Le projet de loi sur la fiscalité des actifs numériques de Cynthia Lummis vise à réformer les plus-values.

La sénatrice des États-Unis Cynthia Lummis (R-WY) a introduit une "législation fiscale complète sur les actifs numériques" qui prévoirait, parmi d'autres mesures, des exonérations sur les gains provenant des transactions d'actifs numériques, la fin de la soi-disant "double imposition" des mineurs et des stakers d'actifs numériques, ainsi qu'une plus grande parité avec la manière dont d'autres types d'actifs sont traités.

Le 3 juillet, la sénatrice Lummis—une fervente partisane de l'actif numérique et présidente de la sous-commission sénatoriale sur les actifs numériques—a publié un projet de loi visant à modifier le Code des impôts de 1986 afin de réformer le traitement des actifs numériques, ce que la républicaine du Wyoming a affirmé générerait « environ 600 millions de dollars de recettes nettes pendant la période budgétaire 2025-2034. »

La législation propose plusieurs réformes fiscales pour bénéficier de l'actif numérique, tout en alignant davantage cette classe d'actifs sur le traitement d'autres titres et marchandises dans certains domaines*.*

« Afin de maintenir notre avantage concurrentiel, nous devons modifier notre code fiscal pour embrasser notre économie numérique, et non alourdir les utilisateurs d'actifs numériques », a déclaré Lummis. « Cette législation révolutionnaire est entièrement financée, élimine la bureaucratie et établit des règles de bon sens qui reflètent le fonctionnement des technologies numériques dans le monde réel. »

Elle a ajouté que les législateurs américains "ne peuvent pas permettre à nos politiques fiscales archaïques d'étouffer l'innovation américaine, et ma législation garantit que les Américains peuvent participer à l'économie numérique sans violations fiscales involontaires."

Exception fiscale pour les petites transactions

La première modification de la liste serait une "exclusion de minimis" de la taxation pour les gains ou pertes d'actifs numériques de 300 $ ou moins, avec un plafond total annuel de 5 000 $—à moins que "la vente ou l'échange ne soit effectué en espèces ou en équivalents de espèces" (y compris le paiement stablecoins), propriété utilisée dans le commerce ou les affaires actives, ou propriété détenue pour la production de revenus.

« Cette disposition reconnaît l'impraticabilité de suivre chaque petite transaction d'actif numérique, comme acheter un café avec du Bitcoin, ce qui crée d'énormes charges de conformité pour les utilisateurs ordinaires », a déclaré un communiqué de presse du bureau de Lummis, publié le 3 juillet dernier. « Le seuil de 300 $ établit un équilibre raisonnable entre la conformité fiscale et l'utilisabilité pratique des actifs numériques en tant que moyen d'échange. »

Cette proposition vise à stimuler le marché des petites transactions et paiements d'actifs numériques, et serait particulièrement bénéfique pour les marchés de micropaiement.

Mining et staking

Une autre proposition importante dans le projet de loi vise à mettre fin à la controversée ‘double imposition’ des mineurs d'actifs numériques.

Selon les règles existantes de l'IRS, un contribuable américain qui mine avec succès des actifs numériques doit traiter la "juste valeur marchande" des actifs récemment créés comme un revenu brut au moment où ils sont "créés" — ce qui signifie que la création de l'actif déclenche un événement imposable. Cependant, lorsque le mineur vend ou échange ensuite ces actifs, un deuxième événement imposable se produit sur toute appréciation ou perte par rapport à la valeur d'origine au moment de la vente.

En d'autres termes, les mineurs d'actifs numériques sont effectivement soumis à une double imposition sur les mêmes actifs selon les règles fiscales américaines actuelles : d'abord lors de la création, puis à nouveau lors de la cession.

Lummis cherche à mettre fin à cette double imposition en modifiant les règles pour que les revenus de minage et de staking ne soient pas reconnus avant la vente ou la disposition des actifs produits ( le deuxième événement imposable ), et les considère comme des revenus ordinaires lorsqu'ils sont reconnus. « Cela aligne la fiscalité des récompenses de minage et de staking avec la réalisation réelle du bénéfice économique, plutôt que de forcer la reconnaissance basée sur des valeurs de marché équitables volatiles et souvent incertaines au moment de la réception », a déclaré le communiqué de presse. « L'approche prévient les problèmes de flux de trésorerie où les contribuables doivent des impôts sur des actifs qu'ils n'ont pas vendus et qu'ils ne peuvent pas facilement liquider. »

Alignement avec d'autres classes d'actifs

D'autres changements notables proposés par le projet de loi incluent l'élargissement des règles de prêt de titres pour inclure les actifs numériques, ce qui empêche un résultat où le prêt temporaire d'actifs numériques entraînerait des conséquences fiscales immédiates et pourrait décourager les marchés de prêt légitimes en actifs numériques—une situation que Lummis a décrite comme "absurde."

Une autre réforme consiste à combler une "faille injuste" où les investisseurs en actif numérique pouvaient s'engager dans la récolte des pertes fiscales. stratégies—où un investisseur vend un actif à perte pour compenser les impôts sur les gains en capital—non disponibles pour les investisseurs en valeurs mobilières traditionnelles

Cela peut être fait pour les impôts sur les gains en capital liés aux jeux, mais aussi sous la forme d'un « wash trading », dans lequel un trader vend un titre à perte et achète un titre « substantiellement identique » dans les 30 jours précédant ou suivant la vente — une pratique qui peut être utilisée pour tromper les investisseurs en leur faisant croire que les volumes d'échanges d'un titre sont plus élevés qu'ils ne le sont réellement.

Le projet de loi de la sénatrice Lummis propose d'ajouter des actifs numériques à une règle de l'IRS qui interdit aux contribuables de déduire de leur revenu imposable les pertes résultant de transactions de revente de titres ; une exception a été incluse pour les négociants et les transactions de couverture.

Le projet de loi permettrait également aux négociants et aux commerçants d'actifs numériques d'opter pour le ‘traitement à la juste valeur’, également connu sous le nom de ‘comptabilité à la juste valeur’, par lequel le bilan montre les actifs à leur juste valeur marchande, qui peut être supérieure ou inférieure au coût.

« Cela offre aux négociants et traders d'actifs numériques le même traitement fiscal que celui dont bénéficient leurs homologues en valeurs mobilières et en matières premières, éliminant ainsi toute discrimination arbitraire basée sur le type d'actif », a déclaré l'annonce de Lummis.

Enfin, la législation proposée exonérerait les actifs numériques négociés activement des exigences d'« évaluation qualifiée » pour les contributions caritatives, supprimant ainsi « une barrière bureaucratique inutile qui a découragé les dons caritatifs d'actifs numériques. »

Selon les règles actuelles de l'IRS, les dons d'actifs non monétaires—qu'il s'agisse de marchandises, de titres ou d'actifs numériques—d'une valeur supérieure à 5 000 $ nécessitent généralement une "évaluation qualifiée" pour prouver que la valeur déclarée des actifs est précise. Cependant, les titres cotés en bourse sont exonérés, car leur juste valeur marchande peut être facilement déterminée à partir du prix de négociation actuel.

Selon le projet de loi de Lummis, les actifs numériques devraient également être exemptés, car ils ont souvent des valeurs marchandes justes facilement déterminables grâce à un trading actif. Supprimer cette exigence, a suggéré le communiqué de presse du Sénateur, encouragerait la philanthropie tout en reconnaissant que les actifs numériques négociés activement devraient être traités de manière similaire aux titres négociés publiquement aux fins d'évaluation.

Le projet de loi de réforme fiscale va maintenant entrer dans le long processus législatif américain, commençant par un débat et un vote ultérieur au Sénat, à une date encore non précisée dans les mois à venir.

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