Análisis del retroceso del mercado de criptomonedas: Efecto de resonancia entre el robo de grandes fondos y la migración de liquidez
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una corrección significativa, con información confusa en el mercado, además de los recientes ataques de hackers de gran magnitud, lo que ha dificultado el análisis de las tendencias del mercado a corto plazo. Este artículo analizará las principales razones del retroceso actual del mercado desde dos niveles: micro y macro.
Micro: El robo continuo de grandes sumas de dinero ha generado sentimientos de aversión al riesgo
Recientemente, el robo de Bybit e Infini ha llamado la atención del mercado. Para Bybit, la pérdida de 1.500 millones de dólares equivale a aproximadamente su beneficio neto de un año, lo que representa un gran golpe para una empresa en fase de expansión. Con base en los datos financieros de Coinbase, se estima que las reservas de efectivo de Bybit están entre 700 y 1.000 millones de dólares, lo que no cubre completamente esta pérdida. Esto obligará a la empresa a buscar financiamiento externo o a recortar gastos, lo que podría afectar su desarrollo futuro.
Aunque la vulnerabilidad principal está en Safe y no en Bybit en sí, el proceso legal para recuperar las pérdidas puede ser largo y costoso. Para Infini, una pérdida de 50 millones de dólares es aún más desalentadora para una startup.
Estos eventos tienen un impacto limitado en los comerciantes de criptomonedas que están acostumbrados a altos riesgos, pero han sacudido claramente la confianza de los inversores tradicionales. La situación de la salida de fondos del ETF de BTC muestra que los eventos de ataque han provocado una gran salida de capital, reflejando las preocupaciones de los inversores tradicionales sobre el mercado de criptomonedas.
Macroeconomía: La competencia entre grandes potencias y la migración de la Liquidez
Desde una perspectiva macroeconómica, hay varios factores que vale la pena considerar:
Problema del déficit fiscal de Estados Unidos
Riesgo de estanflación en Estados Unidos
Tendencia del dólar
El gobierno de EE. UU. está reformando la disciplina fiscal para abordar el déficit fiscal. Los puntos clave de observación incluyen el proceso de reducción del gasto gubernamental, la retroalimentación de los indicadores macroeconómicos y el avance de las políticas de reducción de impuestos. Reformas demasiado agresivas podrían generar pánico por una recesión económica.
En cuanto al problema de la estanflación, los resultados de código abierto de DeepSeek han tenido un gran impacto en la industria de la IA, lo que podría llevar a una caída en la valoración de las acciones relacionadas con la IA en EE.UU. Al mismo tiempo, la valoración de las acciones tecnológicas chinas está volviendo, lo que provoca un cambio en el flujo de capital.
La tendencia del dólar también es un factor clave. El mercado tiene desacuerdos sobre la política de fortaleza y debilidad del dólar, lo que afectará el rendimiento de los activos denominados en dólares. Teniendo en cuenta la vulnerabilidad de la economía estadounidense y la presión de financiamiento, el dólar podría mostrar una tendencia de fuerte a débil.
Sugerencias de inversión
Dado que la incertidumbre en el mercado actual es alta, se recomienda a los inversores individuales que adopten una estrategia de mancuerna:
Configurar criptomonedas de primera línea o participar en proyectos DeFi de bajo riesgo
Pequeñas posiciones comprando activos de alta volatilidad a precios bajos
Aunque hay presión de precios a corto plazo, aún no se han presentado riesgos estructurales evidentes. Si el mercado experimenta un retroceso debido a un pánico excesivo, se puede considerar una construcción de posiciones moderada.
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GateUser-0717ab66
· 07-24 19:50
El mercado es bajista, volver a comprar es como agarrar un cuchillo por la hoja.
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CommunityJanitor
· 07-24 19:46
mundo Cripto tontos nunca serán esclavos
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AirdropFreedom
· 07-24 19:45
Y en lugar de gestionar, es mejor tumbarse y minar airdrop.
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CountdownToBroke
· 07-24 19:37
Otra vez un año se va.
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BlockchainFoodie
· 07-24 19:36
ser hackeado es como encontrar moho en tu $1000 wagyu... doloroso pero tal vez necesitábamos esta llamada de atención fr
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RooftopVIP
· 07-24 19:29
Tengo que volver a estar sentado en el tejado...
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DeFiCaffeinator
· 07-24 19:24
Desde una perspectiva de la economía marxista a largo plazo...
Análisis del retroceso en el mercado de criptomonedas: doble impacto del robo de fondos y la migración de liquidez
Análisis del retroceso del mercado de criptomonedas: Efecto de resonancia entre el robo de grandes fondos y la migración de liquidez
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una corrección significativa, con información confusa en el mercado, además de los recientes ataques de hackers de gran magnitud, lo que ha dificultado el análisis de las tendencias del mercado a corto plazo. Este artículo analizará las principales razones del retroceso actual del mercado desde dos niveles: micro y macro.
Micro: El robo continuo de grandes sumas de dinero ha generado sentimientos de aversión al riesgo
Recientemente, el robo de Bybit e Infini ha llamado la atención del mercado. Para Bybit, la pérdida de 1.500 millones de dólares equivale a aproximadamente su beneficio neto de un año, lo que representa un gran golpe para una empresa en fase de expansión. Con base en los datos financieros de Coinbase, se estima que las reservas de efectivo de Bybit están entre 700 y 1.000 millones de dólares, lo que no cubre completamente esta pérdida. Esto obligará a la empresa a buscar financiamiento externo o a recortar gastos, lo que podría afectar su desarrollo futuro.
Aunque la vulnerabilidad principal está en Safe y no en Bybit en sí, el proceso legal para recuperar las pérdidas puede ser largo y costoso. Para Infini, una pérdida de 50 millones de dólares es aún más desalentadora para una startup.
Estos eventos tienen un impacto limitado en los comerciantes de criptomonedas que están acostumbrados a altos riesgos, pero han sacudido claramente la confianza de los inversores tradicionales. La situación de la salida de fondos del ETF de BTC muestra que los eventos de ataque han provocado una gran salida de capital, reflejando las preocupaciones de los inversores tradicionales sobre el mercado de criptomonedas.
Macroeconomía: La competencia entre grandes potencias y la migración de la Liquidez
Desde una perspectiva macroeconómica, hay varios factores que vale la pena considerar:
El gobierno de EE. UU. está reformando la disciplina fiscal para abordar el déficit fiscal. Los puntos clave de observación incluyen el proceso de reducción del gasto gubernamental, la retroalimentación de los indicadores macroeconómicos y el avance de las políticas de reducción de impuestos. Reformas demasiado agresivas podrían generar pánico por una recesión económica.
En cuanto al problema de la estanflación, los resultados de código abierto de DeepSeek han tenido un gran impacto en la industria de la IA, lo que podría llevar a una caída en la valoración de las acciones relacionadas con la IA en EE.UU. Al mismo tiempo, la valoración de las acciones tecnológicas chinas está volviendo, lo que provoca un cambio en el flujo de capital.
La tendencia del dólar también es un factor clave. El mercado tiene desacuerdos sobre la política de fortaleza y debilidad del dólar, lo que afectará el rendimiento de los activos denominados en dólares. Teniendo en cuenta la vulnerabilidad de la economía estadounidense y la presión de financiamiento, el dólar podría mostrar una tendencia de fuerte a débil.
Sugerencias de inversión
Dado que la incertidumbre en el mercado actual es alta, se recomienda a los inversores individuales que adopten una estrategia de mancuerna:
Aunque hay presión de precios a corto plazo, aún no se han presentado riesgos estructurales evidentes. Si el mercado experimenta un retroceso debido a un pánico excesivo, se puede considerar una construcción de posiciones moderada.