Concentrez-vous sur le Market Cap et le Volume de Trading plutôt que sur l'engagement pour un lancement de TOKEN réussi, montre la recherche.

Déplacez-vous sur les fils X sans fin et les endorsements VC. Une analyse approfondie des dynamiques de lancement de jetons par Simplicity Group montre que les débuts de jetons concernent davantage les fondamentaux solides et moins le battage médiatique et le marketing.

La société a analysé plus de 50 000 points de données liés à 40 lancements de jetons crypto au cours des quatre premiers mois de l'année pour en tirer les conclusions suivantes :

L'engagement n'est pas tout

La notion populaire dans la communauté crypto est que l'augmentation de l'activité sur les réseaux sociaux se traduit par un lancement de jeton réussi. Mais Simplicity Group n'a trouvé aucune relation statistique entre les engagements sur les réseaux sociaux, en particulier les réponses, les publications et les likes sur X (anciennement Twitter) et la performance des prix du jeton une semaine après le lancement.

En fait, des recherches montrent une corrélation négative entre les interactions et les rendements une semaine et un mois après le lancement – indiquant que plus le projet avait de réponses, de reposts et de likes, moins son prix se comportait bien. "C'est une corrélation statistiquement insignifiante, et non une causalité, mais c'est quelque chose à noter," indique le rapport.

Cependant, les projets avec plus d'engagement avant l'événement de génération de jetons (TGE), en tant qu'ensemble de données à part entière, ont eu de meilleures performances sur un mois, probablement en raison d'une base de sensibilisation plus large.

La réalité du contrôle de la capitalisation boursière initiale

La recherche a analysé la corrélation entre la capitalisation boursière initiale (IMC) et l'offre circulante initiale (appelée flottement initial) et la performance des prix une semaine et un mois après le TGE.

Il a trouvé une forte corrélation négative entre l'IMC d'un jeton et sa performance en termes de prix. "Pour chaque augmentation de 2,7x de l'IMC, il y a une baisse d'environ 1,37 % des rendements sur 1 semaine et une baisse de 1,56 % des rendements sur 1 mois," a déclaré le rapport.

Le rapport a également noté qu'un IMC inférieur se traduit généralement par une augmentation de prix au cours de la première semaine, la force durant au moins un mois.

Pendant ce temps, l'offre circulante initiale est sans rapport pour prédire la performance des prix sur une semaine, a révélé le rapport, impliquant que la valeur totale en dollars du flottement initial compte plus que le pourcentage de l'offre déverrouillée au lancement.

Volumes de trading

Le rapport a collecté des volumes sur le TGE, une semaine après le lancement et un mois après le lancement, et a analysé la corrélation avec la performance des prix.

Au départ, les deux semblaient non corrélés, mais la corrélation de rang de Spearman a montré que les jetons ayant subi une baisse de volume avaient tendance à moins bien performer en termes de prix.

"En termes plus simples, bien qu'il semble que la performance ne soit pas linéairement liée au volume, les tokens avec une meilleure rétention de volume tendent [to] à mieux performer, même si la relation entre les valeurs numériques n'est pas linéaire," a noté le rapport.

L'histoire continueLa rétention de volume, calculée comme le ratio, fait référence à la quantité de volume soutenue un mois après le TGE.

L'argent ne garantit pas le succès

Enfin, le rapport a examiné une croyance populaire selon laquelle un projet bien financé soutenu par de grands VC est destiné à réussir. Le rapport a toutefois noté que : "lever plus d'argent ne signifie pas que vous aurez un meilleur token, car les avantages supplémentaires d'un financement accru ne compensent pas, statistiquement parlant, les coûts."

L'étude a trouvé peu ou pas de relation statistiquement significative entre le montant d'argent levé par un projet et la performance du prix de son jeton.

Points clés

L'analyse quantitative de Simplicity Group a montré que le contenu axé sur le produit et l'engagement authentique des utilisateurs l'emportent de loin sur les efforts de marketing génériques pour favoriser un succès durable des tokens.

L'étude a cité Bubblemaps et Kaito comme des projets qui génèrent de manière organique du contenu lié à la fonctionnalité de leur produit principal, démontrant un engagement constant et une performance de prix positive.

En revanche, ceux qui s'appuient sur des mèmes lourds, des campagnes promotionnelles et des appels à l'action génériques ont connu une forte baisse de l'engagement immédiatement après le TGE, conduisant à des résultats de prix plus faibles. Le rapport a également souligné la nécessité d'un ton cohérent et authentique dans toutes les communications, s'alignant sur l'objectif global de la marque du projet, son cas d'utilisation et son public cible.

Enfin, cela a souligné le rôle crucial de la transparence et des mises à jour techniques accessibles dans la construction de la crédibilité.

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