Nueva opción de token de deuda pública RWA: análisis de solución de puntos débiles de TProtocol V2
Los productos de tokens de deuda soberana (RWA) en el mercado actual tienen limitaciones. Aunque MakerDAO ofrece altos intereses, su operación es compleja; los productos de deuda soberana de Ondo son difíciles de popularizar debido a los requisitos de KYC y la falta de liquidez. En este contexto, TProtocol V2 ha surgido con el objetivo de proporcionar a los usuarios comunes una opción de token de deuda soberana que sea pura y fácil de usar.
TProtocol es esencialmente una plataforma de préstamos innovadora. Tomando como ejemplo el fondo Matrixdock que soporta, este fondo permite utilizar el token de deuda soberana STBT emitido por Matrixdock como colateral para pedir prestado USDC. Los usuarios que depositan USDC recibirán rUSDP, que es un token de interés similar al aUSDC de AAVE.
Una de las características más destacadas de la plataforma es el alto LTV de los préstamos STBT, que alcanza el 100.5%. Esto significa que, en condiciones ideales, la plataforma puede transferir hasta el 99.5% del rendimiento de los bonos del gobierno a los titulares de rUSDP. Para hacer frente al riesgo de liquidez que puede surgir de una tasa de utilización tan alta, TProtocol ha adoptado un modelo de negociación extrabursátil con los prestatarios, dando a Matrixdock un tiempo determinado para vender los bonos del gobierno y devolver la deuda. Para retiros pequeños, los usuarios pueden hacerlo a través de retiradas regulares o vendiendo USDP en un intercambio descentralizado.
El valor central de TProtocol radica en maximizar la transmisión de los ingresos de los bonos del gobierno a los usuarios de depósitos en USDC a través de un modelo de préstamo y endeudamiento colateralizado por instituciones, permitiendo que los usuarios comunes también disfruten de los ingresos de los bonos del gobierno. Este modelo es diferente de los préstamos de crédito institucionales tradicionales, ya que TProtocol se enfoca en productos de uso específico. Por ejemplo, el alcance de inversión de STBT está claramente limitado a bonos del gobierno a corto plazo y operaciones de recompra inversa de bonos del gobierno, y publica informes de activos regularmente, además de colaborar con Chainlink para proporcionar pruebas de reserva.
A pesar de ello, la plataforma aún depende en cierta medida de la confianza en las instituciones de custodia de los activos subyacentes de deuda soberana. Para ello, TProtocol ha implementado una estrategia de aislamiento de riesgos, lanzando fondos independientes para diferentes activos RWA.
En otros aspectos del diseño, TProtocol también ha demostrado ser innovador. El diseño de su Token de gobernanza TPS/esTPS es similar al de GMX; cuanto más tiempo se almacene, mayor será el dividendo. Además, la plataforma ha diseñado una estructura de doble capa iUSDP/USDP, similar a la arquitectura de sfrxETH/frxETH. iUSDP es la versión rUSDP que acumula automáticamente ingresos, mientras que USDP se utiliza para proporcionar liquidez en lugares como intercambios descentralizados.
Este modo permite que TProtocol mejore la eficiencia del capital incentivando a otros protocolos y aumente los rendimientos de iUSDP, lo que tiene el potencial de superar los rendimientos de los bonos del gobierno ordinarios.
Actualmente, el campo de RWA es muy competitivo, y MakerDAO ocupa una posición dominante. Sin embargo, como un stablecoin sobrecolateralizado, la proporción de activos de MakerDAO utilizados para comprar bonos del gobierno es limitada. Si hay demasiados usuarios depositando DAI para obtener intereses, su tasa de interés incluso puede ser inferior a la tasa de los bonos del gobierno.
En general, TProtocol, a través de un innovador modelo de préstamo de activos RWA respaldados por instituciones, transfiere los rendimientos de los tokens de bonos del gobierno puros a usuarios comunes sin necesidad de KYC. Al mismo tiempo, inspirándose en la filosofía de diseño de sfrxETH/frxETH, TProtocol ofrece a los usuarios la oportunidad de obtener rendimientos potencialmente superiores a los bonos del gobierno básicos.
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GasFeeCrybaby
· hace11h
¿No te parece que la operación es demasiado complicada?
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ChainSpy
· 08-01 08:12
Investigo un poco de todo, pero no me especializo en nada.
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EthMaximalist
· 08-01 08:10
Solo hay que ver la dificultad de operación.
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BottomMisser
· 08-01 08:10
Otra trampa nueva en la que caer.
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0xLostKey
· 08-01 08:08
Los bonos del estado también se pueden jugar así, un poco impresionante.
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EntryPositionAnalyst
· 08-01 08:00
¿Qué hay de nuevo? Acabo de registrarme.
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AirdropHustler
· 08-01 07:57
Puf, esto no es más que MakerDAO con altos intereses y barato.
TProtocol V2: Nueva opción de Token de bonos del Estado, alta rentabilidad y facilidad de uso.
Nueva opción de token de deuda pública RWA: análisis de solución de puntos débiles de TProtocol V2
Los productos de tokens de deuda soberana (RWA) en el mercado actual tienen limitaciones. Aunque MakerDAO ofrece altos intereses, su operación es compleja; los productos de deuda soberana de Ondo son difíciles de popularizar debido a los requisitos de KYC y la falta de liquidez. En este contexto, TProtocol V2 ha surgido con el objetivo de proporcionar a los usuarios comunes una opción de token de deuda soberana que sea pura y fácil de usar.
TProtocol es esencialmente una plataforma de préstamos innovadora. Tomando como ejemplo el fondo Matrixdock que soporta, este fondo permite utilizar el token de deuda soberana STBT emitido por Matrixdock como colateral para pedir prestado USDC. Los usuarios que depositan USDC recibirán rUSDP, que es un token de interés similar al aUSDC de AAVE.
Una de las características más destacadas de la plataforma es el alto LTV de los préstamos STBT, que alcanza el 100.5%. Esto significa que, en condiciones ideales, la plataforma puede transferir hasta el 99.5% del rendimiento de los bonos del gobierno a los titulares de rUSDP. Para hacer frente al riesgo de liquidez que puede surgir de una tasa de utilización tan alta, TProtocol ha adoptado un modelo de negociación extrabursátil con los prestatarios, dando a Matrixdock un tiempo determinado para vender los bonos del gobierno y devolver la deuda. Para retiros pequeños, los usuarios pueden hacerlo a través de retiradas regulares o vendiendo USDP en un intercambio descentralizado.
El valor central de TProtocol radica en maximizar la transmisión de los ingresos de los bonos del gobierno a los usuarios de depósitos en USDC a través de un modelo de préstamo y endeudamiento colateralizado por instituciones, permitiendo que los usuarios comunes también disfruten de los ingresos de los bonos del gobierno. Este modelo es diferente de los préstamos de crédito institucionales tradicionales, ya que TProtocol se enfoca en productos de uso específico. Por ejemplo, el alcance de inversión de STBT está claramente limitado a bonos del gobierno a corto plazo y operaciones de recompra inversa de bonos del gobierno, y publica informes de activos regularmente, además de colaborar con Chainlink para proporcionar pruebas de reserva.
A pesar de ello, la plataforma aún depende en cierta medida de la confianza en las instituciones de custodia de los activos subyacentes de deuda soberana. Para ello, TProtocol ha implementado una estrategia de aislamiento de riesgos, lanzando fondos independientes para diferentes activos RWA.
En otros aspectos del diseño, TProtocol también ha demostrado ser innovador. El diseño de su Token de gobernanza TPS/esTPS es similar al de GMX; cuanto más tiempo se almacene, mayor será el dividendo. Además, la plataforma ha diseñado una estructura de doble capa iUSDP/USDP, similar a la arquitectura de sfrxETH/frxETH. iUSDP es la versión rUSDP que acumula automáticamente ingresos, mientras que USDP se utiliza para proporcionar liquidez en lugares como intercambios descentralizados.
Este modo permite que TProtocol mejore la eficiencia del capital incentivando a otros protocolos y aumente los rendimientos de iUSDP, lo que tiene el potencial de superar los rendimientos de los bonos del gobierno ordinarios.
Actualmente, el campo de RWA es muy competitivo, y MakerDAO ocupa una posición dominante. Sin embargo, como un stablecoin sobrecolateralizado, la proporción de activos de MakerDAO utilizados para comprar bonos del gobierno es limitada. Si hay demasiados usuarios depositando DAI para obtener intereses, su tasa de interés incluso puede ser inferior a la tasa de los bonos del gobierno.
En general, TProtocol, a través de un innovador modelo de préstamo de activos RWA respaldados por instituciones, transfiere los rendimientos de los tokens de bonos del gobierno puros a usuarios comunes sin necesidad de KYC. Al mismo tiempo, inspirándose en la filosofía de diseño de sfrxETH/frxETH, TProtocol ofrece a los usuarios la oportunidad de obtener rendimientos potencialmente superiores a los bonos del gobierno básicos.