Revue mensuelle du marché du chiffrement de janvier 2025

En janvier 2025, la capitalisation totale du marché du chiffrement a augmenté de 7,2 % pour atteindre 28 000 milliards de dollars, avec des performances variées des principales plateformes de blockchain. Sous l'influence double de nouvelles politiques réglementaires et des percées technologiques en intelligence artificielle, le Bitcoin a renforcé sa position dominante sur le marché, atteignant 71,3 %.

Aperçu du marché

Le prix du Bitcoin est passé de 94 577 $ à 102 180 $, soit une augmentation de 8,0 %. En revanche, l'Ethereum a connu une performance plus faible, passant de 3 353 $ à 3 292 $, avec une baisse de 1,8 %, le ratio ETH/BTC atteignant un nouveau plus bas depuis septembre 2024.

Ce mois-ci, plusieurs développements politiques importants ont eu un impact significatif sur l'évolution du marché du chiffrement. Le nouveau décret administratif sur la réglementation des cryptomonnaies offre des directives claires sans précédent pour l'industrie, mettant particulièrement l'accent sur la protection des droits d'auto-dépôt et le soutien au développement des stablecoins. Cependant, les commentaires en fin de mois concernant les tarifs douaniers du commerce international ont suscité des inquiétudes quant à la croissance économique mondiale, ce qui a refroidi l'enthousiasme du marché.

Le nouveau jeton lancé sur Solana a entraîné de fortes fluctuations dans le secteur des Memecoins. Cette frénésie spéculative a considérablement détourné l'attention du marché et des fonds d'autres secteurs du chiffrement, y compris celui des jeux blockchain.

Les avancées révolutionnaires dans le domaine de l'intelligence artificielle ont également influencé la dynamique du marché. Cette avancée a accéléré l'attention portée à l'infrastructure d'IA décentralisée dans l'écosystème de chiffrement, et les jetons liés à l'IA ont connu une hausse ce mois-ci.

Couche 1

En janvier 2025, la capitalisation boursière totale des blockchains a grimpé de 7,2 % pour atteindre 28 000 milliards de dollars, tandis que la domination du marché du Bitcoin a encore augmenté pour atteindre 71,3 %. La part d'Ethereum continue de baisser à 14,0 %, tandis que Solana dépasse à nouveau une plateforme d'échange avec une part de marché de 4,0 % (3,4 %). D'autres blockchains publiques détiennent ensemble 7,4 % de la part de marché.

Solana continue à afficher de solides performances, avec une augmentation de la capitalisation boursière de 22,0 % pour atteindre 112,3 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position en tant que troisième plus grande blockchain par capitalisation.

Parmi les 20 premières chaînes par capitalisation boursière, Stellar se distingue avec une augmentation significative de sa capitalisation à 12,6 milliards de dollars, tandis que le Litecoin et le Monero ont respectivement augmenté de 23,5 % et 21,6 %. La capitalisation de Cardano a augmenté de 11,9 % pour atteindre 33,2 milliards de dollars.

Les nouvelles plateformes maintiennent leur élan de développement, Sui reste stable à une capitalisation boursière de 12,4 milliards de dollars dans un environnement de concurrence accrue. Bien que la capitalisation boursière de TON ait chuté de 14,0 % à 12 milliards de dollars, elle reste dans le top dix. Hedera montre une bonne croissance, avec une capitalisation boursière en hausse de 14,2 % à 11,7 milliards de dollars.

Les plateformes Layer 1 traditionnelles comme Polkadot, Near et Aptos subissent des pressions, avec une baisse de la capitalisation boursière allant de 3,7 % à 7,5 %.

Bitcoin Layer 2 et chaînes latérales

En janvier 2025, le Layer 2 et les sidechains de Bitcoin continuent de croître, avec un total de 2,6 milliards de dollars de valeur verrouillée, soit une augmentation de 5,2 % par rapport au mois de décembre.

Core maintient sa position de leader du marché avec un TVL de 660 millions de dollars, bien qu'il ait diminué de 9,3 % par rapport à décembre, représentant toujours 25,3 % de la part de marché. Bitlayer connaît une forte croissance, avec un TVL en hausse de 15,2 % à 430 millions de dollars (part de marché de 16,8 %), tandis que BSquared se distingue avec une forte augmentation de 19,7 % de son TVL à 400 millions de dollars (part de marché de 15,3 %).

Rootstock et BOB occupent respectivement la quatrième et la cinquième place avec un TVL de 250 millions de dollars et 240 millions de dollars, avec des taux de croissance de 10,8 % et 8,9 %. Il convient de noter que le TVL d'AILayer a augmenté de 13,2 % pour atteindre 230 millions de dollars.

Sur les plateformes de taille moyenne, le TVL de Merlin a légèrement baissé de 3,7 % pour atteindre 170 millions de dollars, tandis que Stacks a maintenu une croissance stable, augmentant de 4,0 % pour atteindre 120 millions de dollars. Les performances des petites plateformes varient, avec BounceBit en hausse de 7,3 %, tandis que les nouveaux entrants comme SatoshiVM et Naka ont respectivement chuté de 11,6 % et 14,9 %.

Ethereum Layer 2

En janvier 2025, l'écosystème Ethereum Layer 2 connaît des changements significatifs, avec un montant total verrouillé tombant à 18,3 milliards de dollars, en baisse de 6,7 % par rapport à décembre. Les performances des leaders du marché sont variées.

Bien qu'une certaine plateforme Layer 2 ait chuté de 20,4 % par rapport à décembre, elle maintient une position de leader avec un TVL de 6,8 milliards de dollars. Base continue son élan fort, avec une augmentation de 14,0 % de son TVL à 4,6 milliards de dollars, consolidant ainsi sa deuxième place. Optimism reste troisième avec un TVL de 3 milliards de dollars, n'ayant que légèrement baissé de 0,5 %.

Parmi les meilleures plateformes, World Chain se distingue avec une augmentation de 27,6 % de son TVL, atteignant 350 millions de dollars, tandis que Paradex a connu une hausse de 50,3 %, atteignant 37,2 millions de dollars. Les ZK Rollups montrent une résilience, avec Starknet et zkSync Era enregistrant respectivement une augmentation de 7,4 % et 12,2 %, pour un TVL atteignant 900 millions de dollars et 610 millions de dollars.

Certaines plateformes matures font face à des défis, le TVL de Blast a chuté de 33,8 % pour atteindre 400 millions de dollars, et celui de Fuel a diminué de 47,3 % pour s'établir à 110 millions de dollars. Linea et Scroll ont également respectivement baissé de 5,7 % et 5,2 %.

La dynamique concurrentielle de l'écosystème continue d'évoluer, avec les Optimistic Rollup et les ZK Rollup montrant des succès à des degrés divers. Alors que de nouveaux entrants rejoignent l'écosystème, les plateformes matures se concentrent sur le renforcement de leur position sur le marché en améliorant la fonctionnalité et l'expérience utilisateur.