Revue du marché financier : économie américaine, engouement pour l'IA et tendances des cryptoactifs

Économie américaine : Pressions inflationnistes réapparaissent, reprise de l'industrie manufacturière

Récemment, les données économiques américaines ont suscité des inquiétudes sur la montée de l'inflation sur le marché. En janvier, le nombre d'emplois non agricoles a augmenté de 353 000, enregistrant la plus forte hausse en un an. Les données du CPI de janvier, publiées ensuite, ont également dépassé les attentes, avec une augmentation de 3,1 % par rapport à l'année précédente et de 0,3 % par rapport au mois précédent. Ces données ont conduit le marché à retarder ses attentes sur la date de baisse des taux de la Réserve fédérale, et il est maintenant largement admis que la première baisse pourrait avoir lieu en juin.

L'industrie manufacturière américaine est en reprise, avec un indice PMI manufacturier Markit préliminaire de 51,5 en février, restant au-dessus de la ligne de démarcation pour le deuxième mois consécutif. Le nombre de commandes dans le secteur manufacturier a atteint un niveau record depuis près de deux ans, ce qui indique que les États-Unis pourraient entrer dans un nouveau cycle d'inventaire. Malgré cela, le marché ne s'attend généralement pas à une poursuite des hausses de taux d'intérêt. La dynamique économique actuelle s'accompagne d'un certain niveau d'inflation, mais cela n'a pas freiné la hausse des actions et des Cryptoactifs, reflétant l'optimisme du marché quant aux futures baisses de taux.

Domaine de l'IA : OpenAI et Nvidia à la tête de la vague technologique

L'outil vidéo généré par texte Sora, lancé par OpenAI, a suscité un émoi sur Internet. Les vidéos générées par Sora se distinguent par leur qualité d'image, leur fluidité et leur cohérence logique, et on considère qu'elles vont révolutionner l'industrie de la production vidéo. Le rythme de développement de la technologie AI dépasse largement les attentes, il n'a fallu un peu plus d'un an pour passer de ChatGPT à Sora.

Les derniers résultats financiers de Nvidia confirment l'élan rapide du développement de l'IA. Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre s'élève à 22,1 milliards de dollars, en hausse de 265 % par rapport à l'année précédente ; le bénéfice net atteint 12,3 milliards de dollars, en hausse de 769 %. Après la publication des résultats, l'action de Nvidia a grimpé de plus de 16 %, devenant temporairement la troisième entreprise en termes de capitalisation boursière sur le marché américain.

Il convient de noter que la nouvelle génération de jeunes investisseurs a tendance à investir dans des secteurs technologiques à forte croissance. Cette tendance préfigure que les géants technologiques soutenus par l'IA et les classes d'actifs émergentes pourraient devenir les principales catégories d'investissement à long terme dans le futur.

Cryptoactifs marché : Bitcoin dépasse 61000 dollars

Pendant la période du Nouvel An chinois, le prix du Bitcoin a continué d'augmenter, passant d'environ 43000 dollars à plus de 53000 dollars. Le 28 février, le Bitcoin a de nouveau franchi une étape, atteignant un maximum d'environ 61000 dollars. Cette vague de hausse bénéficie principalement de la réduction de la pression de vente de Grayscale et de l'afflux continu de fonds dans les ETF Bitcoin au comptant.

Jusqu'au 26 février, 11 ETF ont enregistré des entrées nettes cumulées de 6,15 milliards de dollars, représentant 3,81 % de la capitalisation boursière totale du Bitcoin. L'effet d'entraînement des ETF sur le prix du Bitcoin commence à se faire sentir, avec un volume de transactions quotidien de 1,3 milliard de dollars pour l'IBIT de BlackRock, établissant un record incroyable pour un ETF nouvellement coté.

En dehors des ETF, MicroStrategy continue d'acheter massivement des bitcoins, ayant acquis 3 000 jetons entre le 15 et le 25 février, portant son total à 193 000 jetons, avec un coût moyen de détention d'environ 31 544 dollars.

L'attention du marché s'est tournée vers les progrès de l'approbation de l'ETF spot Ethereum. Le 23 mai est une date importante pour la décision finale de la SEC concernant l'ETF Ethereum de VanEck. Si l'ETF Ethereum est approuvé, cela apportera davantage d'investisseurs traditionnels et de nouveaux fonds au marché des cryptoactifs.

La capitalisation boursière du Bitcoin a dépassé 1 trillion de dollars, devenant la deuxième catégorie d'actifs ETF aux États-Unis. Certains analystes estiment que le Bitcoin a le potentiel de rivaliser avec des catégories d'actifs de plus grande valeur comme l'or, l'immobilier et même l'indice S&P.

Récemment, le marché optimise les fonctionnalités du réseau Bitcoin, en adoptant des technologies Layer2 et des inscriptions. Afin de trouver un équilibre entre innovation et attributs de valeur, le magazine Bitcoin a publié le standard L2 de Bitcoin, assurant le contrôle de Bitcoin dans le réseau d'expansion et son statut de règlement final, afin de maintenir sa valeur en tant que "l'or électronique".

Malgré une remontée de l'inflation, le marché continue de atteindre de nouveaux sommets grâce à l'innovation technologique en IA. Actuellement, le marché se concentre davantage sur le moment de la première baisse des taux d'intérêt plutôt que sur la possibilité de nouvelles hausses. Avec l'impact de la pression de Grayscale qui s'estompe progressivement, le marché espère que le bitcoin pourra dépasser son sommet historique de 69000 dollars.