Nouvelle politique d'immigration par investissement à Hong Kong : la preuve des actifs en cryptoactifs est reconnue, mais la mise en œuvre reste un défi

Récemment, l'Autorité de promotion des investissements de Hong Kong a pris une décision innovante : un candidat a réussi à obtenir un visa d'investissement en utilisant des éthers (ETH) d'une valeur de 30 millions de HKD comme preuve d'actif. Ce n'est pas la première fois, en octobre dernier, un cas similaire d'une demande réussie avec des bitcoins avait également été signalé. Bien que cela semble ouvrir une voie pratique pour les détenteurs de Cryptoactifs, dans la pratique, de nombreux détenteurs de jetons importants rencontrent des obstacles dans la preuve de la source de fonds (SOF), une étape clé.

La légitimité des "certificats d'actifs" en tant que Cryptoactifs

Le "Plan d'Investisseur en Capital Nouveau" de Hong Kong exige que les demandeurs prouvent qu'ils possèdent (ou avec leur conjoint) au moins 30 millions de dollars de Hong Kong d'actifs réels, y compris mais sans s'y limiter, des actions, des obligations, des dépôts et de l'immobilier. Les Cryptoactifs sont pris en compte, principalement pour deux raisons :

1. Politique non interdite : Le gouvernement de Hong Kong adopte une attitude ouverte envers les types d'actifs, tant qu'un comptable peut fournir un rapport confirmant l'authenticité et la propriété de ces actifs, cela répond en principe aux exigences.

2. Il existe des précédents réussis : des experts de l'industrie révèlent que, de Bitcoin à Ethereum, tant que le processus est conforme, les Cryptoactifs et les actifs traditionnels ne diffèrent fondamentalement pas dans le processus de demande.

Cependant, prouver la propriété des actifs et prouver la source des fonds sont deux défis différents.

Preuve de source de fonds (SOF) : le plus grand défi

Il existe une contradiction générale dans le cercle des Cryptoactifs - "Il est facile d'avoir des jetons, mais difficile de s'expliquer."

• Les premiers participants font face à des lacunes dans l'historique : de nombreuses personnes obtiennent des Cryptoactifs par le minage, le commerce de gré à gré ou des canaux informels, ce qui rend difficile la fourniture d'un relevé bancaire complet ou d'un historique de transactions.

• Problèmes de plateforme de trading affectant la confiance : certaines bourses réputées ont rencontré des problèmes de conformité, entraînant la perte de données historiques des utilisateurs ou le non-reconnaissance par les régulateurs.

• Effet à double tranchant de l'anonymat : bien que les transactions sur la blockchain soient transparentes, il est difficile d'établir un lien direct entre les adresses de portefeuille et les identités réelles, ce qui complique la traçabilité des fonds.

Par exemple, un investisseur a investi 1 million de HKD en 2017 pour acheter des bitcoins, et leur valeur a maintenant atteint 10 millions de HKD. Mais si l'enregistrement de la transaction d'origine ne peut plus être retracé ou s'il a été effectué en espèces, prouver la source légale de ces 10 millions de HKD deviendra un grand défi.

Défis professionnels auxquels sont confrontés les comptables

La politique de Hong Kong stipule que la preuve d'actifs repose principalement sur le rapport professionnel d'un comptable agréé (CPA). Cependant, les comptables rencontrent également de nombreuses difficultés lors du traitement des cas liés aux cryptoactifs :

1. Normes d'évaluation non uniformes : Le marché des Cryptoactifs est très volatile, et il n'y a pas de norme claire pour déterminer la valeur des actifs (s'agit-il du prix instantané au moment de la demande ou de la moyenne sur une période donnée).

2. Pression de conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent : Si l'origine des fonds du client n'est pas claire, l'expert-comptable pourrait faire face à des risques de responsabilité solidaire.

3. Barrière technologique élevée : vérifier l'appartenance de l'adresse de portefeuille, distinguer les actifs propres des actifs empruntés temporairement, etc., nécessite des connaissances professionnelles en blockchain.

Stratégies d'adaptation : trois voies réalisables

Pour les détenteurs de jetons souhaitant utiliser les cryptoactifs pour demander un visa d'investissement, il est conseillé de prendre les mesures suivantes :

1. Chaîne de preuves complète : depuis l'achat initial du jeton, il est important de conserver tous les documents pertinents tels que les relevés de transfert, les factures des échanges, les preuves fiscales, et même les reçus manuscrits peuvent devenir des preuves solides.

2. Constituer une équipe professionnelle : engager une équipe d'avocats, de comptables et de consultants en immigration familiarisés avec les cryptoactifs et les politiques de Hong Kong pour élaborer une stratégie de demande conforme.

3. Conformité progressive : Pour les cas où les sources de financement précoces ne sont pas claires, il peut être envisagé de procéder à une régularisation par étapes.

Dans l'ensemble, la nouvelle politique d'immigration par investissement de Hong Kong offre de nouvelles opportunités aux détenteurs de cryptoactifs, mais elle entraîne également une série de défis. Les candidats doivent être bien préparés à la fois sur la preuve d'actifs et sur l'origine des fonds pour réussir l'examen. Avec l'amélioration continue de la politique et l'accumulation d'expériences pratiques, nous croyons que ce processus deviendra plus normatif et transparent à l'avenir.