Análisis del impacto de los factores macroeconómicos en el precio del bull run de Bitcoin
Este artículo explorará cómo los factores macroeconómicos clave, como la liquidez global, las tasas de interés, la inflación y los anuncios del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), afectan el precio de Bitcoin durante un bull run. Utilizamos datos históricos desde principios de 2014 hasta la fecha, mediante análisis estadísticos y econométricos, para identificar tendencias y correlaciones, proporcionando así información para estrategias de inversión.
Liquidez del mercado global
La liquidez es crucial para una economía saludable. La liquidez aumentada impulsa el precio de los activos, ya que más fondos fluyen al mercado, facilitando transacciones rápidas y estables. Durante períodos de alta liquidez, los volúmenes de transacciones y los precios aumentan. Entender estas tendencias ayuda a los inversores a aprovechar las oportunidades del mercado y a tomar decisiones informadas para maximizar los retornos.
La liquidez se mide a través de múltiples indicadores, incluyendo:
Fondo del mercado monetario: refleja la liquidez disponible en el sistema financiero
Reservas bancarias: indica la liquidez disponible en el sistema bancario para préstamos e inversiones.
Tasa de cobertura de liquidez: un indicador importante para medir la salud de la liquidez de los bancos
Tasa de rotación: indica el nivel de liquidez del mercado
Uno de los principales indicadores que utilizamos es la oferta monetaria 'M2'. M2 incluye todo el efectivo que las personas tienen a mano y en cuentas bancarias, abarcando moneda física, cuentas corrientes, cuentas de ahorro y otros activos monetarios cercanos. Rastrear M2 ayuda a comprender la liquidez general en la economía y la cantidad de fondos disponibles para el gasto y la inversión.
Históricamente, los picos en el crecimiento global de M2 han coincidido con el bull run de Bitcoin. La volatilidad de Bitcoin a menudo se alinea con los cambios en el momentum de M2. Durante el bull run, monitorear M2 se vuelve especialmente importante, ya que la liquidez aumentada suele impulsar al mercado al alza.
El bull run en el ámbito de las criptomonedas ha proporcionado oportunidades significativas para los inversores. A continuación se presentan algunos bull runs destacados en la historia de las criptomonedas:
Primera bull run (2011-2013)
Crecimiento de M2: el banco central ha aumentado la liquidez para estabilizar la economía
Reacción de Bitcoin: el precio subió de 2.93 dólares a 329 dólares, reflejando un aumento en la demanda de activos financieros no tradicionales.
Principal popular alcista (2015-2017)
Crecimiento del M2: tasas de interés bajas y un aumento en la oferta monetaria continúan
Reacción de Bitcoin: de 200 dólares a 19,000 dólares, el interés de los medios de comunicación y las instituciones impulsa la demanda
Nueva era digital bull run (2020-2021)
Crecimiento de M2: La pandemia de COVID-19 provocó una flexibilización monetaria y medidas de estímulo sin precedentes.
Reacción de Bitcoin: el precio se disparó de 10,000 dólares a 64,000 dólares, los inversores buscan alternativas a la moneda fiduciaria
Recuperación e innovación(2024)
Crecimiento de M2: la liquidez general muestra una tendencia a la baja, pero ha aumentado ligeramente desde principios de 2023.
Bitcoin reacción: de 25,000 dólares a 85,000 dólares, señalando una madurez del mercado sin precedentes
Sin embargo, la situación de las monedas alternativas es diferente. Alts/BTC ya están siguiendo las estimaciones de la liquidez neta global. Las monedas alternativas pueden necesitar ver un aumento en la liquidez general antes de entrar en una fase de crecimiento.
La dominancia de BTC, USDT y USDC es inversamente proporcional a la velocidad del dinero global. Cuando el suministro de dinero crece más rápido que el PIB, la financiarización aumenta, lo que lleva a burbujas de activos y a una menor dominancia de Bitcoin. Por el contrario, si el PIB crece más rápido que el suministro de dinero, la financiarización disminuye, lo que resulta en una mayor dominancia de las monedas estables y de Bitcoin.
Sugerimos analizar la política económica macro para obtener información sobre las tendencias futuras de liquidez. Monitorear la oferta de dinero M2 global para entender los cambios en la liquidez y su impacto en los precios de los activos. Además, estudiar el sentimiento del mercado y el flujo de atención para predecir y posicionar cambios en el mercado con anticipación.
Tasas de interés e inflación: Perspectivas de los datos de FRED y los anuncios de FOMC
A pesar de que Bitcoin es descentralizado, muestra una volatilidad significativa alrededor de eventos de política monetaria, reaccionando a los cambios en las tasas de interés y las perspectivas económicas. Los estudios muestran que Bitcoin reacciona a las decisiones de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo ( ECB ), y el efecto varía con el tiempo.
Después de 2013, el impacto monetario de la Reserva Federal comenzó a impulsar el precio de Bitcoin, lo que indica un cambio en la percepción del mercado sobre Bitcoin. Al mismo tiempo, el impacto de desinflación del BCE ha mantenido constantemente bajo el precio de Bitcoin, lo que indica que Bitcoin se comporta como un oro digital frente a las decisiones del BCE.
El impacto de la información del banco central sobre Bitcoin es diferente en Estados Unidos y la Unión Europea. El impacto positivo de la Reserva Federal reduce el precio de Bitcoin, mientras que el impacto positivo del BCE generalmente aumenta el precio de Bitcoin.
Desde 2020, la volatilidad real de Bitcoin comenzó a aumentar alrededor de las semanas de los anuncios del FOMC, lo que indica una correlación más estrecha y directa con las decisiones de política monetaria. La reacción de valoración de Bitcoin es cualitativamente similar a la de otros activos de riesgo, pero cuantitativamente más fuerte.
En la reciente publicación del IPC, la sensibilidad de la valoración de Bitcoin a las noticias de inflación ha aumentado. Cuando la tasa de inflación en EE. UU. fue del 0.0%( en comparación con) en mayo, el precio de Bitcoin subió junto con la mayoría de los otros activos. Sin embargo, cuando el FOMC intentó frenar las expectativas de liquidez, esta celebración inicial fue corregida.
Conclusión
El Bitcoin como un potencial refugio contra la inflación ha despertado un gran interés, pero los resultados de la investigación empírica sobre su efectividad son variados. La reacción del precio del Bitcoin a los anuncios de política monetaria ha evolucionado con el tiempo, pasando de una reacción retardada al principio a una reacción inmediata después de 2020, lo que indica una correlación más estrecha con las decisiones de política monetaria.
La relación entre Bitcoin y la inflación es compleja y evoluciona constantemente, influenciada por la madurez del mercado y las condiciones económicas más amplias. La dinámica de precios de Bitcoin está estrechamente relacionada con la situación de liquidez global, impulsada por las políticas de los bancos centrales, el comportamiento de los inversores y las tendencias de inversión institucional.
Estos hallazgos indican que la demanda inicial de Bitcoin se debió más a su uso como una moneda digital descentralizada y sin fronteras, que como una cobertura contra la inflación. Sin embargo, la sensible reacción del precio de Bitcoin a la restricción de la Reserva Federal después de 2020 destaca los motivos especulativos, así como una base de inversores más amplia y su aceptación generalizada.
Para la próxima publicación del CPI el 11 de julio de 2024, jueves, se predice que no habrá cambios significativos en el mercado. Si el resultado real vuelve a estar por debajo de las expectativas, podría afectar al mercado.
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PumpStrategist
· hace5h
No persigas el precio, observa el volumen.
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LiquidatorFlash
· hace5h
Recientemente, 0.618 es un umbral clave... ten cuidado
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AirdropHarvester
· hace5h
Deja unas monedas de regalo y háblame.
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0xSleepDeprived
· hace5h
Comercio de criptomonedas es cuestión de la manipulación del margen de puntos de la Fed
¿Cómo afectan la liquidez global y las decisiones de la FOMC al desempeño del bull run de Bitcoin?
Análisis del impacto de los factores macroeconómicos en el precio del bull run de Bitcoin
Este artículo explorará cómo los factores macroeconómicos clave, como la liquidez global, las tasas de interés, la inflación y los anuncios del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), afectan el precio de Bitcoin durante un bull run. Utilizamos datos históricos desde principios de 2014 hasta la fecha, mediante análisis estadísticos y econométricos, para identificar tendencias y correlaciones, proporcionando así información para estrategias de inversión.
Liquidez del mercado global
La liquidez es crucial para una economía saludable. La liquidez aumentada impulsa el precio de los activos, ya que más fondos fluyen al mercado, facilitando transacciones rápidas y estables. Durante períodos de alta liquidez, los volúmenes de transacciones y los precios aumentan. Entender estas tendencias ayuda a los inversores a aprovechar las oportunidades del mercado y a tomar decisiones informadas para maximizar los retornos.
La liquidez se mide a través de múltiples indicadores, incluyendo:
Uno de los principales indicadores que utilizamos es la oferta monetaria 'M2'. M2 incluye todo el efectivo que las personas tienen a mano y en cuentas bancarias, abarcando moneda física, cuentas corrientes, cuentas de ahorro y otros activos monetarios cercanos. Rastrear M2 ayuda a comprender la liquidez general en la economía y la cantidad de fondos disponibles para el gasto y la inversión.
Históricamente, los picos en el crecimiento global de M2 han coincidido con el bull run de Bitcoin. La volatilidad de Bitcoin a menudo se alinea con los cambios en el momentum de M2. Durante el bull run, monitorear M2 se vuelve especialmente importante, ya que la liquidez aumentada suele impulsar al mercado al alza.
El bull run en el ámbito de las criptomonedas ha proporcionado oportunidades significativas para los inversores. A continuación se presentan algunos bull runs destacados en la historia de las criptomonedas:
Primera bull run (2011-2013)
Principal popular alcista (2015-2017)
Nueva era digital bull run (2020-2021)
Recuperación e innovación(2024)
Sin embargo, la situación de las monedas alternativas es diferente. Alts/BTC ya están siguiendo las estimaciones de la liquidez neta global. Las monedas alternativas pueden necesitar ver un aumento en la liquidez general antes de entrar en una fase de crecimiento.
La dominancia de BTC, USDT y USDC es inversamente proporcional a la velocidad del dinero global. Cuando el suministro de dinero crece más rápido que el PIB, la financiarización aumenta, lo que lleva a burbujas de activos y a una menor dominancia de Bitcoin. Por el contrario, si el PIB crece más rápido que el suministro de dinero, la financiarización disminuye, lo que resulta en una mayor dominancia de las monedas estables y de Bitcoin.
Sugerimos analizar la política económica macro para obtener información sobre las tendencias futuras de liquidez. Monitorear la oferta de dinero M2 global para entender los cambios en la liquidez y su impacto en los precios de los activos. Además, estudiar el sentimiento del mercado y el flujo de atención para predecir y posicionar cambios en el mercado con anticipación.
Tasas de interés e inflación: Perspectivas de los datos de FRED y los anuncios de FOMC
A pesar de que Bitcoin es descentralizado, muestra una volatilidad significativa alrededor de eventos de política monetaria, reaccionando a los cambios en las tasas de interés y las perspectivas económicas. Los estudios muestran que Bitcoin reacciona a las decisiones de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo ( ECB ), y el efecto varía con el tiempo.
Después de 2013, el impacto monetario de la Reserva Federal comenzó a impulsar el precio de Bitcoin, lo que indica un cambio en la percepción del mercado sobre Bitcoin. Al mismo tiempo, el impacto de desinflación del BCE ha mantenido constantemente bajo el precio de Bitcoin, lo que indica que Bitcoin se comporta como un oro digital frente a las decisiones del BCE.
El impacto de la información del banco central sobre Bitcoin es diferente en Estados Unidos y la Unión Europea. El impacto positivo de la Reserva Federal reduce el precio de Bitcoin, mientras que el impacto positivo del BCE generalmente aumenta el precio de Bitcoin.
Desde 2020, la volatilidad real de Bitcoin comenzó a aumentar alrededor de las semanas de los anuncios del FOMC, lo que indica una correlación más estrecha y directa con las decisiones de política monetaria. La reacción de valoración de Bitcoin es cualitativamente similar a la de otros activos de riesgo, pero cuantitativamente más fuerte.
En la reciente publicación del IPC, la sensibilidad de la valoración de Bitcoin a las noticias de inflación ha aumentado. Cuando la tasa de inflación en EE. UU. fue del 0.0%( en comparación con) en mayo, el precio de Bitcoin subió junto con la mayoría de los otros activos. Sin embargo, cuando el FOMC intentó frenar las expectativas de liquidez, esta celebración inicial fue corregida.
Conclusión
El Bitcoin como un potencial refugio contra la inflación ha despertado un gran interés, pero los resultados de la investigación empírica sobre su efectividad son variados. La reacción del precio del Bitcoin a los anuncios de política monetaria ha evolucionado con el tiempo, pasando de una reacción retardada al principio a una reacción inmediata después de 2020, lo que indica una correlación más estrecha con las decisiones de política monetaria.
La relación entre Bitcoin y la inflación es compleja y evoluciona constantemente, influenciada por la madurez del mercado y las condiciones económicas más amplias. La dinámica de precios de Bitcoin está estrechamente relacionada con la situación de liquidez global, impulsada por las políticas de los bancos centrales, el comportamiento de los inversores y las tendencias de inversión institucional.
Estos hallazgos indican que la demanda inicial de Bitcoin se debió más a su uso como una moneda digital descentralizada y sin fronteras, que como una cobertura contra la inflación. Sin embargo, la sensible reacción del precio de Bitcoin a la restricción de la Reserva Federal después de 2020 destaca los motivos especulativos, así como una base de inversores más amplia y su aceptación generalizada.
Para la próxima publicación del CPI el 11 de julio de 2024, jueves, se predice que no habrá cambios significativos en el mercado. Si el resultado real vuelve a estar por debajo de las expectativas, podría afectar al mercado.