Après avoir reçu un investissement stratégique de Yzi Labs, comment Aspecta utilise-t-il l'IA pour construire des certificats off-chain ?

Auteur : Alex Liu, Foresight News

Le 10 juillet au soir, Yzi Labs a annoncé un investissement stratégique dans Aspecta. Cet article vise à interpréter brièvement Aspecta - qui tente de construire des normes et des mécanismes de confiance sur la chaîne pour les « actifs non liquides » sur le marché des capitaux traditionnels, y compris la logique de conception du projet, le système de produits, les progrès des applications et le potentiel de l'industrie.

Contexte de l'équipe

Concernant l'arrière-plan de l'équipe, Aspecta ne part pas de zéro. Le projet a été incubé en 2022 au Tsai CITY de l'Université de Yale (Tsai Center for Innovative Thinking at Yale), les membres clés de l'équipe proviennent d'institutions académiques et de recherche de premier plan, notamment Yale, Tsinghua, Berkeley et McGill, et possèdent plusieurs brevets et publications dans le domaine de l'IA et de l'apprentissage graphique. L'équipe fondatrice comprend l'ancien scientifique en chef de Tinder, Steve Liu (membre de l'Académie canadienne d'ingénierie) en tant que scientifique en chef, Jack He en tant que cofondateur, et l'équipe rassemble également plusieurs ingénieurs seniors et responsables de la croissance tels que Jane Yang.

Jack He de Lianchuang a pris la parole à TreeHacks.

pourquoi apparaît-il ? Quels problèmes résout-il ?

Dans le marché traditionnel, une grande quantité d'actifs tels que les actions précoces, les tokens verrouillés, le capital-investissement et les actifs du monde réel (RWA) ne peuvent pas être négociés sur le marché public, manquant de transparence dans le pricing, ce qui limite gravement la liquidité et l'efficacité des prix. Aspecta propose : donner une "vie" on-chain à ces "actifs fermés", permettant non seulement de réaliser une évaluation, mais aussi de fournir des capacités de transaction, réduisant ainsi l'asymétrie d'information et augmentant l'utilisation des actifs.

En analysant cette logique, il est utile d'imaginer : un projet verrouille une partie de ses jetons lors de la phase A, et après l'échéance, il n'ose pas sortir immédiatement en raison du manque de liquidité et de mécanismes de tarification sur le marché. Aspecta, grâce à un ensemble de « packaging + mécanisme de réputation » standardisé, permet à ces actifs d'être évalués, échangés et suivis - déverrouillant ainsi une nouvelle valeur.

Deux produits clés : BuildKey et Aspecta ID

La conception d'Aspecta est claire, avec un noyau divisé en deux voies qui s'assistent mutuellement :

BuildKey : Normalisation des actifs et tarification du cycle de vie

BuildKey présente des actifs non liquides sous forme de certificats négociables de type ERC-20. Par exemple, les actions pré-TGE, les tokens bloqués, les droits de placement privé, etc., peuvent être émis et échangés en ligne via BuildKey. Ce mécanisme prend en charge divers modes de tarification tels que AMM, livre de commandes, enchères, etc. Il permet également aux actifs de passer d'une étape de cycle de vie à une autre, comme le "relais en chaîne" entre le capital-risque et le marché public.

Il est à noter que BuildKey, depuis son lancement, a soutenu plus de 25 actifs numériques participant à la tarification, ayant réalisé plus de 50 millions de transactions, prouvant ainsi un besoin fort de mécanisme de liquidité en chaîne pour le capital fermé. Ce n'est pas simplement un minage de jetons, mais un système de "variantes d'actifs du cycle de vie" : les utilisateurs peuvent entrer et sortir librement à plusieurs étapes, telles que le TGE, le verrouillage et le marché secondaire, ce qui permet une plus grande continuité des prix des actifs.

Aspecta ID : protocole d'identité fiable basé sur l'IA

Si BuildKey est un outil de certificat d'actif, Aspecta ID est un mécanisme de confiance qui confère une approbation à l'émetteur. Il intègre des données telles que les contributions GitHub, le comportement en chaîne et les contributions au projet, et utilise des algorithmes d'IA pour établir un profil de crédit pour les développeurs, les projets et même les émetteurs d'actifs, tout en attribuant des scores de réputation.

Ce mécanisme élimine le « vide de confiance » dans l'emballage des actifs. Lorsque le projet est à ses débuts ou en phase fermée, la sortie de confiance d'Aspecta ID peut réduire les inquiétudes des investisseurs et des traders. À l'heure actuelle, plus de 54 000 développeurs GitHub ont terminé la vérification, et le système passe d'un protocole de confiance à un niveau de gouvernance communautaire.

Lien de produit : comment former une boucle fermée ?

Dans l'architecture d'Aspecta, BuildKey et l'Aspecta ID ne sont pas isolés, mais s'entrelacent et se complètent, construisant ainsi un écosystème complet allant de la génération d'actifs à l'établissement de la confiance, puis à la circulation des transactions. Par exemple, lorsque les développeurs soumettent du code sur GitHub et l'associent à un projet, leur contribution technique et leurs activités sur la chaîne seront reconnues, évaluées et formeront un profil de réputation dans le système Aspecta ID. Sur la base de ce mécanisme d'authentification, le projet dispose d'un soutien clair en matière de confiance lors de l'émission ultérieure d'actifs non liquides tels que des actions pré-TGE. Ces actifs sont ensuite certifiés sur la chaîne grâce au mécanisme BuildKey, mis en vente publique et ayant terminé la découverte initiale des prix, tout en établissant un enregistrement des transactions.

Avec une participation communautaire accrue, les mécanismes AMM, d'order book et d'enchères soutenus par BuildKey renforcent progressivement la transparence des prix des actifs et la profondeur des transactions. Tout au long de ce processus, les utilisateurs décident de manière flexible de participer à la souscription ou de se retirer de l'investissement en fonction de la cote de crédit de l'émetteur et du prix du marché, permettant ainsi aux actifs de former un parcours de cycle de vie complet, accumulant un historique de transactions vérifiable et un retour de valeur. Ce mécanisme favorise non seulement la transparence des prix des actifs précoces, mais établit également un cycle positif entre le mécanisme de confiance et la liquidité : d'une part, l'Aspecta ID fournit un ancrage de crédit sous-jacent pour les actifs ; d'autre part, les données de transaction sur la chaîne alimentent constamment le système d'évaluation de la confiance, rendant les futures émissions d'actifs plus efficaces et crédibles.

Communauté, utilisateurs et écosystème

D'ici mi-2025, Aspecta aura attiré plus de 650 000 utilisateurs sur sa plateforme, dont plus de 54 000 développeurs vérifiés par GitHub, qui jouent un rôle important dans la construction de l'écosystème, renforçant davantage l'utilité et l'attractivité du système d'identité. En même temps, BuildKey a déjà soutenu l'émission et le trading en chaîne de plus de 25 actifs non liquides, montrant la large capacité d'adaptation de ce mécanisme au marché. La participation active de la communauté a également favorisé le déploiement rapide de mécanismes tels que la compatibilité multi-chaînes, les AMM hybrides et les modèles de carnet de commandes, élargissant l'écosystème dans une direction plus ouverte et plus flexible.

D'un point de vue pratique, Aspecta construit une structure triangulaire « IA + actifs + communauté », tentant de relier l'ensemble du processus, de l'identification des personnes à l'emballage des actifs, jusqu'à la gouvernance et l'incitation sur la chaîne, formant ainsi des effets de réseau de niveau infrastructure.

Conclusion

Aspecta essaie d'ouvrir le fossé entre le capital traditionnel et le Web3 avec sa propre méthode, en utilisant "identité fiable + emballage d'actifs en cycle de vie + mécanisme de liquidité sur chaîne". De l'engagement GitHub aux certificats de jetons, de l'émission fermée aux transactions sur le marché secondaire, son système de produits continue de s'améliorer de manière cohérente. Bien qu'il soit encore à ses débuts, un volume de transactions BuildKey de plus de 50 millions de dollars et une base d'utilisateurs de plus de 650 000 lui confèrent une base sous-jacente.