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Gate Institut : BTC atteint de nouveaux sommets, la stratégie ATR génère des bénéfices stables de plus de 200%
Introduction
Ce rapport quantitatif bi-hebdomadaire (du 1er au 14 juillet 2025) analyse la performance du marché du Bitcoin et de l'Ethereum, en examinant systématiquement des indicateurs clés tels que le ratio long/court, le volume des contrats et le taux de financement, pour fournir une interprétation quantitative de l'ensemble du marché. Le module de stratégie quantitatif de cette période se concentre sur l'application pratique de la "stratégie de canal de volatilité ATR" dans les dix premiers projets en termes de capitalisation boursière de cryptomonnaie (à l'exclusion des stablecoins), en exposant systématiquement la logique de la stratégie, le mécanisme de détermination des signaux et le processus d'exécution. Grâce à l'optimisation des paramètres et à la validation par backtesting, la stratégie montre une bonne stabilité et une discipline d'exécution en matière d'identification des tendances et de contrôle des risques. Comparé à la simple détention de BTC et d'ETH, cette stratégie affiche des performances supérieures en matière d'augmentation des rendements et de contrôle des retraits, offrant ainsi un cadre de référence pour le trading quantitatif d'une valeur pratique.
Résumé
Aperçu du marché
Pour présenter les comportements de financement et les changements de structure des transactions sur le marché des cryptomonnaies, ce rapport aborde cinq dimensions clés : la volatilité des prix du Bitcoin et de l'Ethereum, le ratio de transactions longues/courtes (LSR), le montant des positions des contrats, le taux de financement et les données de liquidation sur le marché. Ces cinq indicateurs couvrent les tendances des prix, le sentiment du marché et la situation des risques, et peuvent refléter de manière assez complète l'intensité des transactions et les caractéristiques structurelles actuelles du marché. Nous allons maintenant analyser successivement les dernières évolutions de chaque indicateur depuis le 1er juillet :
1. Analyse de la volatilité des prix du Bitcoin et de l'Ethereum
Selon les données de CoinGecko, le BTC présente une tendance haussière stable, ayant commencé à augmenter au début du mois à environ 110,000 USDT, franchissant plusieurs niveaux de résistance technique clés, et atteignant un sommet historique de 123,000 USDT le 14 juillet, montrant une forte dynamique haussière. Les moyennes mobiles à court terme restent dans un alignement haussier, et la dynamique MACD continue de s'amplifier, la structure technique globale restant saine. En termes de volume, une augmentation significative a été observée pendant la phase de hausse, tandis que le volume s'est modérément contracté lors des retracements, montrant que la confiance du marché demeure. En revanche, bien que l'ETH ait commencé à rebondir fin juin, il est tombé dans une consolidation latérale après avoir atteint un sommet de 3,065 USDT le 11 juillet. Bien que le prix reste dans un canal de tendance haussière, le MACD montre des signes de divergence de dynamique, la dynamique de hausse à court terme s'affaiblissant, et la volonté du marché de suivre la tendance à la hausse est plutôt prudente. Le volume a continué de diminuer depuis le 12 juillet, montrant que le sentiment d'attente sur le marché augmente, sans qu'une nouvelle force de rupture ne se soit encore formée.
Le cadre politique continue de libérer des signaux positifs. Le 4 juillet, Trump a officiellement signé la loi "Too Big to Fail", prolongeant les réductions d'impôts pour les entreprises et les particuliers, tout en augmentant les dépenses en défense et en infrastructures, ce qui a relancé l'attrait des actifs à risque. Bien que la pression inflationniste à moyen terme doive encore être surveillée, une amélioration de la liquidité sur le marché des cryptomonnaies est attendue à court terme. Sur le plan réglementaire, le 7 juillet, la SEC a publié des directives sur les ETF de cryptomonnaies, précisant les voies de dépôt et les critères d'examen, et des institutions comme Fidelity et Grayscale ont commencé à soumettre des documents pour soutenir l'expansion conforme des ETF d'actifs sur la chaîne. À partir du 14 juillet, le Congrès américain a lancé la "Semaine de la cryptomonnaie", qui examinera plusieurs législations clés, y compris la réglementation des stablecoins (GENIUS Act), la définition des pouvoirs réglementaires (Clarity Act) et des projets de loi contre les CBDC, l'humeur du marché étant globalement positive.
Dans l'ensemble, le BTC continue récemment à atteindre de nouveaux sommets, avec une structure technique et une dynamique de transactions qui restent bonnes, montrant une tendance haussière solide ; l'ETH, quant à lui, se consolide à un niveau élevé, avec une dynamique qui s'essouffle, affichant une performance relativement prudente à court terme. Pendant ce temps, les États-Unis continuent de libérer des politiques favorables sur les volets fiscal et réglementaire, ce qui fait monter les attentes du marché, et pourrait injecter plus de liquidité et de confiance réglementaire dans les actifs cryptographiques, soutenant ainsi une tendance générale légèrement haussière.
Image 1 : BTC a continuellement franchi des niveaux de résistance technique clés, atteignant un nouveau sommet historique de 123 000 USDT le 14 juillet ; l'élan haussier à court terme d'ETH s'affaiblit, et la volonté du marché de suivre la tendance est plutôt prudente.![]()
En ce qui concerne la volatilité, bien que le BTC ait connu plusieurs expansions temporaires tout en continuant à atteindre de nouveaux sommets, le rythme global reste stable, indiquant une forte volonté d'intervention des capitaux principaux et une direction de marché relativement claire. En revanche, la volatilité de l'ETH a rapidement augmenté depuis le 12 juillet, atteignant un sommet temporaire le 14 juillet, ce qui reflète une plus grande incertitude et des éléments spéculatifs quant à l'évolution future de l'ETH, les opérations de capitaux étant davantage orientées vers le trading et l'expérimentation. Dans l'ensemble, la volatilité du BTC et de l'ETH se situe dans une fourchette historiquement basse à moyenne, mais la volatilité de l'ETH connaît une montée répétée, signalant que les risques de fluctuations à court terme doivent encore être surveillés. Si le volume suit, cela pourrait entraîner un choix de direction.
Figure 2: Le rythme de fluctuation du BTC est relativement stable, tandis que la volatilité de l'ETH a clairement augmenté à la mi-juillet, reflétant les divergences et l'augmentation de l'émotion d'essai du marché concernant sa direction de rupture.![]()
Au cours des deux dernières semaines, le marché des cryptomonnaies a globalement maintenu une tendance haussière. Le BTC a montré une forte performance, progressant de manière constante, franchissant plusieurs niveaux techniques clés et atteignant un nouveau sommet historique. La structure de financement et la configuration technique demeurent saines. L'ETH, bien qu'en rebond simultané, évolue dans une consolidation autour des sommets de vagues, avec une récupération de l'élan relativement lente. L'émotion d'attente sur le marché s'est intensifiée, et la volonté de suivre les prix n'est pas forte. En termes de volatilité, le rythme global du BTC reste stable, avec une courte amplification le 14 juillet suivie d'un rapide repli. La volatilité de l'ETH, quant à elle, a connu plusieurs pics à la mi-juillet, indiquant une grande divergence sur la direction future du marché, avec un comportement de trading plus axé sur le court terme et l'exploration. Sur le plan politique, les autorités américaines en matière de finances et de réglementation ont simultanément émis des signaux favorables, soutenant à la fois la liquidité à court terme et l'appétit pour le risque, ce qui pourrait renforcer la base de hausse à moyen terme du marché.
2. Analyse du ratio de volume d'échanges longs et courts entre Bitcoin et Ethereum (LSR)
Selon les données de Coinglass, le prix du BTC continue d'augmenter fortement et a atteint un nouveau sommet historique le 14 juillet. Pendant ce temps, le ratio d'échelle de trading long/court (LSR) est resté globalement à un niveau relativement neutre et légèrement haussier. Bien que le ratio long/court ait brièvement atteint près de 1,15 le 11 juillet, montrant que l'optimisme à court terme du marché augmente, ce niveau n'a été maintenu que pendant environ un jour avant de chuter rapidement, indiquant que la poursuite des prix à des niveaux élevés reste prudente. Cependant, depuis le 10 juillet, le ratio long/court a globalement rebondi au-dessus de 1. Même s'il a brièvement chuté pendant cette période, cela reflète toujours la confiance du marché dans la tendance à moyen terme du BTC.
Le prix de l'ETH a également rebondi progressivement jusqu'à se situer autour de 3 000 USDT, avec un ratio long/court majoritairement maintenu dans une fourchette de 0,95 à 1,05, oscillant sans percée directionnelle évidente, ce qui indique que les fonds adoptent toujours une attitude conservatrice en attente sur les niveaux élevés. Dans l'ensemble, la dynamique des fonds de BTC est plus en phase avec l'évolution des prix, tandis que l'ETH montre une hésitation tant du côté des transactions que des émotions, avec une libération de dynamique à court terme encore insuffisante. 【6】
Image 3 : Le prix du BTC continue d'augmenter fortement et atteint un nouveau sommet historique le 14 juillet, avec un ratio longs/courts globalement maintenu à un niveau relativement neutre et légèrement haussier.![]()
Figure 4: Le prix de l'ETH rebondit régulièrement autour de 3 000 USDT, avec un rapport longs/courts oscillant entre 0,95 et 1,05, manquant d'une percée directionnelle claire.![]()
3. Analyse du montant de la position contractuelle
Selon les données de Coinglass, le montant des positions de contrats BTC et ETH augmente simultanément, montrant que le niveau de participation des leviers sur le marché a clairement rebondi. Le montant des positions BTC est passé d'environ 70 milliards de dollars au début de juillet à 86 milliards de dollars, avec une augmentation de plus de 20 % ; tandis que le montant des positions de contrats ETH a grimpé d'environ 33 milliards de dollars à 42 milliards de dollars, avec une croissance d'environ 30 %. Parmi eux, la vitesse de croissance de l'ETH s'est accélérée depuis le 5 juillet, atteignant des niveaux record, montrant que malgré un ralentissement de l'élan du marché au comptant, le capital à effet de levier entre activement sur le marché pour se positionner sur le rebond.
Dans l'ensemble, la chaleur des leviers pour le BTC et l'ETH montre des signes de réchauffement, accompagnée d'une hausse des prix et d'une politique favorable, ce qui a considérablement réparé l'appétit pour le risque sur le marché. Cependant, il convient de noter que le niveau d'exposition actuel est proche de ses niveaux relativement élevés cette année. Si les fluctuations des prix s'intensifient par la suite, cela pourrait provoquer des liquidations concentrées ou des fluctuations violentes. Il est conseillé de continuer à surveiller les variations des fonds de levier et les risques de liquidation.
Figure 5 : le montant des positions contractuelles de BTC et ETH augmente simultanément, montrant un net rebond de l'engagement global du marché en matière de levier.![]()
4. Taux de financement
Au cours des deux dernières semaines, le taux de financement de BTC et ETH a fluctué légèrement autour de l'axe zéro, montrant que le marché est dans une phase de stagnation entre les forces haussières et baissières. Les investisseurs sont relativement prudents quant à la mise en place de positions à la hausse, et les fonds à effet de levier ne sont pas encore complètement entrés sur le marché. Dans le contexte d'une hausse continue des prix, le taux de financement n'a pas montré d'expansion significative, ce qui reflète que l'augmentation actuelle est principalement entraînée par des fonds en espèces ou à faible effet de levier, plutôt que de dépendre excessivement des positions longues des contrats. Cela aide à réduire le risque de bulle à court terme, rendant la structure globale relativement robuste.
En observant les tendances spécifiques, bien que le taux de financement ait souvent été brièvement négatif, la vitesse de récupération a été rapide, montrant que les baissiers ont tenté de faire pression, mais n'ont pas réussi à établir une pression continue, et cela n'a pas déclenché de vagues de liquidations massives. La résistance globale du marché reste forte. En particulier, entre le 10 et le 13 juillet, le montant des positions ouvertes sur les contrats BTC et ETH a augmenté simultanément, mais le taux de financement est resté modéré, ce qui indique que l'augmentation des positions sur le marché tend à être prudente et que les fonds non agressifs interviennent.
De plus, en ce qui concerne les variations cycliques, le taux de financement de BTC est plus stable par rapport à celui d'ETH, ce qui montre qu'il est toujours privilégié par les institutions et les fonds prudents en tant que "leader refuge" ; en revanche, ETH connaît une plus grande divergence sur les perspectives de son évolution future, avec des flux de capitaux plus fréquents et une volatilité légèrement plus élevée, ce qui reflète qu'il est encore dans une phase dominée par le trading.
Dans l'ensemble, bien que la situation financière n'ait pas manifestement aidé, elle n'a pas non plus constitué une pression significative. Si à l'avenir, le taux de financement devient continuellement positif et s'accompagne d'une hausse des volumes, cela deviendra un signal catalyseur pour de nouvelles percées sur le marché, ce qui mérite un suivi continu.
Figure 6 : Les taux de financement de BTC et ETH oscillent légèrement autour de l'axe zéro, montrant que le marché est dans une phase de stagnation entre les forces haussières et baissières.![]()
5. Graphique de liquidation des contrats de cryptomonnaie
Selon les données de Coinglass, le marché des cryptomonnaies a montré au cours des deux dernières semaines un schéma de lutte équilibrée entre les haussiers et les baissiers, sans déséquilibre systémique ni effondrement extrême. Le montant des liquidations de positions longues est globalement faible et l'amplitude des fluctuations n'est pas grande, ce qui reflète un rythme d'accumulation des haussiers relativement conservateur, sans afflux massif de capitaux cherchant à acheter à des prix élevés. Le marché n'a pas été excessivement agressif pendant son mouvement à la hausse, et l'utilisation de l'effet de levier reste modérée. Cette situation indique d'une part que l'augmentation des prix est principalement soutenue par des achats au comptant ou des accumulations prudentes, et d'autre part réduit le risque systémique d'une série de liquidations en cas de fluctuations ou de corrections à des niveaux élevés.
En comparaison, les liquidations de positions courtes ont considérablement augmenté entre le 9 et le 13 juillet, en particulier le 10 juillet, lorsque le BTC et l'ETH ont connu une hausse explosive. Le montant des liquidations des positions courtes a atteint un sommet de phase, frôlant le milliard de dollars, ce qui montre que les paris à la baisse ont échoué et ont été contraints de clôturer leurs positions. Ce type de liquidation est généralement accompagné d'une forte tendance haussière, reflétant la reconnaissance par le marché de la dynamique haussière, et fournit un soutien de liquidité clé pour une poursuite de la hausse des prix. Bien que les liquidations des positions courtes aient légèrement diminué dans les jours suivants, elles sont restées à un niveau élevé, indiquant que certains participants au marché tentent encore de "toucher le sommet" du marché, et que le sentiment baissier ne s'est pas complètement dissipé. 【10】
D'un point de vue structurel, la concentration actuelle des liquidations n'est pas extrême, et la dynamique des fonds et des positions entre les acheteurs et les vendeurs maintient une tension. Cela indique que bien qu'il existe une direction claire sur le marché, nous ne sommes pas encore dans une phase de surchauffe. Cette compression temporaire des positions courtes et le nettoyage progressif contribuent à établir une base de hausse plus saine, permettant aux prix de conserver un élan continu plutôt que de connaître une forte montée suivie d'un repli rapide. Dans l'ensemble, la structure et le rythme des liquidations sur le marché des contrats actuels montrent une attitude prudente des participants du marché, ainsi qu'une prévision légèrement haussière mais pas excessivement optimiste pour l'avenir, présentant un certain potentiel de hausse continue.
Figure 7 : Le 10 juillet, le BTC et l'ETH ont tous deux connu une hausse spectaculaire, le montant des liquidations des positions à découvert atteignant un sommet pour la période, frôlant 1 milliard de dollars.![]()
Dans le contexte actuel de biais structurel haussier et de restriction des fonds entrant, bien que la tendance des prix ait un potentiel de continuité, les risques de volatilité à court terme doivent également être pris en compte. Le rythme du marché tend à se diversifier, et les investisseurs doivent utiliser des outils techniques plus précis pour maîtriser le rythme des transactions et le contrôle des risques. Par conséquent, le contenu suivant se concentrera sur l'ATR (plage de variation réelle moyenne) dans les indicateurs techniques quantitatifs, en explorant son efficacité réelle pour capturer les moments d'entrée et de stop-loss dans un marché haussier en consolidation. Nous nous concentrerons sur la "stratégie de canal ATR", en testant ses performances sous différentes devises et différentes plages de volatilité, afin d'évaluer l'adaptabilité et la stabilité de cette stratégie dans le contrôle des retraits et l'amplification des bénéfices de tendance.
Analyse Quantitative - Stratégie de Canal de Volatilité ATR
（Avertissement : Toutes les prévisions de cet article sont basées sur des données historiques et des analyses des tendances du marché, uniquement à titre de référence et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement ou une garantie de l'évolution future du marché. Les investisseurs doivent prendre en compte les risques et faire preuve de prudence dans leurs décisions d'investissement.）
1. Aperçu de la stratégie
Cette stratégie est une stratégie de tendance à court terme basée sur l'Average True Range (ATR ou ADR) pour entrer sur des ruptures et sortir avec des objectifs de profit et des stops statiques. L'ATR est un indicateur technique proposé par Welles Wilder, utilisé pour mesurer la volatilité du marché en calculant la moyenne des vraies amplitudes sur une certaine période, reflétant le degré d'activité des fluctuations de prix, souvent utilisé pour juger du moment d'entrée et établir des zones de prise de profit et de stop-loss.
La conception de l'ATR prend en compte les cas de gaps de prix ou de fluctuations violentes, en définissant d'abord "l'Amplitude Réelle (True Range, TR)" comme la valeur maximale des trois éléments suivants :
High-Low)High-Previous Close|)Low-Previous Close|)Ensuite, prenez la moyenne des TR des N derniers jours (généralement 14 jours) pour obtenir la valeur ATR, qui sert de mesure quantifiée de la volatilité actuelle du marché.
La stratégie consiste à évaluer la plage de volatilité actuelle du marché. Dès que le prix dépasse la plage raisonnable, cela est considéré comme une confirmation de la direction du marché, déclenchant un signal de trading. De plus, un mécanisme de prise de profit et de stop-loss à proportion fixe est utilisé pour contrôler le risque et sécuriser les gains. En combinant une logique de stop-loss dynamique, cette stratégie aide à réaliser des profits lors des rebonds de tendance ou à limiter les pertes en cas d'erreur de jugement, et est adaptée pour saisir des opportunités de trading à court terme dans un environnement de marché oscillant avec tendance inversée.
Ce test de rétroaction utilise les projets de cryptomonnaie classés parmi les dix premiers par capitalisation boursière (hors stablecoins) comme sous-jacents, couvrant les chaînes publiques mainstream et les actifs à forte liquidité. Il teste l'adaptabilité et l'utilité des stratégies dans différents types de monnaies et phases de marché, vérifiant leur faisabilité et robustesse lors du déploiement en conditions réelles.
2. Paramètres clés de configuration
3. Logique stratégique et mécanisme de fonctionnement
Conditions d'entrée
atr_period), cela déclenche un signal d'achat.Conditions de participation :
atr_period), on considère que le marché pourrait s'affaiblir, déclenchant un signal de fermeture de position.stop_loss_percent), cela déclenche un stop loss forcé.take_profit_percent), déclencher la prise de bénéfice.Exemple pratique
Image 8 : Schéma de position d'entrée de stratégie XRP/USDT (9 juillet 2025)![]()
Figure 9 : Schéma des positions de sortie de la stratégie XRP/USDT (12 juillet 2025)![]()
À travers les exemples pratiques ci-dessus, nous avons montré de manière intuitive la logique d'entrée et de sortie ainsi que le mécanisme de gestion des risques dynamique de la stratégie de rupture et de retrait basée sur l'ATR dans un marché en tendance. Cette stratégie utilise l'indicateur ATR pour évaluer les plages de volatilité raisonnables, entrant résolument lorsque le prix dépasse la limite supérieure de la plage, capturant ainsi le signal de démarrage de la tendance ; tandis qu'en cas de recul du prix jusqu'à la limite inférieure de soutien "point haut - ATR", elle sort à temps, permettant de sécuriser les gains d'une phase.
Tout en contrôlant le recul, la stratégie a réussi à éviter le retour de bénéfices potentiellement causé par des oscillations à des niveaux élevés, mettant en évidence sa capacité défensive et sa discipline de trading lors de la phase d'épuisement de la tendance. Ce cas non seulement valide l'exécutabilité et la stabilité de la stratégie ATR dans les conditions de marché réelles, mais fournit également une base empirique pour l'optimisation des stratégies futures combinant des prises de bénéfices dynamiques, le suivi de tendance ou des signaux multi-facteurs.
4. Exemples d'application pratique
Paramètres de retour arrière Pour trouver la meilleure combinaison de paramètres, nous effectuons une recherche systématique par grille dans les plages suivantes :
atr_period: 2 à 20 (pas de 1)stop_loss_percent: 1% à 2% (pas de 0.5%)take_profit_percent: 10% à 16% (pas de 5%)Prenant comme exemple les dix premiers projets par capitalisation boursière en crypto-monnaie (hors stablecoins), cet article a testé les données de chandeliers de 6 heures entre mai 2024 et juillet 2025, avec un total de 114 combinaisons de paramètres testées, et a sélectionné les cinq groupes ayant les meilleures performances en termes de rendement annualisé. Les critères d'évaluation incluent le rendement annualisé, le ratio de Sharpe, le retrait maximal et le ROMAD (ratio de rendement par rapport au retrait maximal), afin d'évaluer de manière globale la stabilité et la performance ajustée au risque de la stratégie dans différents environnements de marché.
Figure 10 : Tableau comparatif des performances des cinq groupes de stratégies optimales![]()
Explication de la logique stratégique Lorsque le programme détecte que le prix dépasse la limite supérieure dynamique constituée par le point bas actuel plus l'ATR (Moyenne des Plages Réelles), cela est considéré comme le marché entrant dans une phase de libération de la dynamique à court terme, et la stratégie déclenchera immédiatement une opération d'achat. Cette logique vise à capturer le point de rupture clé au début d'une tendance, en utilisant l'ATR pour mesurer l'amplitude de fluctuation raisonnable, et en jugeant la possibilité que le marché se transforme en tendance unidirectionnelle par une forte rupture des prix. Après l'entrée, le système combinera un mécanisme de prise de bénéfices dynamique et un mécanisme de stop fixe pour renforcer la performance de gestion des risques. Si le prix redescend par la suite dans la zone de soutien dynamique "point haut - ATR", ou atteint le pourcentage de stop-loss défini, le système exécutera automatiquement l'opération de sortie, verrouillant ainsi les bénéfices réalisés ou contrôlant les risques.
Prenons l'exemple de XRP, les paramètres utilisés dans cette stratégie sont les suivants :
atr_period= 16 (utilisé pour calculer la plage de fluctuations des prix)stop_loss_percent= 1%take_profit_percent= 10%Cette logique combine les signaux de rupture de prix et les règles de gestion des risques à proportion fixe, adaptée aux environnements de marché où la tendance est claire et la structure des vagues est distincte, permettant de suivre la tendance tout en contrôlant efficacement les retraits, améliorant ainsi la stabilité des transactions et la qualité globale des rendements.
Analyse de la performance et des résultats La période de retour est de mai 2024 à juillet 2025, la stratégie utilise la logique de rupture de plage et de contrôle des retraits basée sur l'ATR (moyenne des vraies amplitudes) appliquée aux dix premiers projets de cryptomonnaie par capitalisation boursière (excluant les stablecoins), affichant une performance de rendement cumulée robuste, supérieure à la stratégie d'achat et de conservation de BTC et ETH. Comme on peut le voir dans le graphique, les courbes de rendement des stratégies XRP, DOGE et SUI continuent d'augmenter, avec des augmentations cumulées dépassant 150%, capturant à plusieurs reprises le lancement de tendances ponctuelles, et par le biais du mécanisme de retracement de la stratégie, réalisant efficacement des profits, montrant un rythme de trading clair et un contrôle des risques strict. En particulier, la stratégie XRP a affiché une performance solide à la hausse depuis octobre 2024, avec des retraits limités, un rendement à long terme supérieur à celui d'autres cryptomonnaies, avec un rendement cumulatif de la stratégie dépassant 200%.
En comparaison, les stratégies Buy and Hold de BTC et ETH présentent des fluctuations évidentes pendant la même période, ETH ayant enregistré un maximum de retrait de plus de 50 %. Le modèle de stratégie basé sur l'ATR montre une forte capacité défensive pendant les phases de volatilité et de correction, permettant de sortir rapidement des sommets et d'éviter des corrections profondes, tout en réalisant progressivement une accumulation stable. De plus, en ce qui concerne les performances des stratégies de TRX et ADA, bien que la volatilité globale soit relativement faible, elles restent néanmoins dans la zone de rendement positif, validant l'adaptabilité et la robustesse des stratégies face à des actifs de volatilité différente.
Dans l'ensemble, la stratégie de rupture de plage basée sur l'ATR montre de bonnes performances en termes de rentabilité, de capacité de résistance aux retraits et d'applicabilité multi-devises, ce qui lui confère une valeur de déploiement pratique. À l'avenir, elle pourrait être davantage combinée avec des indicateurs de momentum, des variations de volume ou des mécanismes de confirmation de tendance pour optimiser la qualité d'entrée et le timing de sortie, améliorant ainsi l'efficacité des transactions et la performance des rendements dans différentes structures de marché.
Figure 11 : Comparaison des taux de rendement cumulés sur un an entre cinq stratégies d'optimisation des paramètres et les stratégies de détention de BTC et ETH.![]()
5. Résumé de la stratégie de trading
La stratégie de canal de volatilité ATR construit des intervalles de rupture dynamiques à travers l'Average True Range (ATR), combinant un stop loss fixe et un mécanisme de take profit dynamique. Elle démontre une bonne capacité de contrôle des risques et une performance de rendement robuste sur divers actifs cryptographiques majeurs. Pendant la période de backtesting, cette stratégie a réussi à plusieurs reprises à capturer les tendances de rupture à la hausse, se montrant particulièrement remarquable lors des phases de consolidation et de transformation de tendance, avec une performance globale nettement supérieure à celle de la stratégie traditionnelle d'achat et de maintien.
D'après les résultats des tests de retour sur plusieurs devises, les combinaisons stratégiques des projets SUI, XRP et DOGE se distinguent par leur performance, avec un rendement cumulé maximum dépassant 200 %. En même temps, elles ont efficacement évité le risque de retracement profond que pourraient subir des actifs comme l'ETH pendant la période de détention au comptant, validant ainsi l'adaptabilité et la stabilité de cette stratégie dans un environnement de trading réel. Il convient de noter que, bien que le taux de réussite de la plupart des devises sous cette stratégie soit généralement inférieur à 50 %, grâce à une structure de gains et de pertes asymétrique et à un mécanisme de contrôle des risques strict, même dans des conditions de faible taux de réussite, il est possible de maintenir une accumulation continue de bénéfices positifs, démontrant ainsi l'efficacité élevée de la stratégie en matière de contrôle des pertes et de gestion des positions.
Dans l'ensemble, la stratégie ATR a réalisé un bon équilibre dans le contrôle des retraits, l'amélioration de l'efficacité des transactions et l'augmentation de la flexibilité de l'utilisation des fonds, ce qui la rend particulièrement adaptée aux environnements de marché à forte volatilité et à forte incertitude. À l'avenir, il serait possible d'introduire davantage de mécanismes comme les bandes de Bollinger, les variations de volume ou les filtres de volatilité pour optimiser la qualité des signaux d'entrée, et d'étendre l'architecture du système de trading quantitatif à plusieurs cycles et plusieurs actifs, afin de continuer à améliorer la stabilité et l'évolutivité de la stratégie.
Résumé
Du 1er juillet 2025 au 14 juillet 2025, le marché des cryptomonnaies dans son ensemble maintient une tendance légèrement haussière. Le BTC, en tant qu'actif principal, se comporte particulièrement bien, avec un prix en hausse continue qui atteint plusieurs fois des sommets historiques. La structure technique et le flux de capitaux montrent des signes de santé, indiquant que les capitaux principaux continuent de se positionner activement. En revanche, bien que l'ETH reste dans un canal ascendant, son mouvement est plutôt fluctuant, avec une dynamique de transaction relativement faible, et la confiance du marché semble encore insuffisante, la volonté de suivre les prix restant prudente. D'après le ratio de transactions longues/courtes et les variations des positions sur contrats, le BTC LSR maintient la plupart du temps au-dessus de 1, avec un sentiment général neutre à légèrement haussier ; l'ETH, quant à lui, présente un mouvement latéral, avec une attitude des capitaux de plus en plus en attente. Les montants des positions sur contrats augmentent tous deux, l'ETH affichant une croissance plus rapide, ce qui montre que le marché attend toujours son potentiel de rattrapage. Cependant, le taux de financement reste globalement autour de l'axe zéro, sans amplification tendance, ce qui reflète une volonté de prendre des positions longues avec effet de levier, mais le sentiment général du marché reste prudent.
En ce qui concerne la structure de liquidation, lorsque le BTC a franchi des niveaux clés, cela a été accompagné d'une liquidation importante des positions vendeuses, fournissant un soutien clé à la liquidité pour la tendance haussière ; la liquidation des positions acheteuses reste à un niveau bas, ce qui montre que le marché agit de manière rationnelle dans sa recherche de hausses, la structure est saine. Sur le plan politique, en juillet, les États-Unis ont successivement émis plusieurs signaux positifs, notamment l'extension du projet de loi sur la réduction des impôts, la clarification des directives d'examen des ETF cryptographiques et le lancement du processus législatif de la "semaine de la cryptographie", renforçant globalement la confiance du marché dans les chemins de conformité et l'environnement de liquidité. Dans l'ensemble, la structure actuelle du marché est robuste, les attentes politiques sont positives, le BTC continue sa tendance haussière, l'ETH a un potentiel de rattrapage, mais la poursuite de la tendance dépend encore d'une coopération supplémentaire entre le volume des transactions et la confiance du marché. À court terme, il est recommandé de prêter une attention particulière aux taux de financement et aux dynamiques de liquidation, en tant qu'indicateurs avancés de la poursuite de la tendance et de la libération des risques.
Dans cet environnement structurellement haussier, avec une entrée de fonds restreinte, bien que le prix ait un potentiel de continuation de tendance, le risque de fluctuations à court terme ne peut également pas être ignoré. Dans ce contexte, la stratégie basée sur le canal de volatilité ATR (Average True Range) montre de bons avantages de trading à moyen et court terme. Cette stratégie détermine les signaux de rupture à travers des plages dynamiques de volatilité et combine des mécanismes de stop-loss fixes et de prise de profit par retracement, contrôlant efficacement le risque. Les résultats des backtests montrent que la stratégie a bien performé sur des cryptomonnaies majeures telles que SUI, XRP et DOGE, avec un rendement cumulatif maximum dépassant 200 % et un bon contrôle des retraits globaux. Bien que le taux de victoire soit généralement inférieur à 50 %, grâce à une logique de sortie claire et une bonne structure de gains et de pertes, la stratégie peut tout de même maintenir un rendement positif stable.
Dans l'ensemble, cette stratégie montre un bon équilibre entre le potentiel de rendement, la robustesse et l'efficacité d'exécution, et possède une certaine valeur d'application en conditions réelles. Si elle peut être combinée avec davantage de facteurs quantitatifs et de mécanismes de gestion des risques, cela pourrait améliorer son adaptabilité et sa capacité d'expansion dans des environnements multi-périodes et multi-devises.
Références :
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) est une plateforme de recherche complète sur la blockchain et les cryptomonnaies, offrant aux lecteurs un contenu approfondi, y compris des analyses techniques, des aperçus sur les tendances, des revues de marché, des recherches sectorielles, des prévisions de tendances et des analyses de politiques macroéconomiques.
Avertissement L'investissement sur le marché des cryptomonnaies comporte des risques élevés. Il est conseillé aux utilisateurs de mener des recherches indépendantes et de bien comprendre la nature des actifs et des produits achetés avant de prendre toute décision d'investissement. Gate ne saurait être tenu responsable des pertes ou dommages résultant de telles décisions d'investissement.