Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptoactifs : Bitcoin maintient une tendance à la hausse, l'indice du dollar atteint un nouveau bas de trois ans

Cette semaine, le prix d'ouverture du Bitcoin était de 83733,07 dollars, et le prix de clôture était de 85177,34 dollars, avec une hausse de 1,72 % sur la semaine et une amplitude de 4,06 %. C'est la deuxième semaine consécutive que le Bitcoin enregistre un rebond, mais la confiance du marché pour une hausse est insuffisante, et le volume des transactions a fortement diminué. Le prix du Bitcoin a évolué en dehors du canal de baisse pendant deux semaines consécutives et teste actuellement cette importante indication technique qu'est la moyenne mobile sur 200 jours.

En ce qui concerne la situation commerciale mondiale, la politique américaine de tarifs égaux entre dans la "phase de négociation". Les résultats des négociations préliminaires entre les États-Unis et le Japon sont en deçà des attentes, mettant le gouvernement américain dans une situation difficile. Les principaux partenaires commerciaux répondent avec fermeté, et les pays cibles secondaires adoptent également une position ferme. Ces pays adoptent une stratégie de gagner du temps pour créer de l'espace; en réalité, lorsque les États-Unis s'opposent au monde sur la question des tarifs, la pression qu'ils subissent est sans précédent.

Le président de la Réserve fédérale a prononcé un discours cette semaine, indiquant qu'ils étaient capables d'attendre des informations plus claires avant de considérer un ajustement de leur position politique. La Réserve fédérale, avec une attitude de constance face aux changements, exerce une triple pression sur les marchés boursiers, obligataires et des changes.

Avant qu'il y ait une véritable avancée dans les politiques, nous avons tendance à penser que la politique, l'économie et le marché fonctionneront sur une voie rationnelle à moyen et long terme.

Politique, macro-finance et données économiques

Dans les négociations avec le Japon, les États-Unis n'ont pas réalisé de progrès substantiels. D'autres pays, bien qu'ils soient encore en négociation avec les États-Unis, prennent également conscience que la situation des États-Unis n'est pas aussi favorable qu'ils le déclarent.

La confiance des consommateurs reste faible, et le secteur des entreprises est confus quant aux plans de production. Wall Street continue de liquider ses positions longues et réduit les transactions.

Au cours des quatre jours de négociation de cette semaine, le Nasdaq, le S&P 500 et l'indice Dow Jones ont tous enregistré des baisses consécutives, avec des pertes hebdomadaires respectives de 2,62 %, 1,5 % et 1,33 %, et le volume des transactions a clairement diminué.

Le marché obligataire a également affiché de mauvais résultats. Le rendement des obligations d'État à 2 ans continue de descendre à 3,7580 %, tandis que celui à 10 ans tombe à 4,4960 %, restant à des niveaux élevés. Le risque sur le marché obligataire est principalement concentré sur les obligations d'État à long terme, l'élan de forte hausse de 11,25 % de la semaine dernière se manifeste dans une vente massive, et la liquidité est désormais dans une situation critique.

L'indice du dollar a baissé pendant quatre semaines consécutives, atteignant 99,171 % cette semaine. Les fonds passent des États-Unis vers l'Europe. La baisse de l'indice du dollar est le résultat d'une chute des marchés boursiers et d'un marché obligataire qui n'a pas réussi à absorber les fonds sortants. La fuite des capitaux est la situation que les États-Unis souhaitent le moins.

Les déclarations des responsables de la Réserve fédérale sont globalement cohérentes, affirmant que l'économie n'a pas encore montré de signes de détérioration et que les tarifs douaniers apporteront une grande incertitude pour la réduction de l'inflation et le développement économique. Tant que la situation ne sera pas plus claire, la Réserve fédérale maintiendra sa politique actuelle.

Les déclarations "faucon" de la Réserve fédérale ont dissipé les illusions du marché concernant une éventuelle baisse temporaire des taux d'intérêt pour soutenir l'économie. À la fin de la semaine, la probabilité d'une baisse des taux en mai était tombée à 14,4 %. Actuellement, le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale procède à sa première baisse des taux en juin, avec une probabilité de 70,2 %, et prévoit quatre baisses de taux au cours de l'année.

Dynamique du marché des Cryptoactifs

Cette semaine, la pression de vente sur la chaîne Bitcoin continue de diminuer, avec une forte baisse par rapport à la semaine dernière. Le volume des ventes sur la chaîne pour la semaine est tombé à 107810,75 jetons, dont 103713,35 jetons pour les détenteurs à court terme et 4097,4 jetons pour les détenteurs à long terme. Les sorties nettes de Bitcoin des échanges se poursuivent, atteignant 19467,31 jetons cette semaine.

Le groupe des détenteurs à long terme continue de jouer un rôle stabilisateur, augmentant ses avoirs de près de 100 000 jetons cette semaine. Avec le rebond des prix, le niveau global de pertes non réalisées pour le groupe des détenteurs à court terme a diminué à 8 %.

En termes de flux de capitaux, le canal des stablecoins a atteint son plus haut niveau d'entrée hebdomadaire depuis janvier, dépassant 950 millions de dollars. Les entrées nettes de fonds dans les canaux ETF ont dépassé 10 millions de dollars, et le mouvement récent du Bitcoin continue d'être supérieur à celui de l'indice Nasdaq.

Selon les indicateurs cycliques d'une certaine plateforme de données, le marché du Bitcoin est actuellement en phase de hausse.

Dans l'ensemble, bien que l'environnement macroéconomique présente une certaine incertitude, le marché Bitcoin reste relativement stable et montre une certaine dynamique de hausse. Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants face aux changements de politique économique mondiale et à leur impact potentiel sur le marché des cryptoactifs.