Analyse des risques potentiels des actifs de chiffrement en tant que contrepartie des transactions de capitaux

Récemment, de nombreuses personnes ont posé des questions sur la faisabilité d'utiliser des crypto-monnaies telles que Bitcoin, Ethereum, USDT ou USDC, ou des stablecoins comme contrepartie pour la vente/achat de participations dans des sociétés domestiques. Cette méthode peut en effet éviter de nombreux tracas dans les transactions de grande envergure, réduire les coûts et même faciliter la conversion des fonds à l'étranger. Cependant, l'utilisation d'actifs cryptographiques pour des transactions commerciales complexes peut impliquer divers risques juridiques et commerciaux. Cet article analysera brièvement les risques juridiques potentiels liés à l'utilisation d'actifs cryptographiques comme contrepartie dans les transactions d'équité, basé sur l'expérience pratique, afin d'aider les lecteurs à faire un jugement approprié.

1. Risques juridiques liés à l'invalidité du contrat de transaction

En septembre 2021, un avis conjoint publié par plusieurs départements gouvernementaux a clairement indiqué que les monnaies virtuelles n'ont pas le même statut juridique que les monnaies légales et ne doivent pas circuler sur le marché. Participer à des activités d'investissement et de transaction de monnaies virtuelles comporte des risques juridiques, et les actes juridiques civils connexes peuvent être considérés comme nuls.

Ainsi, si des transactions de capitaux propres sont effectuées sous le système juridique chinois en utilisant des cryptomonnaies comme contrepartie, en cas de litige, le tribunal pourrait considérer le contrat concerné comme un contrat invalide "violant l'ordre public et les bonnes mœurs". Dans ce cas, le contrat pourrait être partiellement ou totalement invalide.

Il convient de noter que, dans les affaires civiles et commerciales impliquant des cryptomonnaies, le modèle de responsabilité après l'invalidité du contrat n'est pas la "restauration de la situation initiale" habituelle, mais un jugement général de "risque à la charge de l'utilisateur". Cela représente un risque considérable pour les transactions de grande envergure.

2. Risque de fluctuation des prix des chiffrement

Les prix des cryptomonnaies comme le Bitcoin et l'Ethereum sont fortement influencés par l'émotion du marché, des événements politiques majeurs, le développement économique, etc., et peuvent connaître des fluctuations de prix extrêmes. Historiquement, le Bitcoin a connu à plusieurs reprises de fortes fluctuations de prix :

• 2011 : tombé à 2 dollars en six mois
• 2017 : chute de 700 dollars à 340 dollars en 7 semaines
• Septembre 2017 : chute de 5000 dollars à 2900 dollars en quelques jours
• Novembre 2018 : chute de 10 % en quelques jours

Utiliser des cryptomonnaies avec chiffrement non algorithmiques pour effectuer des transactions peut entraîner de fortes fluctuations de prix pendant la période de transaction, augmentant ainsi l'incertitude et le risque de litiges.

3. Les risques spéciaux des stablecoins algorithmiques

L'utilisation de stablecoins algorithmiques tels que USDT, USDC comme paires de trading présente également certains risques particuliers :

3.1 Crise de conformité et restrictions d'utilisation

Prenons l'exemple de l'USDT, selon le prochain règlement MiCA de l'Union européenne, en raison de l'absence de licence nécessaire, l'USDT ne pourra pas être utilisé dans les pays de l'UE. Cela pourrait affecter son échange avec les monnaies fiduciaires ou d'autres utilisations.

3.2 Risque de gel d'actifs

Les stablecoins algorithmiques comme USDT et USDC sont souvent utilisés pour le blanchiment d'argent et la dissimulation des produits criminels. Si des transactions sont enregistrées avec des comptes marqués comme à risque, l'émetteur peut immédiatement geler les fonds dans le portefeuille de l'utilisateur, rendant leur utilisation impossible. Le processus de dégel est coûteux et prend du temps.

Conclusion

Si les deux parties à la transaction ont un degré de confiance extrêmement élevé et que le cycle de transaction est très court, la possibilité de litige étant faible, alors l'utilisation de chiffrement pour effectuer des transactions n'est pas totalement inapplicable. Cependant, il est conseillé de consulter une équipe d'avocats professionnels avant d'effectuer ce type de transaction commerciale complexe, de traiter les documents de transaction de manière conforme et de concevoir des solutions de résolution de litiges ciblées afin d'éviter de se retrouver dans une impasse transactionnelle ou de subir des pertes importantes.