L'industrie du chiffrement vers la maturité : Analyse des cinq indicateurs clés de 2025

L'industrie du chiffrement est en train de passer progressivement à une phase de maturité. Cet article analysera en profondeur la croissance et le développement de l'industrie à partir de cinq indicateurs clés.

1. Croissance de 23% du nombre d'utilisateurs actifs mensuels des portefeuilles mobiles

En 2025, le nombre moyen d'utilisateurs actifs mensuels de portefeuilles mobiles atteindra 34,4 millions, marquant une croissance significative par rapport aux 27,9 millions de 2024. Cette augmentation est due à l'amélioration notable de l'infrastructure des portefeuilles, y compris des frais de transaction bas, de nouveaux protocoles d'abstraction de compte et le lancement de produits de portefeuille intégrés. C'est actuellement une période dorée pour développer la nouvelle génération de portefeuilles mobiles.

Il convient de noter qu'une grande entreprise de paiement a récemment acquis un fournisseur d'infrastructure de portefeuille de premier plan, soulignant davantage l'importance de ce domaine.

2. Augmentation de 49% du volume de transactions des stablecoins après ajustement

En 2025, le volume de transactions ajusté mensuellement des stablecoins atteindra 702 milliards de dollars, marquant une forte augmentation par rapport aux 472 milliards de dollars de 2024. Les stablecoins ont réussi à réaliser une parfaite adéquation entre produit et marché. Actuellement, les utilisateurs peuvent effectuer un transfert de valeur en dollars à un coût de moins d'un cent en une seconde, faisant des stablecoins une solution de paiement très attrayante.

De nombreux géants de la fintech et entreprises de paiement intensifient leur soutien aux stablecoins, y compris le lancement de nouveaux produits, l'acquisition d'entreprises d'infrastructure connexes, etc. Parallèlement, certains géants des médias sociaux explorent également activement l'intégration des stablecoins dans leurs systèmes de paiement.

3. Croissance de 28 % des entrées nettes de fonds ETP Bitcoin et Ethereum

D'ici juin 2025, le montant total des flux nets pour les ETP Bitcoin et Ethereum atteindra 45 milliards de dollars, dont 42 milliards de dollars pour Bitcoin et 3,4 milliards de dollars pour Ethereum. Ces chiffres montrent une croissance significative par rapport aux 35 milliards de dollars de fin 2024, reflétant une accélération des investissements institutionnels dans le domaine du chiffrement.

Avec un environnement réglementaire de plus en plus clair et les principaux émetteurs lançant successivement des activités connexes, il est prévu que les flux nets de capitaux dans les ETP continueront d'augmenter. Récemment, la Commission américaine des valeurs mobilières a demandé aux émetteurs de l'ETF Solana au comptant de mettre à jour leurs documents d'inscription, ce qui pourrait indiquer que ce type d'ETF est sur le point d'être approuvé.

4. La part de volume de transactions des échanges décentralisés par rapport aux échanges centralisés a augmenté de 51%

En 2025, la part du volume de transactions mensuel des échanges décentralisés par rapport aux échanges centralisés atteindra 17 %, contre 11 % en 2024, marquant une nette augmentation. Cette tendance indique qu'avec l'entrée de plus d'utilisateurs dans le monde du chiffrement, l'utilisation des échanges décentralisés devrait continuer à croître, reflétant l'évolution globale de l'écosystème DeFi.

Certaines plateformes de trading majeures ont commencé à prendre en charge directement le trading décentralisé dans leurs applications, ce qui ouvrira davantage de paires d'actifs aux utilisateurs.

5. Les frais de transaction totaux ont diminué de 43 %

Les frais de transaction moyens mensuels en 2025 s'élèveront à 239 millions de dollars, en forte baisse par rapport aux 439 millions de dollars de 2024. Cet indicateur reflète la demande totale d'espace de bloc sur la chaîne de blocs, c'est-à-dire la valeur économique réelle. Cependant, comme de nombreux projets s'efforcent de réduire les frais pour les utilisateurs, l'interprétation de cet indicateur doit tenir compte de divers facteurs.

Idéalement, les frais totaux devraient continuer à croître, tandis que le coût de consommation des ressources par unité (frais de GAS) devrait rester à un niveau bas. Ce sujet a suscité de nombreuses discussions sur les réseaux sociaux récemment.

Indicateurs supplémentaires : nombre de jetons à fort rendement

D'ici juin 2025, il n'y aura que 22 tokens dont le bénéfice net mensuel dépasse 1 million de dollars. Avec la mise en œuvre de nouveaux environnements réglementaires et de réglementations sur la structure du marché, la voie pour que les tokens complètent leur boucle économique est progressivement dégagée. Cela incitera davantage de projets à restituer directement de la valeur aux détenteurs de tokens sous forme de bénéfices, construisant ainsi un système économique de tokens plus sain.