Análisis del panorama macroeconómico del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025
En la primera mitad de 2025, el mercado global de encriptación se vio profundamente afectado por múltiples factores macroeconómicos, incluidos la política arancelaria del gobierno de EE. UU., la política de tasas de interés de la Reserva Federal y la situación geopolítica. Al mirar hacia la segunda mitad del año, el mercado de encriptación seguirá avanzando en un entorno macroeconómico complejo y cambiante, y los siguientes factores seguirán desempeñando un papel importante:
I. El impacto de la política arancelaria en las expectativas de inflación
Los aranceles son una herramienta política importante del gobierno de Estados Unidos, y a través de las negociaciones arancelarias se busca lograr múltiples objetivos económicos: expandir las exportaciones, aumentar los ingresos fiscales, mejorar la competitividad de la industria local, entre otros. Hasta finales de julio, las negociaciones arancelarias entre Estados Unidos y las principales economías han avanzado en diferentes grados, pero la tercera ronda de negociaciones entre China y Estados Unidos sigue siendo objeto de gran atención.
Desde la teoría económica, los aranceles se consideran un choque negativo de oferta, con un efecto de "estanflación". Las empresas pueden trasladar la carga fiscal a los consumidores a través del mecanismo de transmisión de precios, y se espera que en la segunda mitad del año Estados Unidos pueda experimentar un aumento de la inflación, lo que podría afectar el ritmo de las reducciones de tasas de la Reserva Federal.
Dos, el ciclo de débil dólar beneficia al mercado de criptomonedas
El índice del dólar ha mostrado una clara debilidad este año, presentando un estado de "dólar débil". Esto puede deberse a diversas razones, incluyendo el impacto de las políticas arancelarias, preocupaciones sobre el déficit fiscal y la tendencia global de "desdolarización".
Según la experiencia pasada, la fortaleza o debilidad del índice del dólar a menudo domina los cambios en la liquidez global. Si este ciclo de dólar débil persiste hasta mediados de 2026, beneficiará la expansión de la liquidez global, lo que a su vez favorecerá el mercado de criptomonedas. Los datos históricos muestran que el precio de Bitcoin suele tener una correlación negativa con el índice del dólar.
Tres, la política monetaria de la Reserva Federal mantiene la cautela
En la segunda mitad de 2025, habrá cuatro reuniones de política monetaria. Según las expectativas del mercado, la probabilidad de una reducción de tasas de interés de 1 a 2 veces en la segunda mitad del año es alta. La probabilidad de mantener la tasa de interés sin cambios en julio es del 95.7%, y la probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos en septiembre es del 60.3%.
Las principales razones para retrasar la reducción de tasas incluyen: presión inflacionaria continua, desaceleración del crecimiento económico y resiliencia en el mercado laboral. Se espera que la Reserva Federal mantenga una actitud cautelosa, y el número de recortes de tasas durante el año podría ser de 1 a 2 veces. Sin embargo, los datos históricos muestran que no hay una correlación clara entre el precio de Bitcoin y los cambios en las tasas de la Reserva Federal.
Cuatro, el impacto a corto plazo de los conflictos geopolíticos
El conflicto entre Rusia y Ucrania sigue en un estado de estancamiento, y las perspectivas de una solución diplomática son sombrías. La "fecha límite de cese al fuego de 50 días" propuesta por Estados Unidos es difícil de lograr, y si no se alcanza un alto el fuego a principios de septiembre, podría desencadenar una nueva ronda de sanciones y agitación en el mercado.
Cinco, el marco regulatorio se está perfeccionando gradualmente
La implementación de la legislación relacionada en Estados Unidos marca la transición de la regulación de encriptación de un período "vago" a una era "transparente". El marco regulatorio se está volviendo cada vez más completo, lo que se espera impulse la expansión del tamaño del mercado de stablecoins, y los proyectos en cumplimiento se beneficiarán de ello.
Seis, la "estrategia de acciones de criptomonedas" provoca el entusiasmo del mercado
Cada vez más empresas cotizadas están incorporando activos encriptados en sus balances, con un aumento continuo en el tamaño de sus reservas y una tendencia hacia la diversificación. Esta fusión entre las finanzas tradicionales y el mundo encriptado se ha convertido en una variable única en este ciclo de mercado, pero también se deben tener en cuenta los riesgos potenciales.
Resumen
Considerando diversos factores, en la segunda mitad de 2025 el mercado de criptomonedas experimentará múltiples etapas, incluyendo negociaciones arancelarias, reuniones de política monetaria, períodos de cese al fuego y otros puntos clave. Los participantes del mercado deben prestar atención a los cambios en el entorno macroeconómico y ajustar sus estrategias a tiempo para enfrentar posibles riesgos y oportunidades.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
10 me gusta
Recompensa
10
9
Compartir
Comentar
0/400
BearMarketBro
· hace6h
Otra vez no puede subir...
Ver originalesResponder0
LishuiChengluMoxibusti
· hace19h
En la segunda mitad de 2025, el mercado de criptomonedas se verá afectado por múltiples factores macroeconómicos, como la política arancelaria, el dólar débil, la política monetaria de La Reserva Federal (FED), los conflictos geopolíticos y la mejora del marco regulatorio. Los participantes del mercado deben seguir estos cambios para gestionar riesgos y oportunidades.
Ver originalesResponder0
PhantomMiner
· hace19h
El análisis del autor no sirve de nada, alcista y bajista son así de simples.
Ver originalesResponder0
GasOptimizer
· hace19h
La tasa de precisión de escritura de datos on-chain es del 98.7%
Ver originalesResponder0
GasWaster
· hace19h
Ya es hora de las predicciones de especulación.
Ver originalesResponder0
rugpull_ptsd
· hace19h
Ay, negociar, el mundo Cripto aún depende del rostro de la Fed.
Ver originalesResponder0
MaticHoleFiller
· hace19h
bull run no vengas, no he organizado mis espacios aún
Ver originalesResponder0
NFTArtisanHQ
· hace19h
fascinante cómo los factores macroeconómicos pintan un lienzo post-digital de paradigmas de mercado... me recuerda a los ready-mades de Duchamp, pero con la política de la Fed.
Ver originalesResponder0
SerumSqueezer
· hace19h
¿Otra vez esperando los aranceles para el próximo año? ¿Para qué preocuparse?
Análisis de los seis factores que afectan al mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025
Análisis del panorama macroeconómico del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025
En la primera mitad de 2025, el mercado global de encriptación se vio profundamente afectado por múltiples factores macroeconómicos, incluidos la política arancelaria del gobierno de EE. UU., la política de tasas de interés de la Reserva Federal y la situación geopolítica. Al mirar hacia la segunda mitad del año, el mercado de encriptación seguirá avanzando en un entorno macroeconómico complejo y cambiante, y los siguientes factores seguirán desempeñando un papel importante:
I. El impacto de la política arancelaria en las expectativas de inflación
Los aranceles son una herramienta política importante del gobierno de Estados Unidos, y a través de las negociaciones arancelarias se busca lograr múltiples objetivos económicos: expandir las exportaciones, aumentar los ingresos fiscales, mejorar la competitividad de la industria local, entre otros. Hasta finales de julio, las negociaciones arancelarias entre Estados Unidos y las principales economías han avanzado en diferentes grados, pero la tercera ronda de negociaciones entre China y Estados Unidos sigue siendo objeto de gran atención.
Desde la teoría económica, los aranceles se consideran un choque negativo de oferta, con un efecto de "estanflación". Las empresas pueden trasladar la carga fiscal a los consumidores a través del mecanismo de transmisión de precios, y se espera que en la segunda mitad del año Estados Unidos pueda experimentar un aumento de la inflación, lo que podría afectar el ritmo de las reducciones de tasas de la Reserva Federal.
Dos, el ciclo de débil dólar beneficia al mercado de criptomonedas
El índice del dólar ha mostrado una clara debilidad este año, presentando un estado de "dólar débil". Esto puede deberse a diversas razones, incluyendo el impacto de las políticas arancelarias, preocupaciones sobre el déficit fiscal y la tendencia global de "desdolarización".
Según la experiencia pasada, la fortaleza o debilidad del índice del dólar a menudo domina los cambios en la liquidez global. Si este ciclo de dólar débil persiste hasta mediados de 2026, beneficiará la expansión de la liquidez global, lo que a su vez favorecerá el mercado de criptomonedas. Los datos históricos muestran que el precio de Bitcoin suele tener una correlación negativa con el índice del dólar.
Tres, la política monetaria de la Reserva Federal mantiene la cautela
En la segunda mitad de 2025, habrá cuatro reuniones de política monetaria. Según las expectativas del mercado, la probabilidad de una reducción de tasas de interés de 1 a 2 veces en la segunda mitad del año es alta. La probabilidad de mantener la tasa de interés sin cambios en julio es del 95.7%, y la probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos en septiembre es del 60.3%.
Las principales razones para retrasar la reducción de tasas incluyen: presión inflacionaria continua, desaceleración del crecimiento económico y resiliencia en el mercado laboral. Se espera que la Reserva Federal mantenga una actitud cautelosa, y el número de recortes de tasas durante el año podría ser de 1 a 2 veces. Sin embargo, los datos históricos muestran que no hay una correlación clara entre el precio de Bitcoin y los cambios en las tasas de la Reserva Federal.
Cuatro, el impacto a corto plazo de los conflictos geopolíticos
El conflicto entre Rusia y Ucrania sigue en un estado de estancamiento, y las perspectivas de una solución diplomática son sombrías. La "fecha límite de cese al fuego de 50 días" propuesta por Estados Unidos es difícil de lograr, y si no se alcanza un alto el fuego a principios de septiembre, podría desencadenar una nueva ronda de sanciones y agitación en el mercado.
Cinco, el marco regulatorio se está perfeccionando gradualmente
La implementación de la legislación relacionada en Estados Unidos marca la transición de la regulación de encriptación de un período "vago" a una era "transparente". El marco regulatorio se está volviendo cada vez más completo, lo que se espera impulse la expansión del tamaño del mercado de stablecoins, y los proyectos en cumplimiento se beneficiarán de ello.
Seis, la "estrategia de acciones de criptomonedas" provoca el entusiasmo del mercado
Cada vez más empresas cotizadas están incorporando activos encriptados en sus balances, con un aumento continuo en el tamaño de sus reservas y una tendencia hacia la diversificación. Esta fusión entre las finanzas tradicionales y el mundo encriptado se ha convertido en una variable única en este ciclo de mercado, pero también se deben tener en cuenta los riesgos potenciales.
Resumen
Considerando diversos factores, en la segunda mitad de 2025 el mercado de criptomonedas experimentará múltiples etapas, incluyendo negociaciones arancelarias, reuniones de política monetaria, períodos de cese al fuego y otros puntos clave. Los participantes del mercado deben prestar atención a los cambios en el entorno macroeconómico y ajustar sus estrategias a tiempo para enfrentar posibles riesgos y oportunidades.