Eigenpie : opportunités et défis de la nouvelle étoile du circuit LRT

Eigenpie, en tant que jeton de staking liquide (LRT), est un projet émergent dans le domaine, qui a récemment lancé une activité de points, offrant aux fournisseurs de liquidités des opportunités de rendement considérables. Cet article analysera en profondeur le mécanisme opérationnel d'Eigenpie, ses perspectives d'investissement et ses rendements potentiels.

Mécanismes de revenus multiples

Participer au projet Eigenpie permet d'obtenir les bénéfices suivants :

1. Intégration Eigenpie : correspond à un airdrop de 10 % de tokens
2. Eigenlayer Points : En vigueur après l'ouverture des dépôts le 5 février.
3. Part de l'IDO Eigenpie : représente 24 % du total, valorisation initiale de 3 millions de dollars.
4. Rendement LST d'origine : comme le rendement annuel de 7 % pour mETH.

Il convient de noter que les points offriront des gains supplémentaires en fonction de l'échelle de participation, pouvant atteindre jusqu'à deux fois. Par conséquent, il est recommandé aux investisseurs de concentrer leurs fonds pour obtenir un rendement maximal.

Mécanisme de risque d'isolement unique

Eigenpie adopte un mode innovant d'isolement LRT(ILRT), émettant des jetons correspondants pour chaque LST, isolant efficacement les risques entre différents actifs. Ce mécanisme résout le problème de risque systémique auquel sont confrontés les projets LRT traditionnels, de sorte que les problèmes potentiels d'un LST unique n'affectent pas l'ensemble de l'écosystème.

Bien que ce mécanisme d'isolement puisse affecter la liquidité, Eigenpie collabore avec les projets LST pour fournir des incitations à la liquidité indépendantes pour chaque paire d'actifs, atténuant ainsi ce problème.

Analyse des perspectives de marché

Bien qu'Eigenpie soit arrivé sur le marché relativement tard, il comble une lacune importante. Il offre un moyen idéal pour les LST qui ont rejoint Eigenlayer de participer au récit LRT. Chaque LST a son propre jeton LRT, évitant ainsi la contagion des risques. Les LST à rendement élevé (comme mETH) peuvent pleinement tirer parti de leurs avantages sur cette plateforme.

L'équipe du projet devrait promouvoir le lancement du token sur des DEX et des plateformes de produits dérivés grand public, ce qui apportera des revenus supplémentaires aux autres sous-projets de Magpie.

Économie des jetons et attentes de rendement

Plan de distribution des jetons :

• IDO : 40 %
• Airdrop: 10%
• Incitation: 35%
• Réserve Magpie : 15 % (utilisé pour les dividendes de staking)

Ce modèle de distribution est similaire à une émission équitable, la plupart des parts d'IDO étant directement attribuées aux fournisseurs de liquidité. Au total, 34 % des jetons seront attribués aux premiers participants, représentant environ 70 % de l'offre initiale.

Actuellement, l'évaluation des projets LRT est généralement élevée. Prenons RSTK comme exemple, avec seulement 7 millions de dollars de TVL, la valorisation a atteint 35 millions de dollars et une valorisation totalement diluée de 180 millions de dollars. Si Eigenpie peut atteindre un niveau similaire, les gains totaux des premiers participants pourraient dépasser 60 millions de dollars.

Supposons qu'une émission de jetons ait lieu dans deux mois, avec une TVL moyenne de 200 millions de dollars, et un taux de rendement annuel pouvant atteindre 180 %, sans compter les gains supplémentaires des points Eigenlayer. Les participants dans les 15 premiers jours peuvent également bénéficier d'une récompense de points double.

Conclusion

Eigenpie, en tant que nouveau venu dans la piste LRT, offre aux investisseurs des opportunités très attrayantes grâce à un mécanisme innovant d'isolement des risques et un plan de distribution des bénéfices généreux. Sa connexion étroite avec l'écosystème Magpie devrait également favoriser le développement du projet. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer les risques avec prudence et peser leurs décisions d'investissement.