Réglementation sur le chiffrement en Inde de plus en plus stricte : de nouvelles règles fiscales et exigences de déclaration entreront en vigueur en 2025

Le gouvernement indien améliore progressivement son cadre de réglementation sur le chiffrement. Le budget fiscal de 2025 introduit des exigences de rapport plus strictes et renforce les mécanismes de réglementation sur la base d'un impôt de 30 % mis en œuvre en 2022. La loi sur l'impôt sur le revenu de 2022 a officiellement intégré les actifs de chiffrement (VDA) dans le système fiscal, mais ne permet pas de compenser les pertes de transactions avec d'autres revenus. Le budget fiscal de 2025 élargit davantage le champ de la réglementation, exigeant que certaines institutions rapportent les transactions de chiffrement dans des délais réglementés. Parallèlement, le gouvernement a élargi la définition de VDA pour inclure tous les actifs de chiffrement basés sur la technologie de registre distribué, afin de s'adapter au développement de l'industrie. Ces changements coïncident avec la hausse du Bitcoin en raison de bonnes nouvelles liées aux élections américaines, mais le marché fait toujours face à une incertitude réglementaire et à des risques de volatilité.

Ces dernières années, l'attitude mondiale envers le chiffrement évolue d'une sur-réglementation vers une approche plus flexible et prudente, principalement sous l'impulsion de la rapide adoption des actifs chiffrés. Cependant, l'Inde, en tant que l'un des pays les plus actifs dans le commerce de chiffrement, maintient une réglementation stricte et des politiques fiscales sévères, restant ainsi loin derrière la tendance de réglementation favorable sur le marché international.

Le régime fiscal sur le chiffrement en Inde est considéré comme l'un des plus stricts au monde, non seulement il a sapé la confiance des investisseurs, mais il a également entravé l'innovation et l'application de la technologie blockchain. Malgré les nombreux appels du marché à assouplir les politiques, la position du gouvernement indien n'a pas changé. Le projet de budget fiscal de 2025 et la révision de la Loi sur l'impôt sur le revenu ont apporté certains ajustements au système fiscal actuel, mais dans l'ensemble, ils n'ont pas réussi à changer la situation de restriction des transactions en cryptomonnaie.

Actuellement, l'Inde impose un taux d'imposition de 30 % sur les bénéfices des actifs de chiffrement, ce qui est extrême à l'échelle mondiale. Ce régime fiscal ne permet pas de déduire les pertes ou les coûts d'exploitation, ce qui pousse de nombreuses entreprises et investisseurs à migrer vers des juridictions plus accueillantes. Les nouvelles règles élargissent également la définition des "actifs de chiffrement", mais ne classifient pas les différents types d'actifs, ce qui aggrave l'incertitude en matière de conformité. Des amendes pouvant atteindre 70 % sont infligées pour les VDA non déclarés, reflétant l'attitude répressive du gouvernement.

Dans cet environnement, l'exode massif des entreprises de chiffrement locales en Inde est devenu une tendance. Cependant, le volume des transactions sur le marché continue d'augmenter, reflétant le fossé entre les politiques et la réalité. Bien que le gouvernement tente de freiner le marché par des impôts élevés, les jeunes investisseurs considèrent toujours les actifs de chiffrement comme une source de revenus importante.

Des politiques strictes augmentent sans aucun doute la difficulté d'exploitation des entreprises. Bien que le marché indien du chiffrement reste dynamique, un environnement réglementaire amical attire les entreprises à se délocaliser. Une réglementation trop stricte pourrait entraîner un exode de capitaux, une réduction des taxes et des limites à l'innovation, affectant la compétitivité de l'Inde dans l'écosystème financier numérique mondial.

La complexité de la conformité et l'incertitude juridique représentent un autre grand défi. Bien que le gouvernement ait proposé d'élaborer un cadre réglementaire complet, le projet de loi n'a toujours pas été mis en œuvre. Les acteurs du marché font face à des changements de politique soudains et à des risques de conformité, ce qui entrave les investissements à long terme. Les entreprises et les investisseurs craignent de subir des répressions soudaines ou des charges fiscales supplémentaires, ce qui affecte les décisions commerciales et la vitalité du marché.

En résumé, le gouvernement indien renforce la réglementation au nom de la stabilité financière, mais un système fiscal strict et un cadre réglementaire flou limitent l'innovation sur le marché et affectent la compétitivité mondiale. Le gouvernement doit rechercher un équilibre entre la protection des investisseurs et le développement du marché, réduire les taux d'imposition, clarifier la classification des actifs et réduire l'incertitude juridique afin d'améliorer la confiance du marché et d'attirer des capitaux. Si l'Inde maintient sa position actuelle, elle pourrait manquer des opportunités économiques dans le domaine de la blockchain et de la finance numérique. En revanche, l'Inde a encore la possibilité de devenir un acteur important sur le marché mondial du chiffrement.