Analyse du développement de l'écosystème DeFi de Solana : principaux produits et tendances

Selon les dernières données, le volume de transactions DeFi de Solana continue de croître, avec un volume moyen quotidien de transactions sur les DEX au comptant en hausse de 319 % par rapport au mois précédent, atteignant 1,5 milliard de dollars. Cette croissance est principalement alimentée par les transactions de Memecoin, faisant de Solana un lieu de rassemblement pour les investisseurs particuliers et les traders de Memecoin. Les faibles frais de transaction et les confirmations rapides de Solana permettent à ses protocoles DeFi d'offrir une expérience unique aux utilisateurs. Dans un contexte de hausse régulière du prix de SOL, la valeur totale verrouillée (TVL) de Solana a également augmenté pour atteindre 4,311 milliards de dollars. Comme d'autres blockchains publiques, la TVL de Solana est principalement composée de DEX, LST, plateformes de prêt et contrats perpétuels.

Échange décentralisé (DEX)

Les échanges décentralisés fonctionnent généralement autour d'un écosystème spécifique, en particulier pour les chaînes non-EVM comme Solana.

| Projet | TVL ( milliards de dollars ) | Capitalisation boursière en circulation ( milliards de dollars ) | FDV ( milliards de dollars ) | Volume de transactions sur 24h ( milliards de dollars ) | |------|-------------|------------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9,65 | 4,58 | 9,65 | 6,50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2,36 | 1,07 | 2,68 | 5,96 |

Raydium

Raydium permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité, ce qui a conduit à l'émission d'un grand nombre de pièces meme. Son TVL est d'environ 965 millions de dollars, et son volume de transactions sur 24 heures est d'environ 1,162 milliard de dollars. Cependant, avec l'émergence d'autres plateformes Meme, l'influence de Raydium pourrait diminuer progressivement.

Jupiter

Jupiter en tant qu'agrégateur de liquidité, recherche les meilleures routes de prix sur Solana. Il n'est pas seulement la principale plateforme DEX, mais propose également des contrats perpétuels décentralisés. Les utilisateurs peuvent participer aux échanges ou fournir de la liquidité, gagnant des frais et des revenus.

Orca

Orca se classe parmi les premières DEX de Solana avec son slogan "conçu pour les gens, pas pour les programmes". Elle dispose d'un mécanisme de création de marché actif à liquidité concentrée similaire à Uniswap V3 - Whirlpools, ce qui améliore l'efficacité de l'utilisation du capital.

Staking liquide (LST)

La demande des utilisateurs de Solana pour le staking liquide est relativement faible, principalement parce que Solana n'a pas d'exigence de montant minimum de staking et que le prix de SOL est relativement bas.

| Projet | LST | APY | TVL ( milliards de dollars ) | Capitalisation boursière en circulation | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8,26 % | 17,05 | 295 millions | 2,374 milliards | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 millions | 1.01 milliards | | BlazeStake | bSOL | 7,06 % | 2,75 | Quantité déverrouillée inconnue | 6,83 millions |

Jito (JTO)

Jito est rapidement devenu le projet phare de ce secteur après le lancement de son programme de distribution de jetons en septembre 2023. Son TVL est de 1,705 milliards de dollars, ce qui en fait le projet avec le TVL le plus élevé de l'écosystème Solana.

Marinade

Marinade se concentre sur le staking natif, avec un montant verrouillé de 1,413 milliards de dollars. Bien qu'il ait un montant verrouillé similaire à Jito, sa capitalisation boursière et sa FDV diffèrent considérablement, montrant un certain potentiel de croissance.

BlazeStake

BlazeStake est le deuxième plus grand projet LST de l'écosystème Solana, avec un TVL d'environ 275 millions de dollars. Son FDV est de 6,87 millions de dollars, ce qui représente un écart considérable par rapport aux 2,387 milliards de dollars de Jito.

Prêt

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Save (anciennement Solend) est un protocole de prêt sur Solana, conçu pour offrir des services de prêt rapides et à faible coût. Après une attaque d'oracle, Save a adopté l'oracle PYTH pour améliorer la sécurité.

Produits dérivés

Les produits dérivés jouent un rôle important dans l'écosystème Solana, les principaux projets incluent Drift, Flash Trade et Zeta Markets.

| Projet | TVL ( milliards USD) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 millions | 530 millions | | Flash Trade | 14,69 millions | 550 millions | | Zeta Markets | 9,700,000 | Non émis |

Drift

Drift est un DEX multifonctionnel qui propose des services de trading préalable, de levier élevé et de prêt garanti. Son TVL atteint 360 millions de dollars, montrant une forte capacité d'attraction.

Flash Trade

Flash Trade adopte un système unique de pools multi-actifs et une structure NFT, attirant 17 millions de dollars de TVL. Son modèle de trading en points de pool garantit un impact sur le prix nul et des conditions de trading optimales.

Zeta Markets

Zeta Markets fournit une plateforme d'échange de dérivés décentralisée et une couche de création d'options, visant à simplifier l'expérience de trading des dérivés.

PYTH

PYTH, en tant que leader des oracle sur la chaîne Solana, fournit des mises à jour de données rapides et stables, non seulement utilisées sur la chaîne Solana, mais également sur d'autres blockchains, montrant un énorme potentiel de développement.

Conclusion

L'écosystème DeFi de Solana se développe rapidement, avec des produits émergents attirant les utilisateurs grâce à des conceptions innovantes et des interfaces conviviales. Avec l'émergence de plus de produits innovants, l'écosystème DeFi de Solana devrait devenir encore plus prospère et diversifié.