SynFutures lance une plateforme innovante de Futures Perpétuel, menant la nouvelle tendance de trading d'actifs numériques.

En juillet, l'écosystème Base a accueilli un joueur de poids, SynFutures. À ce jour, le volume de transactions de SynFutures sur Base a atteint 26 milliards de dollars, représentant la moitié de la part de marché des transactions de Futures Perpétuel dans cet écosystème.

Récemment, SynFutures a lancé la plateforme Perp Launchpad sur Base, inaugurant un tout nouveau mode d'émission de Futures Perpétuel. Cette initiative innovante reflète les goulots d'étranglement de croissance auxquels le marché actuel des Futures Perpétuel est confronté. À l'heure actuelle, les principales plateformes ont déjà capturé la majeure partie des actifs numériques rentables, laissant le reste du marché avec soit un volume de transactions faible, soit devenant des outils d'arbitrage en raison d'une inefficacité de tarification.

Dans un tel environnement de marché, SynFutures choisit de prendre un chemin différent pour rechercher de nouveaux espaces de croissance.

Perp Launchpad : plateforme de lancement de Futures Perpétuel tout-en-un

Perp Launchpad offre une profondeur de liquidité et des canaux de découverte des prix pour le Restaking et les jetons Meme en fournissant un environnement de Gas ultra bas, une efficacité des fonds de spread ultra fine et un subside de 1 million de dollars. La plateforme vise à attirer des investisseurs en chaîne et à créer un nouveau point chaud pour le trading de Futures Perpétuel.

L'innovation de cette plateforme réside dans :

1. A considérablement réduit le seuil d'entrée sur le marché des Futures Perpétuel.
2. Établir rapidement la profondeur du marché grâce au mécanisme d'incitation LP
3. Profiter du faible coût de Gas de Base pour réaliser un déploiement rapide

Prenons l'exemple du contrat à terme perpétuel wstETH/ETH de Lido, qui a obtenu des résultats significatifs seulement 2 mois après son lancement :

• Le volume total des transactions atteint 260 millions de dollars
• La TVL maximale a atteint 918 000 $
• Plus de 132 000 transactions sur la chaîne
• A attiré plus de 1955 utilisateurs à participer

Perspective des investisseurs : nouvelles sources de revenus et outils de gestion des risques

Pour les investisseurs en chaîne, SynFutures offre trois opportunités de profit :

1. Rendement de la création de marché LP (peut atteindre jusqu'à 50 % par an +)
2. Partage des revenus de la communauté de coopération
3. Airdrops de jetons et récompenses de points possibles dans le futur

En outre, cette plateforme offre aux investisseurs des outils pour gérer les actifs de Restaking et les risques des Meme coins.

Cependant, les investisseurs doivent également être attentifs aux risques suivants :

• La fluctuation périodique de la liquidité sur le marché des Futures Perpétuel
• Des fluctuations importantes peuvent survenir lors du processus de découverte des prix des nouvelles paires de trading.
• Le risque de perte impermanente auquel fait face le LP lors de la fourniture de liquidité

Nouvelles opportunités pour les actifs de Restaking

SynFutures choisit de collaborer avec des projets de Liquid Staking de premier plan, offrant de nouveaux canaux de monétisation pour les actifs Restaking. Cette initiative pourrait avoir les impacts suivants :

• Plus d'actifs Restaking entrent sur le marché des Futures Perpétuel
• La liquidité du jeton LRT a été davantage améliorée
• Donner naissance à de nouveaux mécanismes de produits dérivés de Restaking

Il est à noter que les actifs BTC Restaking deviennent le nouveau favori du marché des Futures Perpétuel. Prenons par exemple les paires de trading pumpBTC/ETH et SolvBTC/ETH, dont les performances sont particulièrement remarquables :

• pumpBTC/ETH : volume des transactions sur 24 heures de 429,3K, échelle TVL de 12M
• SolvBTC/ETH : volume d'échange sur 24 heures de 341,8K, taille de TVL de 5M

Les raisons derrière ce phénomène peuvent inclure :

• La popularité de la piste de Restaking BTC continue, les fonds ont besoin d'outils de couverture.
• La corrélation des prix entre BTC et ETH fournit une référence de prix naturelle pour ces paires de trading.
• La concurrence entre les protocoles de Restaking s'intensifie, générant une demande spéculative accrue.

Performance des Futures Perpétuel de Meme币 est moyenne

Il est surprenant que la performance des contrats à terme perpétuels de la monnaie Meme ne soit pas aussi active que celle du marché au comptant. Prenons BONK et PEPE comme exemples :

• BONK/USDC Futures Perpétuel : 24 heures de transactions 7,7K, profondeur de marché 405,3K
• PEPE Futures Perpétuel : le volume de transactions quotidien moyen se situe entre 5K et 10K, avec une profondeur de marché entre 300K et 500K.

La performance des autres jetons Meme est encore plus morose.

Ce phénomène peut être dû aux raisons suivantes :

• Le risque de la combinaison de l'effet de levier élevé et de la forte volatilité est trop élevé
• La spéculation sur le marché au comptant des Meme coins entraîne souvent un déséquilibre des taux perpétuels.
• Le risque de perte impermanente est élevé, les fournisseurs de LP doivent gérer prudemment leur exposition au risque.

Conclusion

L'innovation de SynFutures consiste essentiellement à redéfinir le paradigme d'émission des Futures Perpétuel. Elle n'est plus limitée aux actifs traditionnels, mais ouvre la porte du marché des dérivés à toutes sortes de tokens. Bien que cette stratégie d'inclusion comporte des risques, elle pourrait être un passage obligé pour que les Futures Perpétuel entrent sur le marché mainstream. Dans l'environnement actuel du marché, cette tentative apparemment audacieuse pourrait peut-être créer une valeur inattendue.