Analyse du protocole de liquidité centralisée Cetus dans les écosystèmes Sui et Aptos

Cetus en tant qu'échange décentralisé et protocole de Liquidité de l'écosystème Move, utilise un algorithme de liquidité concentrée similaire à Uniswap V3. Ce protocole offre non seulement une expérience de trading de haute qualité et une meilleure efficacité des fonds pour les utilisateurs DeFi, mais tire également parti des caractéristiques écologiques uniques de Sui pour créer une série de fonctionnalités innovantes.

Caractéristiques et besoins du marché des transactions cryptographiques sur la chaîne

Bien que le marché des transactions cryptographiques en chaîne soit relativement petit, il connaît une croissance rapide. La principale caractéristique de ce marché est la présence d'un grand nombre d'actifs à faible Liquidité et à faible capitalisation boursière, avec une forte demande pour la découverte des prix. Par conséquent, la manière d'améliorer la découverte des prix pour attirer la Liquidité est devenue la clé de la prospérité des transactions en chaîne.

Les fournisseurs de liquidité d'actifs de différents types (LP) ont des besoins différents :

• Actifs principaux LP : rechercher des revenus de frais plus élevés et des pertes impermanentes plus faibles
• Actif de long terme LP : nécessite une stratégie de capitalisation boursière plus économique, contrôlable et flexible

À long terme, le modèle V3 avec une efficacité du capital plus élevée est une tendance majeure, mais le marché a toujours besoin de solutions capables de répondre simultanément à différents besoins. Dans l'écosystème émergent de Sui, Cetus montre une forte compétitivité.

Les fonctionnalités clés de Cetus

liquidité concentrée

Cetus adopte un algorithme de création de marché à liquidité concentrée similaire à celui d'Uniswap V3. Les LP peuvent créer plusieurs positions dans la même piscine en définissant différentes plages de prix pour mettre en œuvre des stratégies personnalisées. Cette méthode aide les LP à obtenir plus de frais de transaction et à améliorer l'efficacité du capital.

création de pools sans autorisation

Les utilisateurs peuvent créer librement des pools de Liquidité, et les projets peuvent lancer de nouveaux tokens sur Cetus sans obstacles. Cette fonctionnalité aide à attirer des projets précoces et à former rapidement un pouvoir de tarification sur les actifs de longue traîne.

frais de transaction flexibles

Cetus offre plusieurs niveaux de frais (0,01 %, 0,05 %, 0,25 %, 1 %), permettant au marché de rechercher de manière autonome le meilleur protocole de répartition de la liquidité, offrant ainsi plus de flexibilité aux utilisateurs.

Gestion automatique des positions

Les utilisateurs peuvent définir des ordres de prise de profit et des ordres à cours limité, et peuvent également utiliser un gestionnaire de positions tiers pour réduire la difficulté de gestion de la Liquidité.

combinabilité

D'autres projets peuvent facilement accéder à leur Liquidité via le Cetus SDK, comme le projet d'options Typus qui réalise une couverture en un clic des actifs de longue traîne grâce à l'intégration de Cetus.

pont inter-chaînes

Cetus, développé sur Wormhole, est un pont inter-chaînes qui prend en charge le transfert d'actifs entre près de 20 blockchains publiques.

modèle économique des jetons

Cetus adopte le modèle xToken, permettant aux utilisateurs de détenir des CETUS et des xCETUS pour bénéficier d'un partage des revenus du protocole, réalisant ainsi la cohérence des intérêts entre la communauté et le protocole.

Avantages de l'équipe Cetus

L'équipe de Cetus possède une vaste expérience dans le développement d'algorithmes de création de marché avec liquidité centralisée, et sa version Aptos fonctionne de manière stable. L'équipe a des atouts en matière de produits, de capacités de développement commercial dans l'écosystème et d'exploitation, et devrait occuper une position de leader dans l'infrastructure CLMM de l'écosystème Sui.

Innovation DeFi apportée par le protocole de liquidité centralisée

protocole de gestion automatisée de la liquidité LP

Ces protocoles peuvent aider les LP à exécuter automatiquement des stratégies de market making, réaliser un minage LP unilatéral d'actifs, émettre des jetons LP ERC20 pour les fournisseurs de LP et d'autres fonctionnalités innovantes.

nouveau pool de mitrailleuses et minage avec effet de levier

Sous l'algorithme CLMM, les équipes professionnelles peuvent mettre en œuvre davantage de stratégies personnalisées, offrant ainsi aux utilisateurs de gros montants des solutions d'investissement de plus grande valeur.

nouveau système dérivé

Développer des dérivés pouvant couvrir les risques de marché des LP, afin de faire face aux risques en cas de conditions de marché extrêmes.

Résumé

L'équipe de Cetus démontre une forte capacité de développement de produits, de coopération entre les écosystèmes et d'exploitation. Ils ont une compréhension approfondie du secteur DEX et ont le potentiel de devenir un leader de l'industrie dans cet écosystème unique qu'est Sui.