Le marché des Cryptoactifs est à l'aube d'un bull run

Récemment, le marché des Cryptoactifs présente une série de signaux positifs, annonçant l'arrivée possible d'un nouveau bull run. Ces signaux ne sont pas le fruit du hasard, mais reposent sur des indicateurs financiers réels et indéniables. En tant qu'observateur attentif des marchés mondiaux, je pense que nous sommes à un point critique pour une forte hausse des Cryptoactifs (en particulier du bitcoin). Analysons en profondeur les raisons sous-jacentes.

De la baisse des taux d'intérêt mondiaux à l'augmentation de l'offre monétaire, en passant par l'achat massif par des investisseurs institutionnels, l'élan du marché s'accumule rapidement. Et le Bitcoin, grâce à ses avantages fondamentaux, se trouve dans une position favorable pour en bénéficier.

Les fondamentaux du Bitcoin en font un actif idéal à long terme

Le Bitcoin n'est pas simplement une autre forme de monnaie numérique, c'est une réponse directe aux défauts du système financier mondial. Dans le contexte d'une émission monétaire continue par les gouvernements, la quantité totale de Bitcoin est fixée à 21 millions de jetons, ce qui lui confère une valeur unique.

Actuellement, le prix du Bitcoin est d'environ 104 500 dollars, ayant considérablement rebondi depuis le creux du marché baissier de 2022. Cependant, cela pourrait n'être que le début d'une tendance à la hausse à plus long terme. La raison en est que le monde entier commence à reconnaître l'importance du Bitcoin : un outil de stockage de valeur décentralisé et résistant à l'inflation.

En mars 2025, le gouvernement américain a lancé une réserve stratégique de Bitcoin, marquant un tournant majeur dans l'attitude officielle envers le Bitcoin, passant d'un "actif spéculatif" à une "couverture macro-stratégique".

Les investisseurs institutionnels suivent également cette tendance. Il n'y a plus seulement des investisseurs particuliers férus de technologie qui achètent des bitcoins, les fonds de pension, les compagnies d'assurance et les fonds souverains commencent également à accumuler discrètement.

La baisse des taux d'intérêt mondiaux alimente le bull run

Nous sommes officiellement entrés dans un cycle d'assouplissement mondial. Les banques centrales des principales économies se livrent à une course pour abaisser les taux d'intérêt :

• La Banque centrale européenne a récemment abaissé son taux directeur à 2 %.
• La Banque du Canada a également réduit les taux d'intérêt.
• La Réserve fédérale fait face à une pression croissante pour réduire les taux d'intérêt.

Un environnement de taux d'intérêt bas a modifié le comportement des investisseurs. Lorsque les rendements diminuent, l'attrait des liquidités et des obligations s'affaiblit, et les fonds commencent à se diriger vers des actifs ayant un plus grand potentiel de hausse, tels que les cryptoactifs.

Au cours des précédents cycles de baisse des taux d'intérêt, le prix du Bitcoin a connu des augmentations significatives. La flambée de la valeur du Bitcoin pendant la période de faibles taux d'intérêt de 2020-2021 n'était pas un hasard. Aujourd'hui, l'histoire semble se répéter, mais il y a une différence majeure : cette fois-ci, nous avons des ETF Bitcoin au comptant, une infrastructure de garde institutionnelle améliorée et une reconnaissance plus large du Bitcoin par le public.

L'offre monétaire mondiale augmente rapidement

La masse monétaire représente le montant total des liquidités, des économies et d'autres actifs liquides dans l'économie. Actuellement, elle est en train de croître à nouveau. Au deuxième trimestre 2025, la masse monétaire mondiale s'élève à près de 93 trillions de dollars. Rien qu'aux États-Unis, ce chiffre atteint un nouveau sommet de 21,93 trillions de dollars, avec une hausse de plus de 4 % par rapport à l'année précédente.

Ce n'est pas seulement un chiffre, c'est également un signal important.

Lorsque l'offre monétaire s'étend, le pouvoir d'achat de la monnaie fiduciaire diminue. C'est un principe fondamental de l'économie monétaire. Lorsque l'argent perd de sa valeur, les gens commencent à rechercher des actifs tangibles pour protéger leur richesse. C'est précisément à ce moment que le Bitcoin prospère.

Le Bitcoin n'est pas seulement un autre actif à risque. Dans un monde de monnaie fiduciaire illimitée, son approvisionnement limité devient de plus en plus précieux à mesure que chaque trillion de dollars est émis.

Les institutions achètent progressivement des bitcoins

Les mouvements de capitaux importants sont souvent discrets. Et maintenant, ces fonds affluent silencieusement vers le marché du Bitcoin.

En mai 2025, l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a enregistré un afflux net de 5,2 milliards de dollars. Ce ne sont pas des spéculateurs à court terme, mais des institutions ayant une vision à long terme, qui établissent des positions qu'elles prévoient de conserver pendant plusieurs années.

Non seulement les ETF, mais nous voyons aussi des bureaux de famille, des compagnies d'assurance et même des gouvernements explorer la détention directe de Bitcoin. Certains choisissent l'auto-garde, d'autres s'appuient sur des institutions de garde de confiance. Mais le résultat est le même : la demande pour cet actif rare ne cesse d'augmenter.

Ce flux de fonds stable ne déclenchera pas de spéculation à court terme, mais il jette les bases d'une appréciation des prix durable à long terme.

Environnement macroéconomique globalement haussier

En regardant l'ensemble de l'environnement macroéconomique, il est difficile de ne pas rester optimiste quant au marché des Cryptoactifs.

L'environnement macroéconomique de 2025 présente les caractéristiques suivantes :

• La baisse des taux d'intérêt affaiblit les monnaies fiduciaires.
• L'expansion de l'offre monétaire érode la valeur de la liquidité.
• Les institutions adoptent l'augmentation, apportant légitimité et capital.
• De l'inflation à la géopolitique, l'incertitude mondiale reste élevée.

Ces facteurs combinés mettent en évidence le rôle du Bitcoin en tant qu'actif de couverture (comme l'or numérique) plus que jamais.

Avec la récente réduction de moitié du Bitcoin, qui a réduit l'offre de nouveaux Bitcoins sur le marché, cela a créé une tempête parfaite de l'offre et de la demande. La demande augmente, l'offre diminue, et le prix augmente en conséquence.

Si le Bitcoin reste au-dessus de 100 000 $ et franchit la résistance de 112 000 $, le prochain objectif pourrait être 120 000 $ voire plus.

Ethereum et d'autres Cryptoactifs suivront la hausse du Bitcoin

Bien que le Bitcoin soit le protagoniste, l'ensemble de l'écosystème de chiffrement mérite également d'être surveillé. En effet, lorsque le Bitcoin connaît une forte hausse, d'autres jetons ont tendance à le suivre.

Le prix de l'Ethereum reste au-dessus de 5800 dollars, avec une forte dynamique :

• Les solutions d'extension de Layer 2 sont largement adoptées.
• La valeur totale des actifs verrouillés dans la finance décentralisée ( DeFi ) ( TVL ) est en train de se rétablir progressivement.
• Des rumeurs circulent sur le lancement d'un ETF spot ETH, ce qui pourrait libérer une énorme demande institutionnelle.

Dans l'histoire, lorsque la domination du Bitcoin a atteint son apogée, les fonds ont commencé à se déplacer vers l'Ethereum, puis vers d'autres Cryptoactifs majeurs, et enfin vers des jetons à petit potentiel. C'est le modèle que nous avons observé en 2017 et 2021, et il est très probable qu'il se reproduise en 2025.

Donc, si vous suivez le marché, ne regardez pas seulement le prix du Bitcoin, mais aussi la direction des fonds par la suite.

Conclusion

Ce n'est pas le sommet d'un bull run, mais plutôt un point médian. La prochaine vague de bull run des Cryptoactifs n'est pas une question de "si", mais de "quand".

Les fondamentaux sont plus solides que jamais. L'environnement macroéconomique est aligné. La plupart des gens ne réalisent pas encore pleinement la transformation en cours.

Si vous attendez toujours le moment parfait pour entrer, rappelez-vous : le meilleur moment pour acheter est lorsque la panique s'installe. Le deuxième meilleur moment pourrait être maintenant, avant que le monde entier ne s'y mette.

Le marché avancera par vagues. Mais si vous regardez à long terme et que vous vous positionnez intelligemment, le Bitcoin et les Cryptoactifs offrent toujours un potentiel de hausse qui peut changer des vies.