Nouvelle tentative de stablecoin décentralisé RWA : USD0 de Usual

Les stablecoins, en tant que pierre angulaire de l'industrie des cryptomonnaies, jouent un rôle important dans les paiements à grande échelle et dans la promotion de l'adoption de l'industrie. À la fin juillet 2024, la capitalisation totale des stablecoins a atteint 168 milliards de dollars, dont les deux principaux stablecoins centralisés, USDT et USDC, représentent environ 90 % de la part.

Les bénéfices des activités de stablecoin sont énormes, en 2023, les deux géants ont généré plus de 10 milliards de dollars de revenus, avec une valorisation dépassant 200 milliards de dollars. Cette situation de monopole va à l'encontre de l'esprit de la cryptographie, c'est pourquoi divers projets de stablecoins décentralisés émergent constamment. Les stablecoins décentralisés existants utilisent principalement des actifs cryptographiques comme garantie, nécessitant des mécanismes complexes pour faire face aux fluctuations des prix des jetons. L'introduction d'actifs du monde réel (RWA) comme garantie peut efficacement résoudre ce problème.

Usual.money a adopté cette approche innovante en introduisant des bons du Trésor américain comme collatéral, tout en offrant transparence et sécurité grâce aux contrats intelligents Ethereum, et en redistribuant les profits à la communauté et aux contributeurs. Cette conception combine les caractéristiques RWA 1:1 des stablecoins centralisés et les avantages de sécurité et de transparence sur la chaîne.

Contexte du projet

En avril 2024, Usual Labs a levé 7 millions de dollars grâce à la participation de plusieurs institutions d'investissement réputées. Le fondateur Pierre Person était anciennement un homme politique français, qui a œuvré pour la législation sur les actifs cryptographiques dans le pays.

Le 10 juillet, le réseau principal Usual a été lancé. Au début d'août, le montant total des fonds verrouillés (TVL) a atteint 146 millions de dollars. USD0 se négocie principalement dans la piscine USD0/USDC de Curve, avec une liquidité d'environ 11,33 millions de dollars. Sur le projet de prêt Morpho, le montant total des garanties liées aux piscines USD0 est proche de 30 millions de dollars.

Usual prévoit de réaliser un événement de génération de jetons (TGE) au quatrième trimestre 2024, 90 % des jetons USUAL seront attribués à la communauté.

Mécanisme central

USD0 est le premier stablecoin RWA qui agrège divers jetons de bons du Trésor américain, pouvant être émis de deux manières :

1. Dépôt direct de RWA : utilisateur 1 : 1 dépose des RWA éligibles pour obtenir USD0.
2. Dépôt indirect USDC/USDT : Utilisateur 1:1 dépose USDC/USDT pour obtenir USD0, avec des garanties RWA fournies par un tiers.

USD0++ est la version à valeur ajoutée verrouillée de USD0. Les utilisateurs peuvent verrouiller USD0 dans USD0 Liquid Bond pour générer des revenus, avec la possibilité de choisir entre des revenus en jetons USUAL ou une garantie d'intérêt de base.

Participation des utilisateurs

Usual organise une campagne de distribution de jetons Pills, qui distribuera 7,5 % de l'offre de jetons USUAL. Les utilisateurs peuvent obtenir des Pills de la manière suivante :

1. Minting : Chaque fois que vous verrouillez USD0 pour USD0++, vous obtenez 5 Pills.
2. Détention : Détenir USD0++ par jour vous permet de recevoir 3 Pills.
3. Fournir de la liquidité : fournir de la liquidité dans le pool USD0/USDC de Curve ou le pool USD0/USD0++ permet d'obtenir des Pills.

L'événement propose également un multiplicateur de temps pour encourager la participation à long terme. Les utilisateurs peuvent participer à la création et à la fourniture de liquidités via l'application Usual Money.

De plus, Usual a également lancé la deuxième phase de l'événement sur la plateforme Galxe, où les utilisateurs peuvent obtenir plus de Pills en accomplissant des tâches.

Avec la croissance rapide des RWA sur le marché des cryptomonnaies, le USD0 d'Usual propose une solution innovante pour les stablecoins décentralisés, il est donc important de suivre son développement futur.