Tokenización de acciones: la transformación del mercado de capitales on-chain
En la era de la intersección entre criptografía e inteligencia artificial, la tokenización financiera está desatando una nueva ola. Varias empresas conocidas están compitiendo por el dominio del mercado a través de la tokenización de acciones, y esta tendencia podría tener un profundo impacto en el flujo de capital global, la eficiencia de las transacciones y la volatilidad del mercado.
La entrada de los gigantes y la estrategia de posicionamiento
Plan de expansión de acciones tokenizadas de una plataforma de intercambio
Una plataforma de intercambio anunció recientemente su plan para soportar más de 1000 acciones estadounidenses en forma de tokenización antes de fin de año. Las principales características de este plan incluyen:
Comercio ininterrumpido: permite realizar transacciones las 24 horas, superando las limitaciones horarias del mercado tradicional.
Propiedad fraccionada: reduce el umbral de inversión, permitiendo que más inversores comunes participen en el mercado de acciones.
Accesibilidad global: proporcionar canales de inversión más convenientes para los inversores de todo el mundo.
Actualmente, este servicio está limitado al mercado de la UE, pero la plataforma ha anunciado el lanzamiento de una cadena de bloques de Layer 2 basada en Arbitrum. Esta medida no solo expande el ecosistema de Ethereum, sino que también marca un mayor acercamiento de las empresas de finanzas tradicionales a la tecnología blockchain.
Sin embargo, esta innovación también ha generado algunas controversias. Por ejemplo, algunos señalan que estas acciones tokenizadas no son equivalentes a las acciones reales, especialmente en el caso de empresas que no cotizan en bolsa. Además, según la explicación de la plataforma, lo que los usuarios compran son en realidad contratos tokenizados, y no acciones reales. Esto resalta la importancia de que las empresas se comuniquen claramente con los usuarios al promover productos financieros tokenizados.
diseño de acciones tokenizadas de un intercambio
Otro intercambio conocido ha adoptado una estrategia diferente. Ha lanzado productos de acciones tokenizadas en Solana junto con sus socios, ofreciendo versiones tokenizadas de más de 60 acciones y ETF estadounidenses, y está abierto a usuarios no estadounidenses.
Estas características de las acciones tokenizadas incluyen:
Emitido en la blockchain de Solana: se puede retirar a una billetera autogestionada y es compatible con protocolos DeFi.
Bajo umbral de inversión: solo se necesita 1 dólar para participar en la inversión.
Flexibilidad de activos: se puede utilizar en protocolos DeFi para generar rendimientos o como garantía.
Cabe destacar que, aunque el intercambio tiene su propia red Layer 2, ha optado por el ecosistema de Solana en el campo de la tokenización de acciones. Los efectos a largo plazo de esta elección estratégica están por verse.
otros participantes
Otras empresas también están ingresando activamente en el campo de la tokenización de acciones:
Una plataforma de intercambio ha llegado a un acuerdo estratégico con sus socios para lanzar productos de tokenización de acciones y ETF en su plataforma de spot. Estos activos están vinculados 1:1 a acciones reales, admiten las redes de Ethereum y Solana, y en el futuro podrían permitir la distribución de dividendos on-chain.
Otra bolsa lanzó la primera acción tokenizada y la abrió a los usuarios de la UE con su socio. Este producto permite el comercio las 24 horas de lunes a viernes y está completamente en cadena, ampliando el alcance de los activos negociables mientras garantiza el cumplimiento.
Estructura del mercado y ecos de la historia
disposición potencial
Como una empresa líder en el ámbito de las criptomonedas, aunque la cierta bolsa aún no ha entrado formalmente en el mercado, su estrategia merece atención. Se informa que la empresa está negociando con las autoridades reguladoras sobre los problemas de cumplimiento relacionados con la tokenización de acciones.
Las ventajas de la empresa incluyen:
Cartera poderosa: Invirtió en varios protocolos DeFi de primer nivel. Si se pueden integrar estos protocolos en el negocio de tokenización de acciones, se incrementará enormemente su influencia.
Infraestructura tecnológica avanzada: su blockchain está avanzando hacia el objetivo de millones de TPS, con una velocidad de transacción que espera competir con Solana.
A pesar de que la empresa generalmente no es pionera en el mercado, tiende a lanzar productos perfeccionados después de probar adecuadamente el mercado. Esta estrategia cautelosa podría permitirle tener éxito en el campo de la tokenización de acciones.
La conformidad es clave
El modelo actual de acciones tokenizadas tiene diferencias esenciales con un cierto "protocolo de activos sintéticos espejo" que hizo explosión en el mercado en 2020. Tanto la plataforma de intercambio mencionada anteriormente como las bolsas han adoptado un enfoque más regulado y conforme, evitando el riesgo de repetir errores del pasado. Con la entrada de jugadores tradicionales y empresas líderes en el ámbito cripto, se espera que la escala de las acciones tokenizadas supere con creces la de antes.
La transformación del capital on-chain
Se espera que, para finales de 2025, el valor de mercado de las acciones tokenizadas en la cadena supere los 20,000 millones de dólares, e incluso se estime de manera conservadora que alcance los 50,000 millones de dólares. Si una plataforma de intercambio lanza completamente su cadena Layer 2 y lleva todos los activos de acciones a la cadena, solo sus usuarios y la gestión de fondos podrían superar los 100,000 millones de dólares.
La infraestructura financiera de estas "acciones supertokenizadas" abrirá una nueva etapa de integración profunda entre lo tradicional y lo blockchain. El futuro sistema financiero combinará eficiencia, transparencia y accesibilidad global. El mercado estadounidense ocupa una posición de liderazgo en esta tendencia, y las acciones tokenizadas se convertirán en una parte importante del mercado de capitales global.
En comparación con los métodos tradicionales, las acciones on-chain tienen la capacidad de operar las 24 horas, con costos de transacción más bajos y sin depender de canales intermediarios. Especialmente en los mercados extranjeros, donde obtener acciones de EE. UU. solía requerir pagar altas primas, los activos on-chain pueden obtener exposición a las acciones de EE. UU. con "cero barreras", formando un canal de capital amplio e inclusivo.
A corto plazo, las acciones on-chain aún son difíciles de reemplazar completamente en el mercado de valores tradicional, existiendo más como un mecanismo complementario. En términos de volatilidad del mercado, el mercado on-chain puede ser más estable debido a una mayor liquidez, pero también puede experimentar fluctuaciones severas en eventos inesperados debido a la falta de mecanismos tradicionales de interrupción.
En los mercados de valores tradicionales, los fines de semana y los mecanismos de suspensión proporcionan un amortiguador para el sentimiento del mercado. En comparación, la estructura "abierta las 24 horas" del mercado de criptomonedas puede, en ciertos casos, inducir ventas emocionales. Pero esto también atrae a aquellos usuarios insatisfechos con los mecanismos de retraso del mercado tradicional. El comercio en tiempo real y la ininterrumpibilidad del mercado on-chain se están convirtiendo gradualmente en su atractivo.
Aunque actualmente la tokenización de acciones representa una proporción muy pequeña en todo el mercado financiero, con la profundización de la estrategia de las principales plataformas, es posible que en los próximos dos o tres años, su proporción aumente significativamente. Incluso podría impulsar a las bolsas de valores tradicionales a construir plataformas on-chain propias, ofreciendo productos que se ajusten mejor a los requisitos regulatorios.
Todo esto no solo ha traído nuevas oportunidades de inversión, sino que también conlleva mayores riesgos. Entre la on-chain y los mecanismos tradicionales, los mercados financieros están entrando en una fase de fusión multidimensional. Las acciones tokenizadas ya no son un producto conceptual, sino una parte innegable del sistema financiero real.
Actualmente hay proyectos en línea, como un producto de acciones tokenizadas en cierta plataforma, que ha alcanzado un valor de mercado de 2 millones de dólares, aunque solo hay 103 titulares en on-chain, con un volumen de transacciones de aproximadamente 3600 dólares, sigue estando en una etapa temprana. Sin embargo, es importante señalar que, dado que el mercado tradicional aún no ha abierto, el precio de transacción on-chain de este producto es más alto que su precio real de acciones, lo que podría insinuar que el mercado on-chain tiene el potencial de "precios anticipados".
Este mecanismo de "descubrimiento de precios prioritario en cadena" podría convertirse en una forma importante de colaboración entre los mercados tradicionales y los mercados en cadena en el futuro. A medida que las acciones tokenizadas continúan creciendo, la transformación del mercado de capitales en cadena apenas ha comenzado.
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NeverPresent
· 07-30 09:13
Esta ola podría estallar
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AirdropHunterZhang
· 07-30 08:02
Es mejor invertir que esperar un airdrop.
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BackrowObserver
· 07-30 07:57
Invertir en acciones solo depende de las nuevas tendencias.
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RugDocScientist
· 07-30 07:50
La regulación es incierta, y el futuro es sombrío.
La ola de tokenización de acciones se acerca, la revolución del mercado de capitales on-chain está a punto de llegar.
Tokenización de acciones: la transformación del mercado de capitales on-chain
En la era de la intersección entre criptografía e inteligencia artificial, la tokenización financiera está desatando una nueva ola. Varias empresas conocidas están compitiendo por el dominio del mercado a través de la tokenización de acciones, y esta tendencia podría tener un profundo impacto en el flujo de capital global, la eficiencia de las transacciones y la volatilidad del mercado.
La entrada de los gigantes y la estrategia de posicionamiento
Plan de expansión de acciones tokenizadas de una plataforma de intercambio
Una plataforma de intercambio anunció recientemente su plan para soportar más de 1000 acciones estadounidenses en forma de tokenización antes de fin de año. Las principales características de este plan incluyen:
Actualmente, este servicio está limitado al mercado de la UE, pero la plataforma ha anunciado el lanzamiento de una cadena de bloques de Layer 2 basada en Arbitrum. Esta medida no solo expande el ecosistema de Ethereum, sino que también marca un mayor acercamiento de las empresas de finanzas tradicionales a la tecnología blockchain.
Sin embargo, esta innovación también ha generado algunas controversias. Por ejemplo, algunos señalan que estas acciones tokenizadas no son equivalentes a las acciones reales, especialmente en el caso de empresas que no cotizan en bolsa. Además, según la explicación de la plataforma, lo que los usuarios compran son en realidad contratos tokenizados, y no acciones reales. Esto resalta la importancia de que las empresas se comuniquen claramente con los usuarios al promover productos financieros tokenizados.
diseño de acciones tokenizadas de un intercambio
Otro intercambio conocido ha adoptado una estrategia diferente. Ha lanzado productos de acciones tokenizadas en Solana junto con sus socios, ofreciendo versiones tokenizadas de más de 60 acciones y ETF estadounidenses, y está abierto a usuarios no estadounidenses.
Estas características de las acciones tokenizadas incluyen:
Cabe destacar que, aunque el intercambio tiene su propia red Layer 2, ha optado por el ecosistema de Solana en el campo de la tokenización de acciones. Los efectos a largo plazo de esta elección estratégica están por verse.
otros participantes
Otras empresas también están ingresando activamente en el campo de la tokenización de acciones:
Una plataforma de intercambio ha llegado a un acuerdo estratégico con sus socios para lanzar productos de tokenización de acciones y ETF en su plataforma de spot. Estos activos están vinculados 1:1 a acciones reales, admiten las redes de Ethereum y Solana, y en el futuro podrían permitir la distribución de dividendos on-chain.
Otra bolsa lanzó la primera acción tokenizada y la abrió a los usuarios de la UE con su socio. Este producto permite el comercio las 24 horas de lunes a viernes y está completamente en cadena, ampliando el alcance de los activos negociables mientras garantiza el cumplimiento.
Estructura del mercado y ecos de la historia
disposición potencial
Como una empresa líder en el ámbito de las criptomonedas, aunque la cierta bolsa aún no ha entrado formalmente en el mercado, su estrategia merece atención. Se informa que la empresa está negociando con las autoridades reguladoras sobre los problemas de cumplimiento relacionados con la tokenización de acciones.
Las ventajas de la empresa incluyen:
A pesar de que la empresa generalmente no es pionera en el mercado, tiende a lanzar productos perfeccionados después de probar adecuadamente el mercado. Esta estrategia cautelosa podría permitirle tener éxito en el campo de la tokenización de acciones.
La conformidad es clave
El modelo actual de acciones tokenizadas tiene diferencias esenciales con un cierto "protocolo de activos sintéticos espejo" que hizo explosión en el mercado en 2020. Tanto la plataforma de intercambio mencionada anteriormente como las bolsas han adoptado un enfoque más regulado y conforme, evitando el riesgo de repetir errores del pasado. Con la entrada de jugadores tradicionales y empresas líderes en el ámbito cripto, se espera que la escala de las acciones tokenizadas supere con creces la de antes.
La transformación del capital on-chain
Se espera que, para finales de 2025, el valor de mercado de las acciones tokenizadas en la cadena supere los 20,000 millones de dólares, e incluso se estime de manera conservadora que alcance los 50,000 millones de dólares. Si una plataforma de intercambio lanza completamente su cadena Layer 2 y lleva todos los activos de acciones a la cadena, solo sus usuarios y la gestión de fondos podrían superar los 100,000 millones de dólares.
La infraestructura financiera de estas "acciones supertokenizadas" abrirá una nueva etapa de integración profunda entre lo tradicional y lo blockchain. El futuro sistema financiero combinará eficiencia, transparencia y accesibilidad global. El mercado estadounidense ocupa una posición de liderazgo en esta tendencia, y las acciones tokenizadas se convertirán en una parte importante del mercado de capitales global.
En comparación con los métodos tradicionales, las acciones on-chain tienen la capacidad de operar las 24 horas, con costos de transacción más bajos y sin depender de canales intermediarios. Especialmente en los mercados extranjeros, donde obtener acciones de EE. UU. solía requerir pagar altas primas, los activos on-chain pueden obtener exposición a las acciones de EE. UU. con "cero barreras", formando un canal de capital amplio e inclusivo.
A corto plazo, las acciones on-chain aún son difíciles de reemplazar completamente en el mercado de valores tradicional, existiendo más como un mecanismo complementario. En términos de volatilidad del mercado, el mercado on-chain puede ser más estable debido a una mayor liquidez, pero también puede experimentar fluctuaciones severas en eventos inesperados debido a la falta de mecanismos tradicionales de interrupción.
En los mercados de valores tradicionales, los fines de semana y los mecanismos de suspensión proporcionan un amortiguador para el sentimiento del mercado. En comparación, la estructura "abierta las 24 horas" del mercado de criptomonedas puede, en ciertos casos, inducir ventas emocionales. Pero esto también atrae a aquellos usuarios insatisfechos con los mecanismos de retraso del mercado tradicional. El comercio en tiempo real y la ininterrumpibilidad del mercado on-chain se están convirtiendo gradualmente en su atractivo.
Aunque actualmente la tokenización de acciones representa una proporción muy pequeña en todo el mercado financiero, con la profundización de la estrategia de las principales plataformas, es posible que en los próximos dos o tres años, su proporción aumente significativamente. Incluso podría impulsar a las bolsas de valores tradicionales a construir plataformas on-chain propias, ofreciendo productos que se ajusten mejor a los requisitos regulatorios.
Todo esto no solo ha traído nuevas oportunidades de inversión, sino que también conlleva mayores riesgos. Entre la on-chain y los mecanismos tradicionales, los mercados financieros están entrando en una fase de fusión multidimensional. Las acciones tokenizadas ya no son un producto conceptual, sino una parte innegable del sistema financiero real.
Actualmente hay proyectos en línea, como un producto de acciones tokenizadas en cierta plataforma, que ha alcanzado un valor de mercado de 2 millones de dólares, aunque solo hay 103 titulares en on-chain, con un volumen de transacciones de aproximadamente 3600 dólares, sigue estando en una etapa temprana. Sin embargo, es importante señalar que, dado que el mercado tradicional aún no ha abierto, el precio de transacción on-chain de este producto es más alto que su precio real de acciones, lo que podría insinuar que el mercado on-chain tiene el potencial de "precios anticipados".
Este mecanismo de "descubrimiento de precios prioritario en cadena" podría convertirse en una forma importante de colaboración entre los mercados tradicionales y los mercados en cadena en el futuro. A medida que las acciones tokenizadas continúan creciendo, la transformación del mercado de capitales en cadena apenas ha comenzado.