Nouveaux règlements sur l'immigration par investissement à Hong Kong : défis et réponses concernant les cryptoactifs en tant que preuve d'actif

Récemment, l'Office de promotion des investissements de Hong Kong a approuvé un cas remarquable : un candidat a réussi à obtenir un visa d'investissement en utilisant des Ethereum (ETH) d'une valeur de 30 millions de dollars hongkongais comme preuve d'actifs. Ce n'est pas un cas isolé, puisqu'il y a eu un précédent en octobre dernier avec une demande réussie utilisant des bitcoins. À première vue, cela semble ouvrir un chemin pratique pour les détenteurs de cryptoactifs, mais dans la pratique, de nombreux détenteurs de jetons importants rencontrent un obstacle clé - la preuve de la source des fonds (SOF). Explorons en profondeur les tenants et les aboutissants de cette question.

Cryptoactifs reconnus comme preuve d'actif

Le "nouveau programme d'investissement des capitaux à Hong Kong" exige que les demandeurs prouvent qu'ils détiennent réellement (ou en détention conjointe avec leur conjoint) au moins 30 millions de HKD d'actifs, y compris mais sans s'y limiter aux actions, obligations, dépôts et biens immobiliers. Les cryptoactifs sont acceptés comme actifs valides pour deux raisons principales :

1. Politique non explicitement interdite : le gouvernement de Hong Kong adopte une attitude ouverte envers les types d'actifs, tant que les comptables peuvent fournir un rapport attestant de l'authenticité et de la propriété de ces actifs, cela est en principe conforme aux exigences.

2. Exemples de réussite existants : Selon des personnes du secteur, du Bitcoin à l'Ethereum, tant que le processus est conforme, le traitement des cryptoactifs n'est fondamentalement pas différent de celui des actifs traditionnels.

Cependant, prouver la propriété des actifs et prouver la légitimité de l'origine des fonds sont deux questions complètement différentes.

Preuve de la source de financement : le plus grand défi

Il existe une contradiction générale dans le cercle des cryptoactifs : les actifs sont faciles à prouver, mais leur origine est difficile à expliquer.

• Les premiers participants sont confrontés à des problèmes historiques : de nombreuses personnes ont obtenu des cryptoactifs par le biais du minage, du trading de gré à gré, voire de dons d'amis, et il leur est difficile de fournir un relevé bancaire complet ou des enregistrements de transactions.

• Problèmes de conformité des plateformes de trading : certaines bourses renommées ont rencontré des problèmes d'exploitation ou de réglementation, entraînant la perte ou le non-reconnaissance des données historiques de certains utilisateurs.

• Effet de l'épée à double tranchant de l'anonymat : Bien que les transactions sur la blockchain soient transparentes, il est difficile d'établir directement un lien entre les adresses de portefeuille et les identités réelles, ce qui complique la tâche des comptables et des départements d'immigration pour retracer l'origine des fonds.

Par exemple, un investisseur a investi 1 million de HKD en 2017 pour acheter des bitcoins, et aujourd'hui, leur valeur a augmenté à 10 millions de HKD. Mais si les enregistrements de cette transaction ne peuvent plus être retracés, ou si un paiement en espèces a été effectué, prouver la légitimité de ces fonds devient un problème délicat.

Les dilemmes auxquels les comptables sont confrontés

La politique de Hong Kong stipule que la preuve d'actif repose principalement sur le rapport d'un comptable agréé (CPA), mais les comptables font également face à de nombreux défis :

1. Normes d'évaluation non uniformes : les prix des cryptoactifs fluctuent énormément, doit-on les calculer en fonction du prix au moment de la demande ou utiliser la moyenne sur une certaine période ? Différents comptables peuvent adopter des approches différentes.

2. Pression de conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent : Si la source de financement du client est inconnue, le comptable pourrait faire face à une responsabilité conjointe lors de la délivrance de son rapport.

3. Exigences techniques élevées : comment vérifier la propriété d'une adresse de portefeuille ? Comment distinguer les actifs propres des cryptoactifs empruntés temporairement ? Tout cela nécessite des connaissances techniques professionnelles.

Stratégie de réponse

Pour les personnes souhaitant utiliser des cryptoactifs pour demander l'immigration par investissement à Hong Kong, les points suivants méritent d'être considérés :

1. Dès le début, accordez une attention particulière à la conservation des preuves : y compris les relevés de transfert pour l'achat de cryptoactifs, les factures d'échange, les preuves de paiement d'impôts, etc. Même un reçu manuscrit est préférable à l'absence de tout justificatif.

2. Rechercher l'assistance d'une équipe professionnelle : Il est essentiel de constituer une équipe professionnelle comprenant des avocats, des comptables et des conseillers en immigration, notamment des institutions familières avec les Cryptoactifs et les politiques de Hong Kong, qui peuvent aider à concevoir un chemin de demande conforme.

3. Normalisation progressive : Si les sources de financement initiales ne sont pas claires, il peut être envisagé de rendre les actifs conformes par étapes afin de répondre aux exigences réglementaires.

Opportunités d'investissement liées à la nouvelle politique de Hong Kong

Le dernier "Plan d'Immigration pour Nouveaux Investisseurs en Capital" du gouvernement de Hong Kong fixe le seuil d'investissement minimum à 30 millions de dollars de Hong Kong. Les demandeurs doivent investir au moins 27 millions de dollars de Hong Kong dans des actifs financiers autorisés et des biens immobiliers non résidentiels, ainsi que 3 millions de dollars de Hong Kong dans un "portefeuille d'investissement du Plan d'Immigration pour Investisseurs en Capital" destiné à soutenir le développement des technologies innovantes et d'autres secteurs clés.

Il convient de noter que la gamme des actifs d'investissement autorisés a été élargie. Selon la liste publiée par les autorités, les droits des fonds de partenariat limité (LPF) et les sociétés de fonds ouvertes (OFC) gérées par des entreprises de Hong Kong avec une licence de type 9 sont reconnus comme des actifs d'investissement qualifiés. Cela offre aux investisseurs souhaitant immigrer à Hong Kong un plus grand choix d'options d'investissement.

Dans l'ensemble, bien que la reconnaissance des Cryptoactifs en tant que preuve d'actif dans les demandes d'immigration par investissement à Hong Kong soit un signal positif, les demandeurs doivent néanmoins faire preuve de prudence face à ce défi clé qu'est la preuve de la source des fonds. Grâce à une préparation minutieuse et à l'assistance d'une équipe professionnelle, les détenteurs de Cryptoactifs peuvent espérer mener à bien leur processus de demande d'immigration.