Le marché des Cryptoactifs montre des signes d'une nouvelle bull run

Les changements sur les marchés financiers mondiaux ouvrent la voie à la prochaine vague de bull run des Cryptoactifs. Ces signes ne sont pas infondés, mais basés sur des indicateurs économiques réels et indéniables. En tant qu'observateur attentif des tendances du marché mondial, je pense que nous sommes à un point critique où les Cryptoactifs, en particulier le Bitcoin, sont sur le point de connaître une forte hausse. Analysons plus en profondeur les raisons.

Des taux d'intérêt mondiaux en baisse à une augmentation de l'offre monétaire, en passant par l'entrée massive d'investisseurs institutionnels, de nombreux facteurs s'accumulent rapidement pour créer un élan haussier. Et grâce à ses fondamentaux uniques, le Bitcoin se trouve dans la meilleure position pour bénéficier de ces tendances.

Examinons de près ces données et tendances macroéconomiques. Si vous hésitez encore, c'est peut-être votre dernière chance de vous préparer.

Les fondamentaux du Bitcoin en font un actif idéal à long terme

Le Bitcoin n'est pas simplement une autre forme de monnaie numérique, c'est une réponse directe aux défauts du système financier mondial. Alors que les gouvernements continuent d'élargir l'offre monétaire, l'offre totale de Bitcoin est toujours limitée à 21 millions de jetons. Cette caractéristique lui confère une valeur unique.

Actuellement, le prix du Bitcoin approche les 105 000 dollars, réalisant un rebond significatif depuis le creux du marché baissier de 2022. Mais cela pourrait n'être que le début d'une tendance haussière à long terme. La raison en est que le monde entier commence à reconnaître la nature du Bitcoin : un outil de stockage de valeur décentralisé et anti-inflation.

Récemment, certains gouvernements de pays ont également commencé à reconnaître la valeur stratégique du Bitcoin, le considérant comme un outil de couverture macroéconomique, et non comme un simple actif spéculatif. Cela marque un changement significatif dans l'attitude officielle envers le Bitcoin.

Les investisseurs institutionnels rejoignent également cette tendance. Il n'y a plus seulement des investisseurs particuliers férus de technologie qui achètent des bitcoins, mais des grandes institutions telles que des fonds de pension, des compagnies d'assurance et des fonds souverains accumulent discrètement.

La baisse des taux d'intérêt mondiaux alimentera le bull run

Nous sommes entrés dans un cycle d'assouplissement mondial. Les banques centrales de plusieurs grandes économies abaissent les taux d'intérêt :

• La Banque centrale européenne a récemment abaissé son taux directeur à 2 %.
• La Banque du Canada a également pris des mesures de réduction des taux d'intérêt.
• La Réserve fédérale fait face à une pression croissante pour réduire les taux d'intérêt.

Un environnement de taux d'intérêt bas modifie le comportement des investisseurs. Lorsque les rendements des outils d'investissement traditionnels diminuent, l'attrait des liquidités et des obligations s'affaiblit, et les fonds commencent à affluer vers des actifs ayant un potentiel de hausse plus important, tels que les Cryptoactifs.

Au cours des précédents cycles de baisse des taux d'intérêt, le prix du Bitcoin a connu une hausse significative. La forte augmentation de la valeur du Bitcoin durant la période de faibles taux d'intérêt de 2020-2021 n'est pas un hasard. Aujourd'hui, l'histoire semble se répéter, mais il y a une différence majeure par rapport à auparavant : cette fois, nous avons un ETF Bitcoin au comptant, une infrastructure de garde institutionnelle améliorée, ainsi qu'une reconnaissance et une compréhension plus larges du Bitcoin par le public.

Détenir des bitcoins dans un environnement de baisse des taux d'intérêt n'est pas seulement une stratégie d'investissement, mais aussi un moyen de préservation de la valeur.

L'offre monétaire mondiale augmente rapidement

Concentrons-nous sur cet indicateur important qu'est l'offre monétaire.

M2 représente le total des liquidités, des économies et d'autres actifs liquides dans l'économie. Actuellement, cet indicateur est en train de croître à nouveau. Récemment, l'offre mondiale de M2 a atteint près de 93 billions de dollars. Rien qu'aux États-Unis, M2 a atteint un nouveau sommet de 21,93 billions de dollars, avec une augmentation de plus de 4 % par rapport à l'année précédente.

Ce n'est pas seulement un chiffre, c'est un signal économique important.

Lorsque l'offre monétaire s'accroît, le pouvoir d'achat de la monnaie légale diminue inévitablement. C'est un principe fondamental de l'économie monétaire. Lorsque la monnaie se déprécie, les gens commencent à rechercher des actifs tangibles pour protéger leur richesse. C'est précisément le meilleur moment pour que le Bitcoin prospère.

Dans un monde de monnaie fiduciaire illimitée, l'offre limitée de Bitcoin devient de plus en plus précieuse avec chaque trillion de dollars imprimé.

Les investisseurs institutionnels augmentent progressivement leurs avoirs en bitcoin

Les mouvements de capitaux importants sont souvent peu remarqués, mais ces fonds affluent maintenant discrètement sur le marché du Bitcoin.

Au cours du dernier mois, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des entrées nettes de 5,2 milliards de dollars. Ce ne sont pas des spéculateurs à court terme, mais des institutions ayant une vision d'investissement à long terme, qui sont en train de constituer des positions qu'elles prévoient de conserver pendant des années.

Ce n'est pas seulement les ETF qui sont prisés.

Nous avons observé que des bureaux familiaux, des compagnies d'assurance et même certaines agences gouvernementales explorent la possibilité de détenir directement des bitcoins. Certains choisissent l'auto-garde, d'autres dépendent d'institutions de garde de confiance. Mais le résultat final est le même : la demande pour cet actif rare ne cesse d'augmenter.

Un flux de capitaux aussi stable peut ne pas déclencher de spéculation à court terme, mais il jette une base solide pour une appréciation des prix durable à long terme.

Environnement macroéconomique entièrement favorable

Dans l'ensemble, il est difficile de ne pas rester optimiste quant au marché des Cryptoactifs.

L'environnement macroéconomique actuel présente les caractéristiques suivantes :

• La baisse des taux d'intérêt a affaibli l'attractivité des monnaies fiduciaires.
• L'expansion de l'offre monétaire érode la valeur des liquidités.
• L'adoption par les institutions apporte légitimité et capital considérable.
• De l'inflation à la géopolitique, l'incertitude mondiale reste élevée.

Ces facteurs combinés rendent le rôle du Bitcoin en tant qu'actif de couverture plus clair que jamais. Il ressemble à l'or à l'ère numérique.

Avec l'événement récent de halving du Bitcoin, qui a réduit l'approvisionnement en nouveaux BTC sur le marché, nous sommes confrontés à une tempête parfaite de l'offre et de la demande. La demande augmente, l'offre diminue, le prix réagira donc naturellement.

Si le Bitcoin peut se stabiliser au-dessus de 100 000 dollars et franchir la résistance de 112 000 dollars, le prochain objectif pourrait être 120 000 dollars, voire plus.

Ethereum et d'autres cryptoactifs suivront la hausse du Bitcoin

Bien que nous nous concentrions principalement sur le Bitcoin, l'ensemble de l'écosystème des Cryptoactifs mérite également d'être observé. Car lorsque le Bitcoin connaît une forte hausse, d'autres Cryptoactifs ont tendance à suivre.

Le prix de l'Ethereum reste au-dessus de 5800 dollars, avec une forte dynamique :

• Les solutions d'extension de couche 2 sont largement adoptées.
• La valeur totale des actifs verrouillés ( TVL ) dans la finance décentralisée ( DeFi ) est en train de se rétablir progressivement.
• Le marché s'attend à ce qu'un ETF ETH au comptant soit éventuellement lancé, ce qui pourrait libérer une énorme demande institutionnelle.

Historiquement, lorsque la domination du Bitcoin atteint son apogée, les fonds commencent à se déplacer vers l'Ethereum, puis vers d'autres cryptoactifs majeurs, et enfin vers de petits jetons à potentiel. C'est le modèle que nous avons observé lors des dernières vagues de bull run, et il est très probable qu'il se reproduise en 2025.

Par conséquent, si vous suivez le marché, ne vous concentrez pas uniquement sur le prix du Bitcoin, mais portez également attention aux flux de capitaux qui suivront.

Ce n'est pas le sommet

En fait, cela ne ressemble pas au sommet du marché, mais plutôt à un point médian. La prochaine ronde de bull run des Cryptoactifs n'est pas une question de "si" cela se produira, mais de "quand" cela se produira.

Les fondamentaux sont plus solides que jamais. L'environnement macroéconomique a créé des conditions favorables. La plupart des gens ne réalisent pas encore pleinement les changements qui se produisent.

Si vous attendez toujours le moment d'entrée parfait, rappelez-vous que le meilleur moment pour acheter est quand il y a de la panique. Le deuxième meilleur moment pourrait être maintenant, avant que le monde entier ne suive.

Le marché connaîtra inévitablement des fluctuations. Mais si vous regardez à long terme et que vous vous positionnez intelligemment, le Bitcoin et d'autres cryptoactifs offrent toujours un potentiel de hausse qui peut changer des vies.