Bitcoin a rebondi à un niveau clé, le marché reçoit des signaux positifs

Cette semaine, le prix d'ouverture du Bitcoin était de 82562,50 dollars et le prix de clôture de 86092,94 dollars, avec une augmentation de 4,28 % sur la semaine et une amplitude de 7,71 %. C'est la deuxième semaine consécutive de hausse, mais le volume des transactions a diminué pendant trois semaines consécutives. Actuellement, le prix du Bitcoin évolue dans un canal baissier, se rapprochant de la limite supérieure du canal.

La Réserve fédérale américaine a envoyé des signaux dovish lors de sa réunion de politique monétaire cette semaine, indiquant qu'elle interviendrait si l'économie rencontrait des problèmes, et suggérant qu'il pourrait y avoir deux baisses de taux cette année. Cette déclaration a stabilisé le marché boursier américain, tout en étant accompagnée d'un afflux massif de fonds dans les ETF, et le Bitcoin a également stabilisé son rebond vers la limite supérieure du canal baissier.

Avec la publication des données PCE aux États-Unis la semaine prochaine, le prix du Bitcoin fait face à un moment clé de choix de direction.

Situation économique macroéconomique

Le 19 mars, la Réserve fédérale a maintenu le taux d'intérêt de référence inchangé lors de sa réunion de politique monétaire, maintenant le taux de prêt clé dans une fourchette de 4,25 % à 4,5 %. La Réserve fédérale a également laissé entendre qu'elle pourrait abaisser les taux d'intérêt de 50 points de base supplémentaires d'ici 2025 et a annoncé un ajustement de la vitesse de réduction de ses avoirs en obligations.

Le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'ils avaient abaissé leurs prévisions de croissance économique et a souligné que la politique tarifaire était un facteur majeur de l'augmentation de l'inflation. Pour le marché boursier américain, qui a baissé pendant trois semaines consécutives, la Réserve fédérale a envoyé un signal important : si la situation économique se détériore, des mesures seront prises.

À partir du 1er avril, la Réserve fédérale ralentira le rythme de réduction de son bilan, en ajustant la limite de réduction des obligations d'État américaines de 25 milliards de dollars par mois à 5 milliards de dollars. Cette mesure est considérée comme un soutien au marché obligataire. La Réserve fédérale, en répondant de manière relativement "dovish" à la chute du marché, indique qu'elle surveille de près l'emploi et la stabilité des marchés boursiers tout en atteignant son objectif d'inflation, afin d'éviter une crise plus importante.

Bien que des problèmes fondamentaux tels que la stagflation économique n'aient pas encore été résolus, le marché commence à se stabiliser et à se redresser. L'indice du dollar a augmenté de 0,25 % sur la semaine. Les indices Nasdaq, S&P 500 et Dow Jones Industrial Average ont respectivement augmenté de 0,17 %, 0,51 % et 1,2 %. Les rendements des obligations du Trésor américain à 2 ans et à 10 ans ont respectivement diminué de 1,59 % et 1,39 %, atteignant 3,9670 % et 4,2580 %.

Une partie des fonds continue de choisir l'or refuge. L'or de Londres a réalisé sa troisième semaine consécutive de hausse, avec une augmentation de 1,23 % cette semaine, clôturant à 3023,31 dollars/once.

Dynamique du marché des cryptomonnaies

Sur le plan des flux de capitaux, un signal de percée est apparu pour l'ETF Bitcoin au comptant. Après cinq semaines consécutives de baisse, cette semaine a enregistré des entrées nettes positives, avec des entrées nettes sur les cinq jours de négociation, totalisant 10,5 millions de dollars. Cet afflux massif est un soutien solide à la reprise du prix du Bitcoin.

En ce qui concerne les stablecoins, 9,58 millions de dollars ont été injectés au cours de la semaine. Un total de 19,50 millions de dollars a été injecté par tous les canaux, fournissant un soutien solide à un marché rempli d'incertitudes.

Avec le rebond des prix, la pression de vente sur le marché a considérablement diminué à 114992 jetons Bitcoin. Les données montrent que cette semaine, les détenteurs à long terme ont réduit leur position de 3284 jetons, tandis que les détenteurs à court terme ont réduit leur position de 111709 jetons.

Les détenteurs à long terme ont augmenté leur position de 73 000 jetons au cours de la semaine, tandis que les stocks des échanges ont diminué de près de 7 000 jetons. La pression de vente des détenteurs à court terme est continuellement absorbée, ce qui indique que les investisseurs à long terme reconnaissent le prix actuel.

Selon les indicateurs de cycle du marché, Bitcoin est actuellement en période de relais haussier.

Avec l'amélioration du sentiment du marché et l'augmentation des flux de fonds, le prix du Bitcoin s'est stabilisé et a rebondi à des niveaux clés. Cependant, l'évolution future doit encore être étroitement surveillée en fonction des données économiques macroéconomiques et des tendances des flux de fonds.