Rapport d'analyse de l'industrie des chaînes publiques de novembre 2024

Aperçu du marché

En novembre 2024, le marché des cryptomonnaies a atteint un nouveau sommet historique. Le prix du Bitcoin a grimpé de 69 386 $ à 96 427 $, soit une augmentation de 39,0 %. L'Ethereum a suivi de près, passant de 2 511 $ à 3 711 $, avec une hausse de 47,8 %. La performance exceptionnelle du Bitcoin a permis à sa capitalisation boursière de dépasser celle de l'argent et de Saudi Aramco, se maintenant au septième rang mondial des actifs après avoir frôlé les 100 000 $ le 23 novembre.

Les résultats des élections américaines deviennent un catalyseur de croissance pour le marché des cryptomonnaies, pouvant influencer la législation et la régulation future des cryptomonnaies. Le marché réagit positivement à cela, en particulier dans les performances des secteurs populaires tels que les memecoins, les projets d'intelligence artificielle décentralisée (deAI) et la science décentralisée (DeSci).

Les marchés financiers plus larges affichent également de solides performances. Le secteur financier a mené les marchés boursiers à la hausse sous l'effet des attentes de réforme fiscale et de déréglementation aux États-Unis. Cependant, des fluctuations ont été observées sur les marchés internationaux, le yuan subissant des pressions en raison des inquiétudes concernant une éventuelle augmentation des droits de douane aux États-Unis, tandis que le prix de l'or a diminué avec la réduction de l'incertitude liée aux élections.

Couche 1

En novembre 2024, la capitalisation boursière totale de la blockchain a explosé de 41,1 % pour atteindre 28 000 milliards de dollars. Le Bitcoin maintient sa position dominante avec une part de 68,1 %, mais a diminué par rapport à 70,1 % en octobre, car les altcoins affichent également de solides performances. L'Ethereum a inversé la tendance à la baisse, atteignant une part de marché de 15,9 %, tandis que Solana a dépassé la chaîne BNB, avec une part de 4,0 %.

Dans le contexte d'un Bitcoin continuant à établir des records de prix, les altcoins affichent des performances remarquables. Stellar (XLM) prend la tête avec une augmentation de 466,8 %, suivi par Hedera (HBAR) avec une hausse de 269,7 %, Cardano (ADA) avec une augmentation de 201,5 % et Polkadot (DOT) avec une hausse de 130,7 %. Parmi eux, la montée en flèche de Stellar reflète de manière significative l'intérêt croissant du marché pour son infrastructure de remises transfrontalières et ses capacités de CBDC.

Le TVL dans le domaine DeFi a augmenté de 43,0 % en novembre pour atteindre 90,8 milliards de dollars. Ethereum a mené la croissance avec une augmentation de 61,6 %, tandis que Tron et Solana se classent respectivement deuxième et troisième. Bien que la plupart des chaînes classées parmi les 15 premières par TVL aient connu une croissance, Polygon a chuté de 5,9 % en raison d'un exode de capitaux sur une plateforme de marché prédictif après la fin des élections présidentielles américaines. La tendance à la baisse de TON se poursuit depuis octobre, en raison d'un affaiblissement de l'élan des jeux et des activités Meme associées.

La pile technologique Move continue de connaître une forte dynamique de développement dans le domaine de la blockchain. Sui a atteint des sommets en termes de prix des tokens et de capitalisation boursière, tout en concluant des partenariats stratégiques avec des institutions financières renommées. Aptos stimule la croissance des activités sur la chaîne grâce à sa plateforme de lancement de memes. Quant à Movement, elle s'apprête à lancer son réseau principal, avec des données de son réseau de test très impressionnantes : plus de 6,6 millions de comptes et 153 millions de transactions.

Les stablecoins restent l'un des segments au centre de la scène. USDS, en tant que premier stablecoin natif DeFi majeur, a été lancé sur Solana, et selon des rapports, Ripple devrait bientôt obtenir l'approbation de la NYDFS pour RLUSD. Alors que l'influence des stablecoins continue de croître, l'industrie se demande si certaines entreprises vont lancer leur propre blockchain. Le PDG d'un émetteur de stablecoins bien connu a déclaré que son entreprise resterait neutre plutôt que de lancer sa propre blockchain.

Bitcoin Layer 2 et chaînes latérales

En novembre 2024, les solutions Layer 2 et les sidechains de Bitcoin ont connu une croissance significative, avec un TVL total atteignant 2,4 milliards de dollars, en hausse de 34,6 % par rapport à octobre. La concurrence pour la liquidité de Bitcoin entre les principales plateformes s'est intensifiée.

Core a renforcé sa position de leader sur le marché, avec une augmentation de 55,7 % du TVL pour atteindre 890 millions de dollars, et une part de marché élargie à 37,4 %. Cette croissance est attribuable à la mise à niveau Fusion de novembre, qui a introduit le double staking et le staking de Bitcoin liquide (LstBTC), permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements plus élevés tout en maintenant la liquidité de la plateforme BTCfi de Core.

Bitlayer maintient sa deuxième position avec un TVL de 580 millions de dollars, mais sa part de marché a chuté à 24,4 %. BSquared continue de croître, avec une augmentation mensuelle de 53,1 % pour atteindre un TVL de 260 millions de dollars, passant ainsi à la troisième place, tandis que Rootstock se classe quatrième avec un TVL de 240 millions de dollars.

Au niveau du projet BTCfi, Pell Network est devenu le leader avec un TVL de 400 millions de dollars, suivi par Avalon Finance (Bitlayer et Core) et DeSyn (Bitlayer) qui affichent de solides performances sur plusieurs chaînes, chacun ayant un TVL de plus de 200 millions de dollars.

Ethereum Layer 2

En novembre 2024, le TVL total des solutions Layer 2 d'Ethereum (partie des ponts normatifs) a atteint 27,5 milliards de dollars, en hausse de 2,0 % par rapport à octobre, continuant de sous-performer par rapport au taux de croissance des solutions d'extension de Bitcoin.

Une plateforme Layer 2 bien connue maintient sa position de leader, avec un TVL atteignant 11,3 milliards de dollars et une part de marché de 41,0 %, tandis que Base a dépassé Optimism pour prendre la deuxième place, avec un TVL de 5,1 milliards de dollars et une part de 18,6 %. Cela est dû à l'augmentation des activités générées par la plateforme de déploiement de mèmes sociaux Clanker, basée sur Farcaster, et la plateforme de création et de déploiement d'agents AI Virtuals Protocol. Pendant ce temps, la part de marché d'Optimism a chuté à 17,3 %.

La TVL de Starknet a augmenté de 5,1 %, dépassant Blast pour se classer quatrième, tandis que Blast continue de décliner, chutant de 14,5 %. La croissance de Starknet est due au staking de STRK lancé le 26 novembre et à l'engagement du PDG d'améliorer considérablement les performances au cours du prochain trimestre. Parallèlement, World Chain a affiché d'excellents résultats, avec une croissance de la TVL de 131,4 % atteignant 570 millions de dollars.

En novembre, la Fondation Ethereum a renforcé la transparence financière en publiant son rapport 2024, tout en décrivant ses valeurs fondamentales et sa stratégie de financement. Vitalik Buterin a souligné le développement futur d'Ethereum, y compris la mise en œuvre de DAS pour améliorer l'évolutivité de Layer 2, ainsi que des améliorations d'infrastructure pour soutenir des applications diversifiées allant d'ENS aux paiements consommateurs.

Chaîne publique de jeux blockchain

En novembre, le nombre de jeux blockchain actifs a augmenté de 4,6 % pour atteindre 1 696, avec la chaîne BNB, Polygon et Ethereum maintenant leur position de leader sur le marché en termes de répartition des jeux, avec des parts respectives de 20,9 %, 15,4 % et 13,4 %.

Le paysage de l'engagement des utilisateurs connaît de nouveaux changements, avec opBNB, Ronin et Nebula (SKALE) respectivement en tête avec 1,8 million, 900 000 et 400 000 utilisateurs actifs quotidiens (DAU) en moyenne. Le DAU d'OpBNB a augmenté de 46,1 %, grâce à l'impulsion de SERAPH: In The Darkness et MEET48, ainsi qu'à la migration de certains jeux de la chaîne BNB vers opBNB. Parallèlement, Ronin montre une forte reprise, avec le lancement du nouveau jeu Fableborne et la recrudescence de Lumiterra.

Les jeux basés sur Telegram présentent des résultats mitigés. Bien que l'écosystème de TON fasse face à des défis, avec une baisse de 41,9 % des DAU à 116 400, Sui progresse à contre-courant, avec une augmentation de 23,1 % des DAU à 233 300, grâce principalement au succès de BIRDS et à des indicateurs de rétention des utilisateurs significatifs.

Situation de financement

En novembre 2024, le secteur de la blockchain a enregistré 12 événements de financement, pour un montant total de 79,8 millions de dollars, en baisse de 23,3 % par rapport à octobre, le chiffre mensuel le plus bas depuis août. Parmi ces événements, cinq n'ont pas divulgué le montant spécifique du financement.

Zero Gravity Labs (0G Labs) est devenu le plus grand bénéficiaire de financement ce mois-ci, annonçant avoir obtenu 40 millions de dollars en financement de seed et un engagement d'achat de jetons de 250 millions de dollars. L'entreprise a changé sa position initiale en tant que fournisseur de blockchain modulaire pour se positionner en tant que startup d'IA crypto, développant un système d'exploitation décentralisé d'IA (dAIOS) pour construire des applications d'IA sur la chaîne.

Plusieurs blockchains Layer 1 ont obtenu un financement ce mois-ci, notamment Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay et Datalayer. Il convient de noter qu'AvaCloud, un fournisseur de services de blockchain hébergée construit par Ava Labs, a acquis EtraPay, obtenant ainsi une équipe composée d'experts en technologies de la confidentialité de renom ainsi qu'un standard de jeton cryptographique innovant, l'Encrypted ERC (eERC).

L'écosystème Layer 2 continue de maintenir un niveau d'investissement actif, avec six projets recevant un nouveau tour de financement, y compris Bitfinity et Lnfi Network pour Bitcoin Layer 2, Heurist et Corn pour Ethereum Layer 2, ainsi que d'autres projets Layer 2 comme Akave et AgentLayer.