L'avenir des paiements par chiffrement : pourquoi l'infrastructure et non la spéculation déterminera la prochaine vague de cette industrie ?

L'environnement des paiements par chiffrement passe d'une frénésie spéculative à un développement fondamental. Mike Romanenko, directeur de l'exploitation et fondateur de Kyrrex, a déclaré qu'avec la maturité de l'industrie, les infrastructures de paiement interentreprises, l'expérience utilisateur (UX) et des bases solides en matière de réglementation sont essentielles pour sa scalabilité et son application à grande échelle. Cet article explorera en profondeur pourquoi l'avenir des paiements par chiffrement sera déterminé par la construction de ses infrastructures sous-jacentes plutôt que par des spéculations de marché à court terme.

1. La confiance et l'infrastructure de conformité sont les pierres angulaires de la croissance durable

Avec le passage des paiements chiffrés des premiers adopteurs vers le grand public, la demande pour des infrastructures de confiance a également augmenté. Les consommateurs et les commerçants ont besoin de garantir la sécurité, l'auditabilité et la conformité des transactions aux normes financières. Afin de répondre aux besoins des partenaires institutionnels et des utilisateurs, de nombreuses entreprises mettent en œuvre volontairement les meilleures pratiques de conformité, de garde et de vérification d'identité. Mais cela ne signifie pas que la réglementation est le seul moteur.

Les règlements MiCA de l'UE, ainsi que les initiatives des Émirats Arabes Unis, du Royaume-Uni et de Hong Kong, représentent un consensus sur l'adoption de ces règlements en s'appuyant sur la transparence plutôt que sur le contrôle. L'industrie tourne désormais son attention vers des outils dédiés à la réalisation d'opérations transparentes et à la réduction des risques opérationnels, plutôt que de se limiter à l'aspect des technologies juridiques. Le secteur a évolué pour intégrer la « connaissance de votre client » (KYC), la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et les normes de reporting dans les premières étapes du développement des plateformes de paiement en chiffrement.

Les données montrent que l'environnement a subi d'énormes changements. Selon les données de Chainalysis, le volume des activités illégales de chiffrement atteindra environ 40,9 milliards de dollars en 2024. Cela illustre pleinement le rôle que la technologie de conformité joue dans la lutte contre la criminalité financière et dans l'établissement de la confiance dans le domaine des chiffrement. Avec le développement continu de l'industrie, l'accent mis sur la confiance et un système de conformité solide deviendra la clé de la durabilité des entreprises. Les entreprises qui valorisent cela sont plus susceptibles de réussir, tandis que d'autres pourraient avoir du mal à se maintenir.

Deux, expérience utilisateur et fonctionnalités : améliorer l'expérience des utilisateurs et des commerçants

Le développement des paiements en chiffrement se concentre principalement sur la facilitation et l'utilité pour les utilisateurs.

Collaboration entre Stripe et CEX : visant à rendre le chiffrement des transactions de cryptomonnaie plus fluide. Stripe a intégré le support de l'USDC dans l'ensemble de ses produits de cryptomonnaie, permettant ainsi d'effectuer des remises plus rapides et plus économiques vers plus de 150 pays/régions. En même temps, CEX a ajouté le canal de conversion de la monnaie fiduciaire en cryptomonnaie de Stripe à son portefeuille, afin que les utilisateurs puissent acheter des cryptomonnaies immédiatement avec leur carte de crédit ou Apple Pay.

L'entrée des géants traditionnels des paiements comme Visa et Mastercard : Visa a collaboré avec la startup Bridge pour lancer une carte Visa liée aux stablecoins, permettant aux consommateurs d'Amérique latine d'utiliser des chiffrement dans leurs achats quotidiens. Ces cartes convertissent le solde des stablecoins en monnaie locale lors des transactions, facilitant ainsi leur utilisation dans tous les magasins acceptant les cartes Visa. Mastercard, quant à elle, élargit ses fonctionnalités de stablecoin grâce à des collaborations avec des entreprises comme Circle, permettant aux commerçants d'accepter les paiements en stablecoins. Cette initiative intervient alors que le volume des transactions de stablecoins a explosé, atteignant 35 trillions de dollars entre février 2024 et février 2025.

Toutes ces mesures reflètent une tendance claire : combiner les fonctionnalités de chiffrement avec la finance traditionnelle pour offrir aux utilisateurs et aux entreprises des méthodes de paiement plus flexibles et plus efficaces. En améliorant l'expérience utilisateur et en tirant pleinement parti des systèmes existants, ces collaborations constituent une étape clé pour intégrer les paiements en chiffrement dans la vie quotidienne.

Trois, Canaux de paiement interentreprises : étendre les transactions de niveau entreprise

Le réseau blockchain institutionnel transforme les frontières des transactions commerciales. Une innovation majeure est la validation du concept de réseau de règlement réglementé (RSN) réalisé par des acteurs du secteur financier américain. Ce projet explore le potentiel de l'application de la technologie de grand livre partagé pour le règlement des transactions multi-actifs et inter-réseaux, tels que les obligations américaines tokenisées et les liquidités. Le RSN démontre la possibilité d'une infrastructure de règlement programmable disponible 24 heures sur 24, qui peut renforcer la gestion de la liquidité des institutions financières et réduire les risques opérationnels.

La technologie de paiement transfrontalier est également en pleine transformation, comme l'indique le rapport 2024 du Conseil de stabilité financière (FSB), des progrès ont été réalisés en matière de normalisation des systèmes de paiement. Ces avancées comprennent l'adoption de la norme d'envoi de paquets ISO 20022 et des efforts pour connecter les systèmes de paiement rapides à l'échelle mondiale. Cela vise à rendre les paiements transfrontaliers plus rapides, moins chers, plus transparents et plus inclusifs, ce qui est en ligne avec les objectifs de la feuille de route du G20. En rendant la normalisation et l'interopérabilité possibles, ces initiatives contribueront à améliorer l'efficacité et la disponibilité des transactions internationales des entreprises multinationales.

Quatrième, pourquoi les entreprises devraient-elles s'intéresser au chiffrement, et quels facteurs devraient-elles prendre en compte lors du choix de leurs partenaires ?

Avec la maturité croissante des canaux de paiement des entreprises, le chiffrement devient non seulement viable, mais aussi stratégiquement significatif pour les entreprises mondiales. Les solutions basées sur la blockchain répondent de plus en plus aux besoins opérationnels des grandes entreprises. Les entreprises pionnières commencent à explorer le chiffrement comme un moyen d'optimiser la flexibilité financière, d'équilibrer les opérations de trésorerie et de construire une infrastructure de paiement tournée vers l'avenir.

Cependant, intégrer la chiffrement dans les processus commerciaux nécessite un choix prudent des partenaires. En plus de la technologie, les entreprises doivent également peser la conformité des fournisseurs, l'intégration avec les infrastructures financières traditionnelles et l'évolutivité transfrontalière. La situation des licences, l'interopérabilité, les pratiques de sécurité et l'expertise des clients institutionnels sont tous des facteurs de considération cruciaux. Aujourd'hui, l'infrastructure est essentiellement en place, choisir le bon partenaire est non seulement essentiel pour la livraison, mais aussi crucial pour accueillir la nouvelle vague d'applications de chiffrement transfrontalières.

Conclusion :

L'avenir des paiements en chiffrement n'est pas déterminé par la spéculation, mais dépend de la durée pendant laquelle l'infrastructure actuellement mise en place peut durer. Les structures de confiance et de conformité ouvrent la voie à une expansion à long terme, et les acteurs de l'industrie accueillent les normes ouvertes qui peuvent établir la confiance des institutions et des consommateurs. Parallèlement, l'amélioration de l'expérience utilisateur - comme la collaboration entre Stripe et CEX, ainsi que l'intégration des stablecoins par Visa et Mastercard - accélère également le processus de normalisation des paiements en chiffrement. En coulisses, le développement à l'échelle entreprise des systèmes transnationaux et des réseaux de règlement permet d'atteindre l'échelle nécessaire pour une application mondiale. Bien que l'infrastructure soit en train de se transformer discrètement, les cryptomonnaies deviennent progressivement une partie intégrante du système financier futur, et non une alternative.