Investissement dans les jetons Meme : actifs extrêmes à haut risque et haut rendement

Les jetons Meme, en tant que catégorie d'actifs spéciaux sur le marché des cryptomonnaies, possèdent une valeur d'investissement et des caractéristiques de risque uniques. Cet article analysera la logique et les méthodes d'investissement des jetons Meme sous plusieurs angles.

Attributs beta des jetons Meme

Les jetons Meme ont généralement un coefficient bêta plus élevé par rapport aux jetons natifs de la blockchain sur laquelle ils se trouvent, ce qui signifie que leurs fluctuations de prix sont plus importantes. Prenons l'exemple de BONK dans l'écosystème de Solana, son bêta sur 30 jours est souvent supérieur au bêta sur 90 jours, dans ce cas, le rendement moyen de BONK sur 30 et 60 jours peut atteindre respectivement 124 % et 413 %.

Cette caractéristique à beta élevé fait des jetons Meme une option pour investir de manière levier dans des actifs de chaînes publiques, sans avoir à supporter le risque de liquidation associé au trading traditionnel avec levier. Cependant, il convient de noter que les fluctuations des jetons Meme ne sont pas entièrement déterminées par les jetons de chaînes publiques, et la corrélation entre les deux a tendance à s'affaiblir lors des fortes hausses des jetons Meme.

Analyse des données sur la chaîne

En plus de la corrélation des prix, les données on-chain sont également un critère important pour évaluer la valeur d'investissement des jetons Meme. Les principaux indicateurs incluent :

• Taux de croissance des détenteurs de jetons : reflète la popularité récente
• Médiane et moyenne des avoirs : reflète la croyance des détenteurs
• Gros détenteurs ( > 1000 $, > 100 k ) part: reflète la structure des investisseurs
• Taux de conservation des baleines : reflète la confiance des grands investisseurs
• Flux net d'entrée/sortie de DEX des baleines: reflète la tendance des opérations des gros investisseurs

De plus, une liquidité de transaction suffisante et des corrections importantes ont également caractérisé les jetons Meme de qualité. Pour les jetons Meme cotés sur les bourses majeures, le volume des contrats non réglés est également un indicateur à surveiller.

Communauté et facteurs culturels

En tant que phénomène culturel, la valeur d'investissement des jetons Meme dépend en grande partie de l'activité de sa communauté et de son influence culturelle. Les projets de jetons Meme de qualité supérieure possèdent généralement les caractéristiques suivantes :

• Récits et slogans qui résonnent
• Forte conviction et sentiment d'appartenance des membres de la communauté
• Leadership et coordination communautaires efficaces
• Une intégration profonde avec la culture populaire
• Excellentes capacités de marketing et de promotion

Récemment, certains projets de jetons Meme commencent à attirer de jeunes utilisateurs via des plateformes comme TikTok, ce qui est également une tendance à surveiller.

Évaluation et moment d'entrée

En raison du manque de fondamentaux au sens traditionnel, il est difficile d'évaluer la "valeur juste" des jetons memes. Une méthode consiste à observer le rapport de valeur réalisée (MVRV), lorsque le MVRV est inférieur à 1, cela peut indiquer un creux local.

Les indicateurs de momentum comme le RSI et les moyennes mobiles peuvent également aider à déterminer le bon moment pour entrer sur le marché. De plus, des indicateurs de sentiment social comme Google Trends peuvent également refléter l'intérêt du marché.

Il convient de souligner que les jetons Meme font partie des catégories extrêmes d'actifs à risque, et leur performance dépend fortement de l'environnement de liquidité. Les jetons Meme ne peuvent réaliser des rendements excessifs significatifs que dans des conditions macroéconomiques favorables et un climat de préférence pour le risque.

Conclusion

Bien que cet article propose un cadre d'investissement relativement systématique pour les jetons Meme, cela ne signifie pas que l'investissement dans les jetons Meme est une tâche facile. Des rendements élevés s'accompagnent inévitablement de risques élevés, les investisseurs doivent être pleinement conscients des caractéristiques de risque extrême des jetons Meme, prendre des décisions prudentes et effectuer une allocation raisonnable.