SynFutures lance une plateforme innovante de Futures Perpétuel sur Base

En juillet de cette année, Base, ce nouvel écosystème blockchain, a accueilli un acteur de poids : SynFutures. À ce jour, SynFutures a accumulé 26 milliards de dollars de volume d'échanges sur Base, représentant plus de la moitié de la part de marché des transactions de Futures Perpétuel dans cet écosystème.

Récemment, SynFutures a lancé la plateforme Perp Launchpad sur Base, créant un tout nouveau mode de lancement de contrats à terme perpétuels. Cette initiative innovante vise à répondre aux goulots d'étranglement rencontrés par les plateformes de trading de contrats à terme perpétuels dans l'environnement de marché actuel. Actuellement, les principaux types de contrats à terme perpétuels ont été presque entièrement captés par les plateformes dominantes, tandis que les types restants ont soit un volume de transactions trop faible pour être soutenus, soit sont devenus des outils d'arbitrage en raison d'une efficacité de tarification insuffisante.

Dans ce contexte, SynFutures choisit de prendre une nouvelle direction en lançant le Perp Launchpad pour obtenir de nouveaux espaces de croissance.

Perp Launchpad : plateforme de lancement de Futures Perpétuel tout-en-un

Perp Launchpad offre une profondeur de liquidité et des canaux de découverte des prix pour le Restaking et les tokens Meme grâce à un environnement de faibles frais de Gas, une utilisation efficace des fonds et des subventions importantes. Cette plateforme vise à attirer un nouveau groupe d'utilisateurs principalement composé d'investisseurs en chaîne, créant ainsi un nouveau point focal dans le domaine du trading de Futures Perpétuel.

Les principaux avantages de ce modèle incluent :

• A réduit le seuil d'entrée sur le marché des Futures Perpétuel
• Établir rapidement la profondeur du marché grâce au mécanisme d'incitation des fournisseurs de liquidité
• Tirer parti des faibles frais de Gas de Base pour un déploiement rapide

Prenons l'exemple du contrat Futures Perpétuel wstETH/ETH de Lido, qui a obtenu des résultats significatifs en seulement 2 mois depuis son lancement :

• Le volume total des transactions atteint 260 millions de dollars.
• Valeur totale des actifs verrouillés (TVL) atteignant 918 000 $
• Plus de 132 000 transactions sur la chaîne
• Nombre d'utilisateurs dépassant 1955

Perspective de l'investisseur : nouvelles sources de revenus et outils de gestion des risques

Pour les investisseurs en chaîne, SynFutures offre trois opportunités de rendement :

• Revenus des fournisseurs de liquidité sur le marché (avec un rendement annuel pouvant atteindre plus de 50 %)
• Partage des revenus de la communauté de coopération
• Airdrops de tokens et récompenses de points potentiels à l'avenir

En même temps, il fournit également aux investisseurs des outils pour gérer les actifs Restaking et les risques des pièces Meme.

Cependant, les investisseurs doivent également être conscients des risques suivants :

• La liquidité du marché des Futures Perpétuel présente souvent une forte cyclicité.
• Le processus de découverte des prix des nouvelles paires de trading peut entraîner des fluctuations importantes.
• Les fournisseurs de liquidité sont confrontés au risque de perte impermanente

Nouvelles opportunités pour les actifs de Restaking

SynFutures choisit de collaborer avec un protocole de Liquid Staking de premier plan pour offrir de nouveaux canaux de monétisation aux actifs Restaking. Cela pourrait entraîner les changements suivants :

• Plus d'actifs Restaking entreront sur le marché des Futures Perpétuel.
• La liquidité du token LRT sera davantage améliorée
• pourrait donner naissance à de nouveaux jeux dérivés de Restaking

Il est à noter que les actifs BTC Restaking deviennent les nouveaux favoris du marché des Futures Perpétuel. Par exemple, les contrats perpétuels pumpBTC/ETH et SolvBTC/ETH se distinguent par leurs performances :

• pumpBTC/ETH : volume des transactions sur 24 heures 429,3K, taille du TVL 12M
• SolvBTC/ETH : volume total des transactions sur 24 heures 341.8K, taille TVL 5M

Les raisons possibles de ce phénomène comprennent :

• Le domaine du Restaking BTC est très en vogue, les fonds ont besoin d'outils de couverture.
• La corrélation des prix entre BTC et ETH fournit une base de tarification naturelle pour ces paires de trading.
• La compétition entre les protocoles de Restaking s'intensifie, générant davantage de demandes spéculatives.

État des Futures Perpétuel de Meme Coin

Il est surprenant de constater que la performance des contrats à terme perpétuels de Meme coin est relativement tiède, n'ayant pas bénéficié de l'engouement du marché au comptant. Les données montrent :

• BONK/USDC Futures Perpétuel : 24 heures de volume de 7.7K, profondeur du marché de 405.3K
• PEPE Futures Perpétuel : volume moyen quotidien de transactions entre 5K et 10K, profondeur de marché entre 300K et 500K
• D'autres jetons Meme se comportent encore plus mal

Les causes possibles de ce phénomène incluent :

• Le risque combiné d'un effet de levier élevé et d'une volatilité élevée est trop élevé
• La spéculation sur le marché au comptant des Meme coins entraîne souvent un déséquilibre des taux perpétuels.
• Le risque de perte impermanente est élevé, les fournisseurs de liquidité doivent contrôler prudemment leur exposition au risque.

Résumé

L'innovation de SynFutures consiste essentiellement à remodeler le modèle d'émission des Futures Perpétuel. Elle n'est plus limitée aux actifs traditionnels, mais ouvre la porte du marché des dérivés à divers jetons. Bien que cette stratégie inclusive comporte des risques plus élevés, elle pourrait être le chemin nécessaire pour que les Futures Perpétuel accèdent au marché mainstream. Dans l'environnement actuel du marché, cette approche innovante pourrait créer une valeur inattendue.