Réflexion sur les stratégies d'investissement en chiffrement en 2024 : Équilibre entre technologie et communauté

En révisant mon expérience d'investissement de 2024, j'ai constaté que j'avais principalement adopté la règle d'investissement tout temps, en diversifiant mes fonds à travers les différents cycles influençant le marché du chiffrement. En même temps, j'ai suivi une stratégie en barre de fer, en allouant principalement des actifs Alpha à forte Beta et des actifs Beta à forte Alpha.

Mon portefeuille d'investissement se concentre principalement sur les projets de chaîne abstraite, d'agent IA et de PayFi pour les actifs Alpha. Cette configuration a aidé mon rendement global à surpasser le marché en décembre. Cependant, lors de l'ajustement de mon portefeuille pour le premier trimestre 2025, j'ai réalisé que ma logique de répartition des actifs Alpha était trop unique, principalement centrée sur le "changement disruptif" de la technologie.

Récemment, j'ai commencé à réfléchir à cette stratégie d'investissement. Dans le domaine de l'investissement en chiffrement, il existe en réalité deux logiques d'investissement principales : le déterminisme technologique et la primauté de la communauté. En tant qu'investisseur rationnel, je considère souvent l'atmosphère communautaire et la culture de culte comme du bruit, et j'y prête peu d'attention.

Cependant, j'ai récemment acheté un NFT parce que je crois au potentiel de l'abstraction de la chaîne, ce qui m'a permis d'expérimenter pour la première fois l'atmosphère communautaire en tant que participant plutôt qu'en tant qu'observateur. Cette expérience m'a fait ressentir un sentiment d'appartenance et d'acceptation que je n'avais pas ressenti depuis longtemps. Inspiré par cela, j'ai commencé à essayer de comprendre certains projets avec une forte atmosphère communautaire, tels que Monad, Sonic SVM, MegaETH et BeraChain.

Il convient de mentionner particulièrement Sonic SVM, qui est le premier exemple de l'architecture HyperGrid de la pile Solana L2 de Sonic, positionné comme la version Web3 de TikTok, avec pour utilisateurs cibles les consommateurs de jeux de la génération Z sur TikTok. Il y a six mois, j'avais analysé Sonic, mais à l'époque, je n'avais pas réalisé la véritable valeur de la chaîne des consommateurs et de l'atmosphère communautaire. D'un point de vue technique, bien que l'HyperGrid de Sonic ait du sens, il n'est pas aussi remarquable que d'autres nouvelles technologies L2.

Cependant, après six mois, en examinant l'état opérationnel et la maturité de la communauté de Sonic SVM, par rapport à ceux qui possèdent des technologies avancées en L2, Sonic SVM présente des avantages significatifs en matière de construction et de promotion de l'adoption à grande échelle du Web3 orientée vers les consommateurs.

Actuellement, Sonic SVM développe une couche d'application TikTok appelée SonicX, qui prévoit de distribuer son jeton natif à tous les utilisateurs inscrits via TikTok. Grâce à la technologie d'abstraction de compte, les utilisateurs de TikTok n'ont pas besoin de configurer un portefeuille Web3 supplémentaire pour vivre directement des interactions sur la chaîne au sein de l'application et recevoir l'airdrop.

SonicX a attiré plus de 2 millions d'utilisateurs à participer à des jeux, des défis et des diffusions en direct dans l'application grâce à des publicités avancées sur TikTok et à des collaborations avec des créateurs, créant une expérience presque sans couture comme Web2. De plus, Sonic SVM prévoit d'intégrer davantage de jeux sur sa plateforme, construisant progressivement un écosystème "chaîne TikTok", où les utilisateurs éligibles peuvent recevoir des récompenses en jetons pendant la période des airdrops.

Compte tenu des plus de 1,5 milliard d'utilisateurs dans le monde de TikTok, et du fait que la valeur à vie de l'utilisateur est bien plus élevée que celle d'autres plateformes sociales, cela montre le potentiel de monétisation énorme de la base d'utilisateurs de TikTok. Contrairement aux désordres de certaines mini-programmes sur des plateformes sociales précédentes, nous ne semblons pas avoir à nous inquiéter d'une situation où une précieuse liquidité du marché de chiffrement serait échangée contre un grand nombre d'utilisateurs à faible valeur.

En repensant à mon expérience de travail dans un petit fonds de chiffrement, un ancien m'a dit : "Une des lignes directrices de l'investissement de valeur est 'entrer sur un grand marché'." Après avoir réalisé une innovation initiale, celui qui pourra mieux s'approprier un plus grand marché grâce à une copie rapide et à un renforcement du cycle de croissance sera probablement le gagnant final. Dans le contexte actuel où l'offre d'infrastructure blockchain est déjà excédentaire, celui qui pourra toucher les consommateurs plus rapidement, celui qui pourra plus s'approprier l'esprit des consommateurs, pourrait devenir le leader de l'infrastructure Web3 de la prochaine ère.