Strategy a acheté pour près de 2,5 milliards de dollars de Bitcoin, représentant 62 % du total des réserves de BTC des sociétés cotées.

Dans le marché des Cryptoactifs, Strategy (anciennement MicroStrategy) démontre à nouveau sa ferme conviction en Bitcoin (BTC). La société a récemment annoncé avoir terminé une introduction en bourse de 2,521 milliards de dollars de ses actions privilégiées à taux flottant de série A (STRC) et a immédiatement utilisé les fonds pour augmenter ses réserves de Bitcoin. Cela a porté son open interest en Bitcoin à environ 628,791 BTC, avec un coût total de près de 46,8 milliards de dollars. Selon les données du Trésor de Bitcoin, Strategy détient actuellement 62,3 % du total des Bitcoins détenus par les sociétés cotées, consolidant ainsi sa position en tant que plus grand holder d'entreprise de Bitcoin au monde.

STRC IPO : injecter de nouveaux fonds dans les réserves de Bitcoin

L'IPO de STRC de Strategy a acheté 21 021 BTC à un prix moyen de 117 256 USD par action. Au 29 juillet, l'open interest a augmenté pour atteindre environ 628 791 BTC. Le coût total de base est actuellement d'environ 73 227 USD par BTC.

Le prix d'émission de STRC est de 90 dollars par action, pour un total de 28 011 111 actions, et devrait commencer à être négocié sur le marché mondial sélectionné de Nasdaq vers le 30 juillet. Après déduction des souscriptions et des frais, le produit net de cette émission pour Strategy est d'environ 2,474 milliards de dollars, fournissant des fonds pour la dernière acquisition de Bitcoin de l'entreprise.

La stratégie considère le trading de STRC comme une étape de financement, il s'agit de la plus grande introduction en bourse (IPO) aux États-Unis à ce jour en 2025, et également de l'émission d'actions privilégiées perpétuelles cotées en bourse la plus large depuis 2009.

La société estime qu'une fois cotée, STRC deviendra le premier titre préférentiel permanent émis par une société financière Bitcoin et coté sur une bourse américaine, avec des dividendes versés mensuellement, et adoptera en premier lieu une politique de taux de dividende mensuel déterminée par le conseil d'administration.

Stratégie visant à attirer les investisseurs axés sur le rendement

Ce titre a également introduit des outils à court terme et axés sur les revenus dans la série d'actions privilégiées de la stratégie, visant à attirer les investisseurs axés sur les revenus. Les souscripteurs incluent Morgan Stanley, Barclays Bank, Moelis & Company, TD Securities (agissant en tant que co-gérants de livre), ainsi que The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, Keefe, Bruyette & Woods et Maxim Group (agissant en tant que co-managers).

Cette émission a été réalisée par le biais d'un registre de suspension efficace, et le document complémentaire du prospectus final peut être obtenu auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC). Cette transaction fait avancer le modèle de bilan de Strategy, qui consiste à lever des fonds sur le marché public et à les convertir en réserves de Bitcoin supplémentaires.

Nouvelle série de produits de la stratégie : augmentation continue des réserves de Bitcoin

Stretch est le quatrième produit d'actions lancé par Strategy cette année. La société a annoncé le 9 mars le lancement de Strike (STRK), offrant un taux d'intérêt fixe de 8 %, et a mis en place un plan de 21 milliards de dollars de capitalisation boursière (ATM). Le 17 mars, Strategy a annoncé l'émission de la deuxième obligation Strife (STRF), avec un dividende fixe de 10 %. La société a mis en place un plan ATM de 2,1 milliards de dollars pour les émissions continues.

La dernière société avant l'émission de STRC est Stride (STRD), dont le prix d'émission de l'IPO était de 85 dollars par action, avec une émission de 11 764 700 actions. Par la suite, un plan ATM de 4,2 milliards de dollars a complété son émission, fixant le taux d'intérêt à 10 %.

Strategy a réussi à lever près de 2,5 milliards de dollars en émettant des actions préférentielles STRC, et a utilisé la totalité de ce montant pour augmenter ses Holdings en Bitcoin, prouvant une fois de plus son engagement ferme envers le Bitcoin en tant qu'actif de réserve. Cette stratégie a non seulement renforcé la position de Strategy en tant que plus grand détenteur d'entreprises de Bitcoin au monde, mais a également fourni un modèle de financement aux autres sociétés cotées pour intégrer le Bitcoin dans leur bilan.

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