Explorer le chemin de rendements stables de l'arbitrage quantitatif en chiffrement

Dans un marché de cryptomonnaies en pleine turbulence, les stratégies d'Arbitrage quantitatif, en raison de leur stabilité et de leur capacité à contrôler les risques, sont progressivement devenues le choix privilégié des investisseurs. Ce séminaire invite deux experts chevronnés à discuter ensemble de la logique fondamentale de cette stratégie et de son potentiel sur le marché.

Introduction des invités

Allen : issu de la finance traditionnelle, il a fait son entrée sur le marché des chiffrement en 2018, en introduisant des modèles quantitatifs traditionnels dans le trading de chiffrement, et possède six ans d'expérience en trading quantitatif d'actifs numériques. Son équipe a réussi à se protéger lors des crises de 312 en 2020 et de 2022.

Leon : Possède plusieurs années d'expérience en fonds spéculatifs et en gestion des risques, a travaillé dans de grandes banques et des fonds d'investissement de premier plan, et depuis 2018, se concentre sur les stratégies d'Arbitrage quantitatif sur le marché des cryptomonnaies.

Contexte de la naissance des stratégies d'arbitrage quantitatif

Allen et Leon ont déclaré que la forte volatilité du marché des cryptomonnaies, la forte proportion de petits investisseurs et l'immaturité générale du marché offrent un large espace pour les stratégies quantitatives. Des mécanismes uniques du marché, tels que les contrats perpétuels et les taux de financement, ont également créé de nouvelles opportunités d'Arbitrage. Grâce à leur solide expérience en trading programmatique, ils ont rapidement identifié et saisi ces opportunités.

La logique de fonctionnement et les sources de revenus de l'arbitrage quantitatif

Le cœur de l'arbitrage quantitatif est de profiter de l'écart de prix entre les contrats au comptant et les contrats perpétuels. En achetant des contrats au comptant tout en vendant à découvert des contrats perpétuels, on atteint une neutralité de marché. Les revenus proviennent principalement des frais de financement payés par les positions longues sur les contrats perpétuels. Cette stratégie permet d'éviter l'impact des fluctuations du marché et d'atteindre des revenus stables.

Dans un marché haussier, le rendement annualisé peut atteindre 20 % à 30 %, tandis que dans un marché baissier, il peut encore maintenir 8 % à 10 %. La stratégie utilise un compte de marge unifié, intègre la gestion des fonds et optimise le rendement et le risque grâce à un mécanisme de rotation dynamique.

stratégie de gestion des risques

Pour faire face à la volatilité du marché et aux risques potentiels, l'équipe a pris plusieurs mesures:

1. Mécanisme de stop-loss strict, par exemple, ajustement de la stratégie après 5 jours consécutifs de taux de financement négatifs.
2. Configuration multi-devises, réduire le risque d'une devise unique
3. Réajustement dynamique du portefeuille, réduire ou reconfigurer en fonction des conditions du marché.
4. Se concentrer sur les pièces de blue chip, assurer la liquidité
5. Garanties techniques, réponse aux événements extrêmes grâce à un système d'alerte et de réponse rapide

Arbitrage quantitatif vs détention directe de cryptomonnaie

Comparé à la détention directe de crypto-monnaie, le piège d'Arbitrage quantitatif offre une option à faible risque et à rendement stable, particulièrement adaptée aux investisseurs averses au risque. Les experts recommandent de combiner la détention de crypto-monnaie avec le piège d'Arbitrage quantitatif pour améliorer les rendements et équilibrer les risques.

Cycle de marché et perspectives stratégiques

Les experts prévoient que la phase de hauts rendements du marché haussier actuel pourrait durer jusqu'aux six prochains mois. Même en cas d'entrée dans un marché baissier, l'arbitrage quantitatif reste une stratégie privilégiée, permettant de maintenir des rendements stables grâce à une gestion raffinée et à une allocation multi-devises.

processus opérationnel réel

Prenons l'exemple de 1 million de dollars, qui peut être utilisé pour acheter 2 millions de dollars de produits de base, tout en vendant à découvert des contrats perpétuels d'une valeur équivalente, avec un effet de levier contrôlé à moins de deux fois. Les comptes de marge unifiés pris en charge par les échanges modernes simplifient considérablement le processus opérationnel, améliorent l'efficacité et réduisent les risques.

Réponse dans un environnement de marché extrême

Lors d'événements extrêmes comme le 12 mars 2020, l'équipe réduira rapidement ses positions et mettra en place des mécanismes de contrôle des risques. En même temps, leur système technique peut rapidement alerter et ajuster la stratégie. Se concentrer sur des cryptomonnaies de premier plan avec une bonne liquidité aide également à réduire les risques.

Résumé

Les stratégies d'Arbitrage quantitatif offrent aux investisseurs une option à faible risque et à rendement stable, particulièrement adaptée en tant que version améliorée des outils de gestion de trésorerie. Grâce à une gestion des risques minutieuse et à un support technique, cette stratégie peut maintenir des performances relativement stables dans divers environnements de marché, fournissant une source de revenus fiable pour le portefeuille.