L'« ordonnance de blocage du Bitcoin » du FMI : révéler les clauses de l'interdiction de chiffrement derrière le prêt de 45 milliards de dollars.

Auteur original : Daniel Batten, BitcoinMagazine

Repost : Daisy, Mars Finance

Ces dernières années, le Fonds monétaire international (FMI) tisse un réseau pour freiner le développement du Bitcoin à travers une série d'initiatives :

· A réussi à forcer le Salvador à abandonner le bitcoin en tant que monnaie légale et à annuler certaines autres politiques liées au bitcoin.

· Par l'intermédiaire des institutions bancaires régionales, la République centrafricaine a réussi à abroger la loi sur le Bitcoin en 2023.

· A conduit à l'incapacité de la promesse de Bitcoin du président argentin Milei à se traduire en actions concrètes.

· Exprimer de "sérieuses inquiétudes" concernant le plan Bitcoin du Pakistan

· Dans les négociations de prêt, les cryptomonnaies sont toujours considérées comme un « risque »

Voici le tableau récapitulatif :

Comme nous l'avons vu, les seuls pays capables de résister à la pression du FMI sont le Salvador (avant 2025), qui n'a pas obtenu de prêts du FMI, et le Bhoutan. Chaque pays ayant accepté un prêt du FMI et tentant d'adopter le bitcoin au niveau national a été efficacement empêché ou a subi de grands revers de la part du FMI.

Pourquoi le FMI a-t-il réussi à empêcher si efficacement les pays du monde d'adopter le bitcoin (à l'exception du Bhoutan) ? Et pourquoi est-il si proactif ?

Dans ce rapport détaillé, nous allons analyser en profondeur les trois pays où le FMI a réussi à résister à l'adoption du Bitcoin, et indiquer comment cela pourrait aboutir à des résultats similaires au Pakistan. Dans la dernière partie de ce rapport, nous avons exploré les cinq préoccupations du FMI concernant le Bitcoin et comment, malgré l'abandon ou l'abandon partiel du Bitcoin par les États-nations de manière descendante, le Bitcoin continue de prospérer à la base.

1. République Centrafricaine : Quand la monnaie coloniale rencontre l'espoir numérique

La République Centrafricaine (RCA) utilise le franc de la Communauté Financière Africaine (CFA). Le CFA n'est pas seulement une monnaie, mais aussi une chaîne géopolitique, soutenue par la France et gérée par la Banque des États de l'Afrique Centrale (BEAC). Parmi ses 14 pays membres, 6 pays de l'Afrique centrale (y compris la RCA) doivent encore déposer 50 % de leurs réserves de change à Paris.

Ce contrôle des réserves de change a engendré une dépendance économique, tout en établissant un marché d'exportation favorable pour les produits français. Par exemple, en 1994, sous la pression de l'Occident (en particulier du FMI), le CFA a dévalué de 50%, entraînant une flambée des coûts d'importation, permettant aux exportateurs (principalement des exportateurs de l'UE) d'acquérir des ressources dans les pays CFA à moitié prix. Sur place, cet impact a été dévastateur, entraînant des gels de salaires, des licenciements et d'importantes turbulences sociales dans les pays CFA.

Lorsque la République Centrafricaine a annoncé en 2022 qu'elle adoptait le Bitcoin comme monnaie légale, la BEAC et son organisme de réglementation, le Conseil Consultatif Commercial de la République Centrafricaine, ont immédiatement déclaré cette loi invalide, au motif qu'elle violait le traité établissant la Communauté Économique et Monétaire de l'Afrique Centrale. Ce n'est pas de la bureaucratie, mais un avertissement des gardiens de la monnaie « francafrique ».

Pourquoi est-ce important ? À ce jour, l'économie de la République centrafricaine dépend fortement de l'aide du FMI, sa dette extérieure de 1,7 milliard de dollars (représentant 61 % du PIB) signifie que désobéir à la BEAC entraînerait un risque d'isolement financier.

L'action discrète du FMI

Le FMI agit rapidement. Le 4 mai 2022, en l'espace de deux semaines, le FMI a publiquement condamné « l'expérience dangereuse » de la République centrafricaine, affirmant qu'elle présentait des contradictions légales avec l'interdiction des cryptomonnaies de la Communauté économique et monétaire de l'Afrique centrale. Le FMI a déclaré que cette initiative soulevait « d'importants défis juridiques, de transparence et de politiques économiques », similaires aux préoccupations antérieures concernant l'adoption du Bitcoin par le Salvador : les risques pour la stabilité financière, la protection des consommateurs et l'endettement public (il est à noter que ces risques ne se sont pas manifestés au Salvador).

Mais leur véritable arme est l'effet de levier. En tant que principal créancier de la République centrafricaine, le FMI a conditionné le nouvel arrangement de crédit à moyen terme de 191 millions de dollars à la conformité aux politiques.

Révélation de la chronologie

Le tableau ci-dessous retrace les actions en coulisses du FMI :

La clé pour empêcher les ambitions du Bitcoin de la République Centrafricaine est de s'assurer que le projet Sango (un programme blockchain lancé par le gouvernement de la République Centrafricaine, visant à vendre des « droits de résidence électroniques » et de la citoyenneté pour 60 000 dollars en Bitcoin) ne se poursuive pas.

Le projet Sango, coïncidence ou complot ?

En juillet 2022, la République centrafricaine a lancé le projet Sango, visant à lever 2,5 milliards de dollars, ce qui équivaut au PIB d'un an du pays.

Le projet Sango n'a pas réussi. En janvier 2023, seulement 2 millions de dollars ont été levés (0,2 % de l'objectif). Le rapport du FMI indique que la raison de l'échec est un « obstacle technologique avec un taux de pénétration d'Internet de seulement 10 % », mais notre analyse a abouti à des conclusions totalement différentes. Deux facteurs ont détruit le projet Sango :

· Fuite des investisseurs

· Une décision de la Cour suprême de la République centrafricaine a empêché le projet Sango

Cependant, un examen attentif révèle que ces deux facteurs suggèrent la participation du FMI.

· Les investisseurs fuient

Le rôle du FMI dans ce processus est indirect, mais convaincant.

· Le 4 mai 2022, le FMI a exprimé des inquiétudes concernant l'adoption du Bitcoin par la République centrafricaine, affirmant que cela a soulevé d'importants défis juridiques, de transparence et de politique économique. Cette déclaration a été faite avant le lancement du projet Sango, soulignant les risques pour la stabilité financière et l'intégration économique régionale, ce qui pourrait dissuader les investisseurs.

· En juillet 2022, lors de la visite d'examen du programme sous la supervision du personnel, le FMI a souligné que "la baisse de l'économie due à la hausse des prix des aliments et des combustibles" pourrait aggraver le sentiment de prudence des investisseurs.

· Le rapport mentionne également que le FMI et le Comité de conseil commercial de la République centrafricaine ont averti des risques inhérents aux initiatives cryptographiques de la République centrafricaine, exacerbant ainsi les inquiétudes.

Ces déclarations du FMI coïncident avec l'observation d'un retrait des investisseurs, ce qui indique que sa position prudente en tant qu'institution financière autoritaire pourrait avoir influencé la perception du marché parmi les investisseurs.

Décision de la Cour suprême

En surface, la décision de la Cour suprême semble être un événement indépendant, mais en y regardant de plus près, on découvre que l'indépendance du système judiciaire de la République centrafricaine est douteuse - l'indice de perception de la corruption du pays se classe à 149/180 (très bas).

Comme mentionné précédemment, une semaine après l'annonce de la stratégie Bitcoin par la République Centrafricaine, le 4 mai 2022, le FMI a exprimé des "préoccupations", y compris les risques pour la stabilité financière, la transparence, les efforts de lutte contre le blanchiment d'argent, ainsi que les défis de gestion des politiques macroéconomiques dus à la volatilité.

Le 29 août 2022, la Cour suprême de la RCA a déclaré le projet Sango illégal. Des organisations internationales de transparence comme Gan Integrity affirment que la Cour suprême, faisant partie du système judiciaire de la République Centrafricaine, est l'une des institutions les plus corrompues du pays, souffrant de problèmes d'inefficacité, d'intervention politique et de possibles influences de pots-de-vin ou de pressions politiques.

L'effondrement du projet Sango est devenu la « preuve A » du FMI : « prouvant que le bitcoin ne peut pas fonctionner dans des économies fragiles ». Mais la réalité est que les « inquiétudes » que le FMI a continuellement exprimées ont anticipé la dégradation de l'environnement du projet, rendant cette conclusion possible.

À 5 200 miles de là, dans le petit pays du Bhoutan, nous avons vu un spectacle totalement différent : le Bitcoin a réussi à s'implanter sans « la participation » du FMI.

Une conclusion évidente : la résilience du Bitcoin transcende les frontières.

Le retournement de la République Centrafricaine n'est pas lié à la faisabilité du Bitcoin, mais concerne le pouvoir. Le FMI utilise l'alliance bancaire régionale pour couper les sources de capitaux de la République Centrafricaine et utilise un prêt de 191 millions de dollars comme levier pour éliminer la menace de souveraineté financière. Lorsque le projet Sango est en difficulté, le piège se referme soudainement.

Cependant, cet échec a également révélé la puissance durable du Bitcoin. Notez ce que le FMI n'a pas réussi à détruire :

· Les envois de bitcoins au Nigeria contournent toujours les canaux en dollars, économisant des millions de dollars en frais.

· Le commerce de Bitcoin au Kenya prospère sans l'approbation du FMI

· Le Salvador continue d'accumuler des bitcoins malgré le fait que les conditions de prêt mentionnent le bitcoin 221 fois.

Le modèle est clairement visible : là où le Bitcoin peut s'enraciner dans des communautés de base, il peut survivre. Mais pour les pays qui annoncent des plans Bitcoin de haut en bas et qui portent un lourd fardeau de prêts du FMI, tous ont rencontré une résistance écrasante : le Salvador, la République Centrafricaine, l'Argentine et maintenant le Pakistan.

Le solde des prêts non remboursés du FMI de 115,1 millions de dollars en Afrique centrale la soumet à la pression du FMI. Dans des pays comme le Bhoutan, qui n'ont pas de prêts du FMI, le Bitcoin s'échappe des griffes du FMI. Chaque paiement de pair à pair, chaque transaction sur le réseau Lightning, érode les fondements du vieux système.

Le FMI a gagné cette manche avec la République centrafricaine, mais la lutte pour la souveraineté financière mondiale ne fait que commencer.

2. Les obstacles à l'adoption du Bitcoin en Argentine de 45 milliards de dollars

Si le plan Bitcoin de la Communauté Chine-Afrique a été contrecarré, l'Argentine n'a même jamais pris le départ. Les déclarations du président Milei avant les élections laissaient entendre qu'il y aurait de grands changements, mais au final, il n'y a eu aucun progrès. S'agit-il simplement de discours vides de politiciens pendant les élections, ou y a-t-il autre chose derrière cela ? Cette section révélera la vérité sur l'échec du plan Bitcoin en Argentine.

Comprendre les progrès de l'adoption du Bitcoin, c'est comme évaluer si une fusée peut atteindre la vitesse d'évasion : nous devons examiner à la fois la poussée et la résistance.

Je suis un optimiste : je crois que le Bitcoin va gagner, car il est clairement une meilleure solution pour résoudre notre système monétaire fiduciaire brisé. Mais je suis aussi un réaliste : je pense que la plupart des gens sous-estiment le pouvoir des forces conservatrices qui s'opposent au Bitcoin.

Lorsque je dirigeais une entreprise technologique, nous avons également rencontré la même situation. Notre technologie est 10 fois meilleure que les systèmes traditionnels, plus rapide et plus rentable, mais ils ne sont pas prêts à abandonner facilement leur position de monopole existante.

Que s'est-il passé en Argentine ?

Lorsque le libéral Javier Milei a été élu président de l'Argentine en novembre 2023, de nombreux défenseurs du Bitcoin ont éclaté de joie. Ce dirigeant a qualifié les fonctionnaires de la banque centrale de "escrocs", a juré de dissoudre la banque centrale d'Argentine et a loué le Bitcoin comme "une réponse naturelle aux escrocs de la banque centrale". Ce cas est devenu un test pour voir si le Bitcoin peut obtenir une reconnaissance mainstream par l'adoption gouvernementale plutôt que par une croissance populaire.

Mais 18 mois après le mandat du président, la vision de Bitcoin de Milei n'est toujours pas réalisée. Pourquoi ? 450 milliards de dollars du FMI contrôlent le développement du Bitcoin dans le pays.

Le droit de veto du FMI en Argentine

Dès l'élection de Milei, des restrictions étaient déjà en place. Le 3 mars 2022, l'ancien gouvernement argentin a signé un accord de sauvetage du FMI de 45 milliards de dollars. Dans les semaines qui ont suivi, des détails ont révélé que l'accord contenait une clause inhabituelle : exiger "d'empêcher l'utilisation des cryptomonnaies". Ce n'est pas une suggestion, mais une condition de prêt consignée dans la lettre d'intention du FMI, qui a mentionné des préoccupations concernant "la désintermédiation financière".

Impact direct :

· La Banque centrale d'Argentine interdit aux institutions financières de réaliser des transactions en cryptomonnaies.

· Bien que Milay ait des déclarations pro-Bitcoin, cette politique a néanmoins été mise en œuvre pendant son mandat.

Le virage de Milaï

Après l'entrée en fonction de Milaiyi :

· Réduire le taux d'inflation mensuel de 25 % à moins de 5 % (mai 2024)

· Suppression des contrôles monétaires (avril 2025)

· Obtention d'un nouvel accord du FMI de 20 milliards de dollars (avril 2025)

Mais la proposition centrale de sa déclaration (adoption du Bitcoin et abolition de la banque centrale) est clairement absente. La raison est simple : l'Argentine doit plus à l'IMF que tout autre pays, ce qui confère à l'IMF un levier sans égal.

Cependant, le cas de l'Argentine est ironique : malgré le fait que le FMI empêche l'adoption officielle du Bitcoin, les Argentins continuent d'adopter le Bitcoin. De 2023 à 2024, la détention de cryptomonnaies en Amérique du Sud a augmenté de 116,5 %, l'Argentine ayant le taux de détention le plus élevé de la région, atteignant 18,9 %, soit presque trois fois la moyenne mondiale. De plus, en raison d'un taux d'inflation annuel élevé de 47,3 % (avril 2025), ce chiffre a considérablement augmenté. C'est une révolte silencieuse que le Fonds monétaire international ne peut contrôler.

Que va-t-il se passer ensuite ?

Tous les regards sont tournés vers les élections de mi-mandat d'octobre 2025. Si Milei obtient du soutien, il pourrait défier la ligne rouge du FMI. Mais pour l'instant, la leçon est claire : lorsqu'un pays emprunte auprès du FMI, sa souveraineté monétaire est limitée.

points clés

· Le prêt du FMI en 2022 lie clairement le sauvetage de l'Argentine à une politique anti-crypto.

· Milay privilégie la stabilité économique plutôt que la promotion du Bitcoin, afin d'obtenir le soutien du FMI.

· Le Salvador, la République centrafricaine et le Pakistan actuel présentent des similitudes qui révèlent la stratégie constante du FMI.

· Les Argentins contournent les restrictions grâce à l'adoption du bitcoin de base.

3, Salvador : Victoire partielle du FMI

Lorsque le Salvador a fait du Bitcoin une monnaie légale en 2021, ce n'était pas seulement une adoption d'une cryptomonnaie, mais aussi une déclaration d'indépendance financière. Le président Nayib Bukele l'a considéré comme un symbole de résistance contre la domination du dollar et comme un bouée de sauvetage pour les personnes sans compte bancaire. Trois ans plus tard, cette résistance a rencontré un obstacle de 1,4 milliard de dollars : le FMI.

Le coût du secours

Pour obtenir un prêt en 2024, le Salvador a accepté d'abroger le pilier clé de sa politique sur le Bitcoin :

· Acceptation volontaire : les entreprises ne sont plus tenues d'accepter le Bitcoin.

· Interdiction du secteur public : les entités gouvernementales sont interdites d'effectuer des transactions en bitcoins ou d'émettre des dettes, y compris l'interdiction des outils tokenisés liés au bitcoin.

· Accumulation de Bitcoin gelée : tous les achats gouvernementaux sont arrêtés (réserve de plus de 6000 BTC désormais gelée), et un audit complet des avoirs doit être effectué avant mars 2025.

· Liquidation de fonds fiduciaires : Fidebitcoin (fonds de conversion) sera dissous sous la condition d'une transparence d'audit.

· Le portefeuille Chivo est progressivement éliminé : une enquête montre que la plupart des utilisateurs échangent des BTC contre des dollars, et le programme d'incitation de 30 dollars prendra fin progressivement.

· Rétrocession fiscale : le dollar devient le seul choix fiscal, éliminant l'utilité du bitcoin en tant que paiement souverain.

La retraite stratégique de Bukele

Le compromis du Salvador a des implications financières :

· Avec le remboursement des obligations qui approche, les prêts ont stabilisé la dette (représentant 84 % du PIB)

· La dollarisation reste inchangée (le dollar reste la principale monnaie)

Mais compte tenu des déclarations de Bukele en 2021, ce recul est choquant. Le faible taux d'utilisation du portefeuille Chivo pourrait avoir poussé à sa concession.

Qu'est-ce qu'il reste de l'expérience ?

Le FMI n'a pas tué le Bitcoin au Salvador, il a simplement tué l'adoption officielle. L'utilisation de base continue d'exister :

· La plage Bitcoin est toujours en activité, en fait elle prospère.

· L'industrie du tourisme attire de plus en plus d'amateurs de Bitcoin

Mais sans le soutien des États, du moins à court terme, le rôle du Bitcoin pourrait se réduire à un outil de niche, plutôt qu'à une révolution monétaire.

Le chemin de l'avenir

L'avenir du Bitcoin au Salvador se décline en deux scénarios :

· Fading lentement : alors que les conditions du FMI entrent pleinement en vigueur, le bitcoin devient la curiosité des visiteurs.

· Renaissance de l'ombre : le secteur privé maintient son existence alors que le gouvernement se retire.

Il est clair que lorsque le FMI émet un chèque, il établit également des règles.

Points clés

· Les prêts du FMI forcent le Salvador à inverser 6 politiques clés sur le bitcoin

· A ouvert la voie à d'autres pays cherchant un soutien du FMI.

· L'utilisation du bitcoin par les grassroots pourrait être plus durable que la participation gouvernementale.

El Salvador a fait de nombreuses concessions sur la question du Bitcoin. Bien qu'on puisse dire que cela ne nuit pas beaucoup à El Salvador, cela envoie un message fort aux autres pays d'Amérique latine (comme l'Équateur et le Guatemala) qui ont observé El Salvador et envisagé de reproduire sa stratégie (jusqu'à ce qu'ils vérifient l'ampleur de leurs prêts auprès du FMI). Par conséquent, dans l'ensemble, c'est une victoire partielle pour le FMI et une victoire partielle pour El Salvador.

4. Bhoutan : une histoire de succès pour se libérer des contraintes du FMI

L'expérience du Bitcoin au Bhoutan dure depuis deux ans, ce qui signifie que nous avons maintenant des données fiables sur son impact sur l'économie.

Le FMI avertit que les pays qui adoptent le bitcoin compromettront la stabilité économique, réduiront l'efficacité de l'attraction des investissements directs étrangers et mettront en danger les initiatives de décarbonation et environnementales. Il exprime particulièrement des inquiétudes concernant le "manque de transparence" lié à l'adoption des cryptomonnaies au Bhoutan.

Que disent les données ?

· Les réserves de Bitcoin répondent directement aux besoins financiers urgents. « En juin 2023, le Bhoutan a débloqué 72 millions de dollars de ses avoirs en Bitcoin pour augmenter les salaires des fonctionnaires de 50 % »

· Le Bhoutan peut "utiliser des réserves de Bitcoin pour éviter une crise, car les réserves de change ont diminué à 689 millions de dollars"

· Le Premier ministre Qilin Tugeye a déclaré lors d'une interview que le Bitcoin soutenait également « les projets de santé gratuits et de protection de l'environnement ».

· Togye a également déclaré que leurs réserves de bitcoins aident à « stabiliser l'économie de 3,5 milliards de dollars du pays ».

· Des analystes indépendants affirment que « ce modèle peut attirer des investissements étrangers, en particulier pour les pays disposant de ressources renouvelables inexploitées »

· Étant donné que l'analyse du FMI est non seulement erronée, mais presque complètement inversée, cela soulève une question : les prévisions du FMI sont-elles basées sur des données ?

5. Cinq raisons pour lesquelles le FMI pourrait s'inquiéter du Bitcoin

«Laissez tous vos amis, libéraux, démocrates, républicains, que tout le monde achète des bitcoins - alors il sera démocratisé.» a déclaré John Perkins lors de la conférence Bitcoin de 2025.

Et si la plus grande peur du FMI n'était pas l'inflation... mais le Bitcoin ? Le Bitcoin peut-il briser le contrôle de la dette du FMI / de la Banque mondiale ?

Dans ma récente conversation avec John Perkins (auteur de "Confessions of an Economic Hitman"), certaines choses sont devenues claires. Alex Gladstein avait précédemment dénoncé avec force que les « ajustements structurels » du FMI n'avaient pas éliminé la pauvreté, mais avaient plutôt enrichi les créanciers. Perkins a complété cela avec ses propres informations de première main.

Perkins m'a révélé comment l'hémisphère sud est tombé dans un cycle d'endettement : un design visant à faire circuler la richesse vers l'ouest. Mais le tournant est le suivant : le bitcoin a déjà contourné ce scénario sur cinq points clés.

1. Réduire les coûts de transfert pour libérer les chaînes de la dette

La sculpture de Chris Collins représente l'image du joug de la dette.

Les remises (l'argent envoyé par les travailleurs migrants à leur famille) représentent souvent une part importante du PIB des pays en développement. Des intermédiaires traditionnels comme Western Union prélèvent des frais allant jusqu'à 5-10 %, ce qui équivaut à une taxe cachée. Pour des pays comme le Salvador ou le Nigéria, la banque centrale doit stocker des dollars pour stabiliser sa monnaie nationale, et ces réserves de dollars sont souvent fournies par le FMI.

Le Bitcoin change les règles du jeu

Avec le réseau Lightning, les frais de transaction sont presque réduits à zéro et les fonds arrivent en quelques secondes. En 2021, le président salvadorien Bukele a prédit de manière optimiste que Bitcoin pourrait économiser 400 millions de dollars en frais de remittance. Mais la réalité est qu'il y a presque aucune preuve que les frais de remittance utilisant Bitcoin se rapprochent de ce seuil. Cependant, son potentiel est évident : davantage de remittances en Bitcoin entraîneront une augmentation des réserves en dollars, réduisant ainsi la dépendance aux prêts du Fonds monétaire international (FMI).

Pas étonnant que le FMI mentionne le bitcoin 221 fois dans les conditions de prêt pour le Salvador en 2025, ils souhaitent maintenir leur statut en tant qu'institution de prêt pertinente.

Le Bitcoin n'est pas seulement moins cher pour les transferts d'argent, il contourne également complètement le système dollar. Au Nigeria, avec un naira faible, les ménages considèrent désormais le Bitcoin comme un actif plus solide que la monnaie locale. Pas besoin de consommer les réserves en dollars de la banque centrale, pas besoin de l'aide du FMI.

Les chiffres disent tout :

· Le Pakistan perd 1,8 milliard de dollars chaque année en frais de transfert, le Bitcoin peut économiser la majeure partie.

· Le Salvador n'utilise que 1,1 % de remises en bitcoin, économisant plus de 4 millions de dollars par an.

Actuellement, l'utilisation du Bitcoin n'est pas encore complètement couverte. Seulement 12 % des Salvadoriens utilisent régulièrement le Bitcoin, tandis qu'au Nigeria, plus de 5 % des envois de fonds se font par le biais de cryptomonnaies. Mais la tendance est évidente : chaque transfert de Bitcoin affaiblit le cycle de dépendance à la dette.

Le FMI a vu la menace. La question est : à quelle vitesse cette révolution silencieuse va-t-elle se propager ?

En 2024, le montant total des envois de fonds au Nigeria avoisine 21 milliards de dollars, représentant plus de 4 % du PIB.

2. Éviter les sanctions et les barrières commerciales

L'Iran, le Venezuela et la Russie, riches en pétrole, ont respectivement été limités dans leurs canaux d'accès au dollar en raison des sanctions américaines de 1979, 2017 et 2022, ce qui a entraîné une réduction significative des exportations de pétrole.

Peu importe si nous sommes d'accord ou non avec l'idéologie de ces pays, le Bitcoin a brisé ce cycle. L'Iran contourne les sanctions en utilisant le Bitcoin pour "exporter du pétrole", tandis que le Venezuela utilise le Bitcoin pour payer des importations, évitant ainsi les sanctions.

L'Iran contourne également les sanctions en monétisant ses exportations d'énergie pour le minage, évitant ainsi l'ultimatum du FMI sur les « réformes contre des liquidités », tout en maintenant l'économie en fonctionnement. Avec la Russie et l'Iran prenant l'initiative des échanges de pétrole en bitcoins, le contrôle du dollar pétrolier s'affaiblit.

Un autre pays qui utilise le Bitcoin pour éviter les sanctions et les difficultés économiques est l'Afghanistan, qui utilise le Bitcoin pour l'aide humanitaire. Des ONG comme "Code Incentive" contournent le gel bancaire des talibans, et le "Digital Citizen Fund" utilise le Bitcoin pour fournir une aide après la prise de pouvoir des talibans, permettant à certaines familles de ne plus avoir faim.

Des ONG en Afghanistan utilisent des dons en Bitcoin que les talibans ne peuvent pas intercepter pour former des femmes à la programmation.

Bien que la part du bitcoin dans le commerce sous sanctions soit très faible, représentant moins de 2 % des exportations de pétrole en Iran et au Venezuela, la tendance est à la hausse.

Les sanctions sont un outil clé de levier géopolitique, souvent soutenues par le FMI et la Banque mondiale, car elles sont alignées avec des économies majeures telles que les États-Unis. Les pays sous sanctions utilisent le bitcoin pour réduire le contrôle du FMI sur les flux de capitaux, tout en menaçant la domination du dollar.

3. Utiliser le Bitcoin comme bouclier contre l'inflation nationale

Lorsque des pays comme l'Argentine font face à une hyperinflation, ils empruntent des dollars au FMI pour soutenir leurs réserves de change et stabiliser leur monnaie nationale. Cependant, une fois qu'ils ne peuvent plus rembourser, ils devront finalement faire face à des politiques d'austérité ou être contraints de vendre à bas prix des actifs stratégiques. Le Bitcoin offre une issue, car il peut servir de monnaie mondiale non inflationniste, non régulée par les gouvernements et capable de s'apprécier.

L'expérience du Salvador montre que le Bitcoin peut réduire la dépendance au dollar. En détenant du Bitcoin, le pays peut se couvrir contre l'effondrement de sa monnaie sans avoir besoin de prêts du FMI. Si l'Argentine avait alloué 1% de ses réserves au Bitcoin en 2018, cela aurait pu compenser plus de 90% de la dévaluation du peso cette année-là, évitant ainsi une aide du FMI. La neutralité du Bitcoin signifie également qu'aucune entité unique ne peut imposer des conditions, contrairement aux exigences de privatisation ou de réformes impopulaires des prêts du FMI. En matière d'encouragement à l'adoption du Bitcoin, il n'y a ni levier de dette ni longue histoire à suivre comme pour le FMI. Cependant, en raison de l'effet Lindy (voir le graphique ci-dessous), le Bitcoin devient chaque année une alternative plus viable.

L'effet Lindy : plus une chose a du succès longtemps, plus elle a de chances de continuer à réussir.

4. Minage de Bitcoin : transformer l'énergie en richesse sans dette

De nombreux pays en développement disposent de ressources énergétiques abondantes, mais sont lourdement endettés, s'enlisant dans le marasme des prêts accordés par le FMI pour des infrastructures telles que des barrages ou des centrales électriques. En cas de défaut de paiement, ces prêts exigent l'exportation d'énergie bon marché ou des concessions sur les ressources. Le minage de Bitcoin a bouleversé ce modèle en transformant l'énergie inutilisée (comme le gaz naturel brûlé ou l'hydroélectricité excédentaire) en richesse liquide, sans intermédiaire ni coût de transport.

Le Paraguay gagne 50 millions de dollars par an grâce à l'exploitation minière hydroélectrique, couvrant 5 % de son déficit commercial. L'Éthiopie a gagné 55 millions de dollars en 10 mois. Le Bhutan est un leader : avec 1,1 milliard de dollars de bitcoins (36 % de son PIB de 3,02 milliards de dollars), son exploitation minière hydroélectrique pourrait générer 1,25 milliard de dollars de richesse par an d'ici la mi-2025, remboursant sa dette de 403 millions de dollars au monde et 527 millions de dollars à la Banque asiatique de développement. Contrairement aux prêts du FMI, la valeur du bitcoin extrait augmente et peut servir de garantie pour des prêts non liés au FMI. Ce modèle de monétisation de l'énergie sans abandonner les actifs effraie le FMI, car il affaiblit son contrôle sur le secteur énergétique.

Le Premier ministre du Bhoutan, Tshering Tobgay, a déclaré que le bitcoin est un « choix stratégique pour prévenir la fuite des cerveaux ».

5. Économie de Bitcoin de base : pouvoir ascendant

Le Bitcoin n'est pas seulement adapté aux pays, mais aussi aux communautés. Sur la plage Bitcoin au Salvador ou à Bitcoin Ekasi en Afrique du Sud, les habitants ont utilisé le Bitcoin pour des transactions quotidiennes, des économies et des projets communautaires tels que des écoles ou des cliniques. Ces économies circulaires sont souvent déclenchées par des œuvres de charité, visant l'autosuffisance. En Argentine, l'inflation dépasse souvent 100 %, et en 2021, 21 % des personnes utilisaient des cryptomonnaies pour protéger leur richesse. Si ces modèles sont promus, cela pourrait réduire la dépendance aux projets de financement de la dette nationale, ce que le FMI ne souhaite certainement pas voir.

Le fondateur de Bitcoin Ekasi, Hermann Vivier, a déclaré que sa communauté s'était inspirée de la plage Bitcoin au Salvador pour reproduire leur économie circulaire Bitcoin en Afrique du Sud.

Conclusion

En renforçant la résilience locale, le Bitcoin a affaibli le « levier de crise » du FMI. Les communautés prospères n'ont pas besoin de sauvetage, donc le FMI ne peut pas exiger de privatisation pour rembourser les prêts. En Afrique, des projets comme Gridless Energy ont déjà utilisé des micro-réseaux renouvelables liés à l'extraction de Bitcoin pour sortir 28 000 Africains ruraux de la pauvreté énergétique, réduisant ainsi la nécessité de grands projets soutenus par le FMI. Si des milliers de villes adoptent ce modèle, la pénurie de dollars ne sera plus un problème, et le commerce pourra contourner le système dollar.

Bien que le FMI diffuse parfois de fausses informations sur la consommation d'énergie et l'impact environnemental du bitcoin pour entraver son adoption, son outil le plus puissant est d'utiliser son influence financière sur les pays débiteurs pour "encourager" le respect de sa vision d'un avenir sans bitcoin.

Le FMI s'est opposé à l'adoption du Bitcoin par le Salvador, la République centrafricaine et l'Argentine. Maintenant, ils s'opposent à l'intention du Pakistan de miner du Bitcoin en tant qu'État-nation. L'expansion de ces mouvements populaires pourrait contraindre le FMI à adopter des mesures de répression plus directes.

Les enfants du village le plus pauvre d'Afrique du Sud apprennent à surfer grâce au projet Bitcoin Ekasi.

L'économie Bitcoin de base habilite les communautés à prospérer sans avoir besoin de l'aide du FMI. Nous avons besoin de la force du peuple pour trouver de nouvelles voies d'innovation afin de contrer les attaques du FMI.