Factores macroeconómicos y la liquidez de los fondos afectan el mercado de Activos Cripto, entrando en una fase de consolidación
El mercado actual de Activos Cripto se enfrenta a múltiples factores, y se encuentra en una fase de consolidación defensiva. Las características principales incluyen:
La incertidumbre del entorno macroeconómico se ha incrementado, lo que suprime la aversión al riesgo. La expectativa de recortes de tasas de la Reserva Federal se ha retrasado, y los aranceles y los riesgos geopolíticos han aumentado, lo que restringe la aversión al riesgo del mercado.
La energía de los fondos se recupera marginalmente, pero la estructura se diversifica. Después de la entrada de fondos de ETF, se convierte en salida neta, la emisión de stablecoins es moderada, y la prima de USDT fuera de la bolsa cae, lo que muestra una actitud cautelosa hacia los fondos.
La actuación de las monedas principales se ha diversificado. Bitcoin mantiene una relativa fortaleza pero su impulso se debilita, Ethereum presenta señales de debilidad y formación de un suelo, y la relación ETH/BTC se debilita.
La liquidez del mercado de pequeñas criptomonedas se ha agotado, y el riesgo continúa liberándose. TOTAL2 y TVL están cayendo simultáneamente, la cuota de mercado de OTHERS ha roto niveles, y el mercado se encuentra en un período de liberación de riesgos.
Basado en la situación actual, se sugiere mantener una configuración de posición defensiva, prestar atención al punto de inflexión en la tendencia de Ethereum y al ritmo de la recuperación de fondos, y luego considerar la distribución de activos de alto riesgo.
Análisis del entorno macroeconómico y del mercado
La inflación provocada por los aranceles podría retrasar las expectativas de recortes de tasas, ejerciendo presión a corto plazo sobre el precio del bitcoin.
La apreciación del yen provoca fluctuaciones en los mercados globales, lo que podría llevar a un ajuste a corto plazo de Bitcoin.
Si algunas políticas de encriptación no cumplen con las expectativas, el bitcoin podría enfrentar riesgos de ajuste.
Análisis de flujo de fondos y estructura del mercado de monedas principales
Flujo de fondos externos:
Los fondos ETF fluyeron 2,8 mil millones de dólares esta semana, con un aumento significativo en el flujo.
Este semana, los bonos de estabilidad aumentaron 2.3 mil millones, con un aumento diario promedio de 321 millones, lo que se encuentra en un nivel bastante alto.
Indicador de sentimiento del mercado:
Prima fuera de mercado: la prima de las monedas estables sigue aumentando
Bitcoin ( BTC ):
El aspecto técnico se encuentra en un rango de oscilación ascendente
Distribución de fichas en cadena: Aumento de fichas por encima de 10.3 mil dólares.
Ethereum(ETH):
La tendencia es más débil que BTC, el precio ETH/BTC se mantiene en oscilación, los fondos continúan fluyendo hacia BTC
El aumento de direcciones activas en la cadena puede indicar que se ha completado una fase de consolidación.
Revisión de la economía macroeconómica
Deuda pública de EE. UU. y déficit fiscal
Situación actual: la deuda de EE.UU. asciende a 36 billones de dólares, los gastos por intereses son de 880 mil millones de dólares, y se espera un déficit adicional de 3 billones de dólares en los próximos 10 años. La rebaja de la calificación por parte de Moody's ha generado preocupación en el mercado.
Impacto potencial: una alta deuda podría debilitar la confianza a largo plazo en el dólar, y los inversores podrían recurrir a activos refugio como el bitcoin. En abril de 2024, las preocupaciones sobre la deuda han elevado el precio del bitcoin.
Expectativa de reducción de tasas de interés de la Reserva Federal
Expectativas del mercado: Los datos de CME muestran que las expectativas de recorte de tasas de interés se han intensificado para la segunda mitad de 2025. Un recorte del 1% podría ahorrar más de 100 mil millones de dólares en gastos de intereses.
Impacto potencial: la reducción de tasas aumenta la Liquidez, beneficiando a activos de riesgo como el bitcoin. Después de una reducción de 50 puntos básicos en septiembre de 2024, el bitcoin inicia una tendencia alcista a largo plazo.
Tendencia del dólar
Situación actual: en mayo el dólar se debilitó, el dólar taiwanés se apreció un 6%. Se espera que en la segunda mitad del año el dólar pueda estabilizarse debido a las negociaciones comerciales y la reducción de inventarios. En diciembre de 2024, el índice del dólar alcanzará un nuevo máximo de dos años.
Impacto potencial: el dólar tiene una correlación negativa con el bitcoin. Un debilitamiento del dólar beneficia al bitcoin; si el dólar se estabiliza, el bitcoin enfrenta presión a corto plazo; una caída en la confianza en el dólar beneficia el rendimiento a largo plazo del bitcoin.
Atención a Datos y Eventos Importantes
Los datos económicos que se deben observar en la próxima semana incluyen: el IPC y el PPI de EE. UU., las ventas minoristas y otros indicadores relacionados con la inflación y el consumo, así como la decisión de tasas del Banco Central Europeo. Estos datos influirán en el juicio del mercado sobre la tendencia de la inflación y las expectativas de política monetaria, lo que a su vez afectará la valoración de los activos de riesgo.
Análisis de datos en la cadena
Flujo de fondos de monedas estables: Esta semana, la emisión de monedas estables aumentó en 1,005 millones, un aumento del 82% en comparación con la semana anterior, con un aumento diario promedio de 143 millones, lo que muestra una tendencia de recuperación suave en el flujo de fondos del mercado.
Flujos de capital en ETF: Esta semana, el ETF de Bitcoin tuvo una salida neta de 697 millones de dólares, marcando la primera retirada significativa de fondos en tiempo reciente, lo que refleja una actitud cautelosa de los inversores institucionales a corto plazo.
Prima y descuento fuera de mercado: La tasa de prima fuera de mercado de USDT y USDC continúa bajando y ha caído por debajo del 100%, lo que refleja que la fuerza de entrada de capital en el mercado es débil actualmente y la aversión al riesgo de los inversores ha disminuido.
Compra institucional: Una gran institución solo aumentó su tenencia en 705 monedas de Bitcoin esta semana, lo que representa una desaceleración significativa en comparación con antes, lo que indica una tendencia a ser cautelosos en ausencia de catalizadores claros para el aumento.
Titulares a corto y largo plazo: La oferta de los titulares a largo plazo alcanzó un nuevo máximo en casi seis meses, llegando a 14,4 millones de monedas BTC, lo que muestra un aumento en la confianza del capital a largo plazo. La oferta de los titulares a corto plazo ha tenido un ligero repunte recientemente, lo que podría reflejar ciertas actividades de comercio a corto plazo.
En general, la situación del capital en el mercado y el sentimiento son débiles, pero desde el punto de vista técnico, todavía se espera un rebote a corto plazo. Se sugiere prestar atención a la fuerza de compra institucional y si el rendimiento de las monedas encriptadas pequeñas puede elevar el sentimiento del mercado. Los datos en cadena no muestran señales de cambio significativas, por lo que la próxima semana se debe entender el mercado con una perspectiva de rebote.
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AirdropSkeptic
· Hace35m
Es hora de comprar la caída, hermanos.
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Web3ProductManager
· 07-24 05:40
mirando el análisis de cohortes... eth muestra claras señales de haber tocado fondo, para ser honesto
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NFTArtisanHQ
· 07-24 04:56
contemplando la meta-narrativa de los ciclos del mercado... bastante reminiscentes de la teoría del campo de color de Rothko, para ser honesto
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LonelyAnchorman
· 07-24 04:53
Prefiero acostarme que apalancarme.
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BearMarketNoodler
· 07-24 04:51
Consolidación de tendencias El mercado prefiere esperar
Incertidumbre macroeconómica y salida de capitales. El mercado de criptomonedas entra en una fase de consolidación defensiva.
Factores macroeconómicos y la liquidez de los fondos afectan el mercado de Activos Cripto, entrando en una fase de consolidación
El mercado actual de Activos Cripto se enfrenta a múltiples factores, y se encuentra en una fase de consolidación defensiva. Las características principales incluyen:
La incertidumbre del entorno macroeconómico se ha incrementado, lo que suprime la aversión al riesgo. La expectativa de recortes de tasas de la Reserva Federal se ha retrasado, y los aranceles y los riesgos geopolíticos han aumentado, lo que restringe la aversión al riesgo del mercado.
La energía de los fondos se recupera marginalmente, pero la estructura se diversifica. Después de la entrada de fondos de ETF, se convierte en salida neta, la emisión de stablecoins es moderada, y la prima de USDT fuera de la bolsa cae, lo que muestra una actitud cautelosa hacia los fondos.
La actuación de las monedas principales se ha diversificado. Bitcoin mantiene una relativa fortaleza pero su impulso se debilita, Ethereum presenta señales de debilidad y formación de un suelo, y la relación ETH/BTC se debilita.
La liquidez del mercado de pequeñas criptomonedas se ha agotado, y el riesgo continúa liberándose. TOTAL2 y TVL están cayendo simultáneamente, la cuota de mercado de OTHERS ha roto niveles, y el mercado se encuentra en un período de liberación de riesgos.
Basado en la situación actual, se sugiere mantener una configuración de posición defensiva, prestar atención al punto de inflexión en la tendencia de Ethereum y al ritmo de la recuperación de fondos, y luego considerar la distribución de activos de alto riesgo.
Análisis del entorno macroeconómico y del mercado
La inflación provocada por los aranceles podría retrasar las expectativas de recortes de tasas, ejerciendo presión a corto plazo sobre el precio del bitcoin.
La apreciación del yen provoca fluctuaciones en los mercados globales, lo que podría llevar a un ajuste a corto plazo de Bitcoin.
Si algunas políticas de encriptación no cumplen con las expectativas, el bitcoin podría enfrentar riesgos de ajuste.
Análisis de flujo de fondos y estructura del mercado de monedas principales
Flujo de fondos externos:
Indicador de sentimiento del mercado:
Bitcoin ( BTC ):
Ethereum(ETH):
Revisión de la economía macroeconómica
Atención a Datos y Eventos Importantes
Los datos económicos que se deben observar en la próxima semana incluyen: el IPC y el PPI de EE. UU., las ventas minoristas y otros indicadores relacionados con la inflación y el consumo, así como la decisión de tasas del Banco Central Europeo. Estos datos influirán en el juicio del mercado sobre la tendencia de la inflación y las expectativas de política monetaria, lo que a su vez afectará la valoración de los activos de riesgo.
Análisis de datos en la cadena
Flujo de fondos de monedas estables: Esta semana, la emisión de monedas estables aumentó en 1,005 millones, un aumento del 82% en comparación con la semana anterior, con un aumento diario promedio de 143 millones, lo que muestra una tendencia de recuperación suave en el flujo de fondos del mercado.
Flujos de capital en ETF: Esta semana, el ETF de Bitcoin tuvo una salida neta de 697 millones de dólares, marcando la primera retirada significativa de fondos en tiempo reciente, lo que refleja una actitud cautelosa de los inversores institucionales a corto plazo.
Prima y descuento fuera de mercado: La tasa de prima fuera de mercado de USDT y USDC continúa bajando y ha caído por debajo del 100%, lo que refleja que la fuerza de entrada de capital en el mercado es débil actualmente y la aversión al riesgo de los inversores ha disminuido.
Compra institucional: Una gran institución solo aumentó su tenencia en 705 monedas de Bitcoin esta semana, lo que representa una desaceleración significativa en comparación con antes, lo que indica una tendencia a ser cautelosos en ausencia de catalizadores claros para el aumento.
Titulares a corto y largo plazo: La oferta de los titulares a largo plazo alcanzó un nuevo máximo en casi seis meses, llegando a 14,4 millones de monedas BTC, lo que muestra un aumento en la confianza del capital a largo plazo. La oferta de los titulares a corto plazo ha tenido un ligero repunte recientemente, lo que podría reflejar ciertas actividades de comercio a corto plazo.
En general, la situación del capital en el mercado y el sentimiento son débiles, pero desde el punto de vista técnico, todavía se espera un rebote a corto plazo. Se sugiere prestar atención a la fuerza de compra institucional y si el rendimiento de las monedas encriptadas pequeñas puede elevar el sentimiento del mercado. Los datos en cadena no muestran señales de cambio significativas, por lo que la próxima semana se debe entender el mercado con una perspectiva de rebote.