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Récemment, une plateforme de paiement en chiffrement nommée Huiwang Pay a attiré l'attention des régulateurs en raison de son implication possible dans des mouvements de fonds illégaux. Cette plateforme effectue principalement des opérations fréquentes off-chain via USDT sur la blockchain TRON, soupçonnée d'être utilisée pour recevoir, transférer et retirer des fonds suspects.

Pour comprendre en profondeur les caractéristiques de comportement on-chain de cette plateforme, une équipe de sécurité blockchain a utilisé des outils d'analyse on-chain et des données publiques pour analyser en détail les comportements de dépôt et de retrait de USDT de Huibang Pay sur la chaîne TRON. Cet article révélera, sur la base de ces données, la situation des flux de fonds de cette plateforme entre le 1er janvier 2024 et le 23 juin 2025.

off-chain fonds analyse de flux

taille globale des fonds

Les données montrent qu'au cours de la période d'analyse, le montant total des retraits sur la plateforme de paiement Huiwang a atteint 57 246 854 379 USDT, tandis que le montant total des dépôts s'élevait à 54 475 887 524 USDT. Cela indique qu'il y a eu un afflux et un écoulement importants de fonds sur cette plateforme au cours des 18 derniers mois, avec des montants de retrait systématiquement supérieurs aux montants de dépôt, la différence entre les deux étant d'environ 2,771 milliards USDT, présentant une caractéristique évidente de "flux net de fonds sortants".

mouvements de fonds périodiques

La circulation des fonds sur la plateforme présente un état d'activité soutenue, avec des pics significatifs à trois moments suivants :

1. 8 juillet 2024 : apparition d'un pic significatif, les dépôts et les retraits dépassent chacun 1 milliard USDT.
2. Mars et mai 2025 : deux retraits d'un montant proche ou supérieur à 1,1 milliard USDT.

analyse de la fréquence des transactions

Le nombre de transactions de retrait a montré une augmentation progressive depuis février 2024, atteignant un pic le 12 mai 2025, près de 150 000 transactions par jour, mettant en évidence le caractère de "retrait à haute fréquence". En revanche, bien que le nombre de transactions de dépôt ait globalement augmenté, la fluctuation est relativement faible, avec le nombre de dépôts quotidiens augmentant régulièrement pour atteindre près de 140 000 transactions, sans baisse significative de l'activité globale des utilisateurs.

Il est à noter que les pics de montant de retrait en mars et en mai 2025 coïncident avec une augmentation simultanée du nombre de transactions, les deux pics se chevauchant presque.

Analyse du comportement des utilisateurs

tendance de croissance des utilisateurs

Depuis le début de 2024, le nombre d'adresses de dépôt actives sur la plateforme sur la chaîne TRON est passé de moins de 30 000 à plus de 80 000, montrant une tendance de croissance stable. Cela indique que la plateforme continue d'attirer de nouveaux utilisateurs, mais que la vitesse de croissance a quelque peu ralenti.

concentration des fonds

L'analyse révèle que le comportement de retrait sur la plateforme présente un certain degré de caractéristique de "centralisation des fonds". Les trois premières adresses de retrait ont des montants cumulés de retrait de 816 millions, 580 millions et 512 millions USDT respectivement. Ces adresses ont des transactions remontant à 2023, restent actives sur le long terme et interagissent avec plusieurs plateformes de trading ainsi qu'avec certaines adresses marquées comme à haut risque.

En termes de dépôts, l'adresse classée première a un montant de dépôt de 1,665 milliards USDT, bien au-delà des autres adresses. Cette adresse a été utilisée pour la première fois en 2022, et pourrait être liée à une plateforme de garantie.

caractéristiques temporelles des activités des utilisateurs

En analysant 10 adresses d'utilisateurs ordinaires sélectionnées au hasard, nous avons découvert :

• Les transactions de retrait sont principalement concentrées entre 01h00 et 16h00 UTC, avec une période de haute fréquence entre 07h00 et 13h00.
• Les opérations de dépôt se concentrent principalement entre 03h00 et 10h00 UTC, coïncidant en partie avec les périodes d'activité des adresses de retrait.

Dynamique de régulation internationale

Récemment, plusieurs organismes de réglementation internationaux ont pris une série de mesures contre cette plateforme et ses entités associées :

• En juillet 2024, un émetteur de stablecoin a gelé une adresse liée à cette plateforme, impliquant un montant d'environ 30 millions USDT.
• En mai 2025, le département du Trésor américain a proposé d'interdire aux institutions financières américaines de fournir des services de comptes agents à la société mère de cette plateforme.
• Le Bureau des Nations Unies contre la drogue et le crime a indiqué dans son rapport que cette plateforme est devenue une partie de l'"écosystème industrialisé de la fraude en ligne" en Asie du Sud-Est.
• Une société d'analyse de blockchain a rapporté qu'une autre plateforme de garantie, en parallèle avec cette plateforme, a traité plus de 8,4 milliards de dollars de transactions suspectes.

Enfin, il a été rapporté qu'une certaine plateforme de garantie liée à cette plateforme a annoncé l'arrêt de ses opérations en raison d'un blocage par un réseau social.

Ces données et analyses fournissent un soutien de base pour une meilleure compréhension des activités off-chain de la plateforme, tout en soulignant les défis réglementaires auxquels fait face le domaine des paiements en chiffrement.