreprise sont les plus populaires.

Actuellement, les protocoles DeFi impliqués dans les RWA se divisent principalement en deux catégories : d'une part, le marché des actions et des actifs physiques, comme Backed Finance ; d'autre part, le marché des revenus fixes, y compris le crédit public et le crédit privé, comme Centrifuge, Goldfinch, etc. Ces protocoles offrent des services de tokenisation, de trading et de financement pour les RWA.

Envisageant l'avenir, une blockchain Layer 1 spécialement conçue pour les RWA pourrait émerger, afin de mieux répondre aux besoins spécifiques des RWA, tels que l'accès autorisé, des standards de tokens flexibles, etc. Avec des facteurs tels que la crise de confiance bancaire, la tokenisation des RWA pourrait devenir le prochain récit important de la Finance Décentralisée.

Dans l'ensemble, la fusion des RWA avec la Finance Décentralisée offre de nouvelles opportunités aux actifs financiers traditionnels, avec la perspective d'élargir considérablement les frontières d'application de la Finance Décentralisée et de promouvoir l'adoption de la technologie blockchain dans un domaine financier plus large.