Análisis de la sostenibilidad de los ingresos de las cadenas de bloques públicas: ejemplos de Ethereum, Solana y TRON
Introducción
Este informe se centra en las tres principales cadenas públicas: Ethereum, Solana y TRON, analizando la composición de sus ingresos por tarifas de Gas, la actividad económica en la cadena y la situación de ingresos y gastos de los usuarios, explorando en profundidad los modelos de ingresos de estas cadenas públicas y su sostenibilidad.
Según los datos más recientes, en los últimos 30 días, las tarifas de Gas de Ethereum sumaron 99.89 millones de dólares, superando ampliamente los 46.21 millones de dólares de Solana y los 38.97 millones de dólares de TRON. Sin embargo, los datos de direcciones activas diarias muestran un patrón diferente: TRON ocupa el primer lugar con 2.1 millones, Solana alcanza 1.1 millones, mientras que Ethereum solo tiene 316 mil. Este fenómeno destaca la compleja relación entre los ingresos por tarifas de Gas, la actividad en la cadena y la participación de los usuarios.
Ethereum
Composición de ingresos por Gas
Ethereum ha pasado por una serie de importantes actualizaciones, incluyendo la transición de PoW a PoS y la implementación de la propuesta EIP-1559, lo que ha tenido un profundo impacto en su estructura de tarifas de Gas. La nueva estructura de tarifas de Gas se divide en dos partes:
Tarifa básica: el sistema destruye automáticamente
Propina: pagada directamente al validador
El mecanismo de quema de la tarifa base tiene la esperanza de impulsar a ETH hacia un estado de deflación, lo que podría aumentar su valor. El ajuste dinámico de la tarifa base ayuda a optimizar la asignación de recursos de la red, mientras que las propinas proporcionan incentivos adicionales a los validadores para mantener la seguridad de la red.
En los últimos 30 días, Ethereum ha destruido aproximadamente 47 millones de dólares en ETH a través del mecanismo de tarifa base. Las principales entidades que contribuyeron a la cantidad destruida son las siguientes:
DeFi: 60%
Transferencia de Ether: 12%
MEV: 8%
NFT: 8%
Actividades económicas en la cadena
DeFi
DeFi como núcleo del ecosistema de Ethereum, abarca múltiples segmentos como DEX, préstamos, y stablecoins. Los principales proyectos incluyen:
Uniswap: ingresos de 54.23 millones de dólares en los últimos 30 días, contribución a las tarifas de Gas de 8.15 millones de dólares, que representa el 17.3%
1inch: Contribuyó con aproximadamente 121,000 dólares en Gas, representando un 3%
Todo el sector DEX representa más del 40% en el ámbito DeFi y más del 25% en el ecosistema de Ethereum.
Transferencia de moneda estable
En el último mes, las tarifas de Gas quemadas relacionadas con las transferencias de stablecoins en la cadena de Ethereum alcanzaron 4.01 millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 8.5% del total de tarifas de Gas destruidas en el mismo período. Están compuestas principalmente por USDT y USDC.
Robot de trading DEX
El proyecto de robot de comercio DEX ( ocupa el tercer lugar en la contribución de tarifas de Gas, principalmente para Banana Gun y Maestro ). Banana Gun ha contribuido con 1.73 millones de dólares en tarifas de Gas en los últimos 30 días, lo que representa el 3.68%; Maestro ha contribuido con 1.51 millones de dólares, lo que representa el 3.21%.
Billetera de criptomonedas
MetaMask, como la billetera en línea más utilizada, ha contribuido con 2.91 millones de dólares en tarifas de Gas en los últimos 30 días, representando aproximadamente el 2%.
Transferencia en la cadena
En el último mes, se han quemado 3.83 millones de dólares en tarifas de Gas, estimándose que contribuyen con un total de tarifas de Gas de aproximadamente 25.5 millones de dólares, lo que representa alrededor del 12%.
MEV
Las tarifas de quema de MEV son aproximadamente 3.76 millones de dólares, lo que representa el 8% del total de tarifas de quema en la cadena.
Resumen del ecosistema de Ethereum
El ecosistema de Ethereum muestra una tendencia de desarrollo diversificada pero centrada en varios campos principales:
La pista DeFi representa el 60%
Transferencia de Ether 12%
MEV 8%
NFT 8%
Estas cuatro categorías representan el 88% del consumo total de Gas. En las subcategorías:
DEX 26%
Transferencias en la cadena y stablecoins 17%
Robot de negociación DEX 7%
Ruta de billetera 3%
En general, el desarrollo de las diversas áreas de Ethereum es relativamente equilibrado, lo que refleja el estado de salud general del ecosistema.
Solana
Composición de las tarifas de transacción
Las tarifas en la cadena de Solana se dividen en tres partes:
Comisiones de transacción
Tarifa prioritaria
Alquiler
Solana establece que el 50% de la tarifa de cada transacción será destruido, y el 50% será para los validadores. En los últimos 30 días, los stakers han obtenido recompensas por tarifas de transacción por un valor de 2310 millones de dólares.
Actividades económicas en la cadena de bloques
DEX
Las actividades de DEX representan el 86% del volumen de interacción en la cadena de Solana. De los cuales:
Raydium: en los últimos 30 días generó 52,37 millones de dólares en comisiones de transacción
Orca: Generó 12.25 millones de dólares en tarifas de transacción en los últimos 30 días.
Es importante destacar que el comercio de Meme coins representa más del 90% y más del 60% en estos dos grandes DEX.
MEV
En los últimos 30 días, el volumen de transacciones con tarifas de prioridad (MEV) representó el 82.45% del volumen total de transacciones. Las tarifas MEV representaron hasta el 80% de las tarifas, aproximadamente 30 millones de dólares.
Robot de comercio DEX
Los tres principales proyectos de bots de trading DEX (Photon, Bonkbot y Trojan) ocupan más del 90% de la cuota de trading de esta cadena. Los ingresos totales en los últimos 30 días son de aproximadamente 33.67 millones de dólares.
Resumen del ecosistema Solana
El ecosistema actual de Solana está impulsado principalmente por el comercio de monedas Meme, aproximadamente el 80% de las transacciones en la cadena son contribuidas por monedas Meme. Gastos mensuales de los jugadores de monedas Meme:
Tarifas de prioridad MEV: 30 millones de dólares
Costo del robot de trading DEX: 30 millones de dólares
Comisión de transacción DEX: 5000 millones de dólares
Se estima que las pérdidas mensuales de los jugadores de Meme币 alcanzan los 110 millones de dólares. Este modelo que depende de Meme币 presenta un riesgo significativo de sostenibilidad.
TRON
La cadena TRON tiene un diseño único, las tarifas en la cadena se utilizan principalmente para compensar el consumo de energía y ancho de banda de la red, y no para sobornos a los nodos. Los usuarios deben quemar TRX para pagar los recursos de transacción cuando tienen un ancho de banda o energía insuficientes, promoviendo así la deflación de TRX.
Desde el 29 de octubre de 2021, la circulación de TRX ha mostrado una tendencia continua a la contracción, principalmente debido a la amplia aplicación de USDT en la red TRON.
El 22 de julio de 2024, las transferencias de USDT representaron el 94.51% de la actividad en la cadena de TRON. Las tarifas de transferencia bajas, el rápido tiempo de generación de bloques y la ausencia de tarifas prioritarias adicionales de TRON le otorgan una ventaja competitiva significativa en el ámbito de los pagos en la cadena.
En agosto de 2024, después de que el fundador de TRON, Sun Yuchen, anunciara su entrada en el campo de los memes, la estructura de consumo de energía en la cadena cambió:
La proporción de transferencias de USDT ha disminuido al 52%
La proporción de actividades DEX aumentó del 3% al 47%
A pesar de que la proporción de transferencias de USDT ha disminuido, su consumo de energía real se mantiene estable, oscilando entre 80B y 90B. Esto indica que la introducción de proyectos Meme no ha afectado significativamente el negocio principal de TRON.
Resumen
Ethereum: Muestra el modelo de desarrollo más equilibrado y sostenible, con fuentes de ingresos diversificadas y un ecosistema saludable.
Solana: rápido crecimiento pero enfrenta desafíos de sostenibilidad, ingresos altamente concentrados en el comercio de moneda Meme, costos de usuario elevados.
TRON: Enfocado en el campo de pagos, muestra ventajas únicas, las transferencias de stablecoins dominan, y tiene resiliencia estructural.
Evaluación integral, Ethereum muestra la mayor sostenibilidad a largo plazo gracias a su ecosistema diverso y su continua innovación tecnológica. Solana necesita una transformación estratégica para asegurar su desarrollo a largo plazo. TRON ha establecido una posición de mercado única y un modelo de ingresos sostenible al centrarse en el ámbito de los pagos.
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metaverse_hermit
· hace13h
Los ingresos son los más altos, pero hay menos usuarios. Se debe decir que ETH tiene un alto valor.
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GateUser-a606bf0c
· 07-20 01:29
gas caro es caro, aún así se seguirá usando
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DaisyUnicorn
· 07-19 18:23
El ecosistema on-chain es como un jardín~ Lo caro no siempre es bullicioso, y lo barato no siempre son pequeñas pelotas rotas~ La brisa fresca de la cadena de bloques sopla, cada día observando los datos florecer y dar frutos.
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GasFeeCry
· 07-19 18:22
Otra vez el gas me da un golpe.
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zkProofInThePudding
· 07-19 18:22
Ether no se puede jugar, la cadena de la prisión es invencible
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FromMinerToFarmer
· 07-19 18:20
¿Te hace feliz la Minería? Es agotador y consume mucha electricidad.
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FlashLoanLarry
· 07-19 18:07
hmm los costos de tx de solana se ven jugosos rn... a los maxis de eth no les gustará esta alpha ngl
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PessimisticLayer
· 07-19 17:59
sol el gran bebé todavía quiere pelear con eth
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LiquidationWizard
· 07-19 17:57
Este poco de gas no me alcanza ni para comprar comida.
Ethereum, Solana, TRON: comparación de los modelos de ingresos de las tres principales cadenas de bloques y análisis de sostenibilidad
Análisis de la sostenibilidad de los ingresos de las cadenas de bloques públicas: ejemplos de Ethereum, Solana y TRON
Introducción
Este informe se centra en las tres principales cadenas públicas: Ethereum, Solana y TRON, analizando la composición de sus ingresos por tarifas de Gas, la actividad económica en la cadena y la situación de ingresos y gastos de los usuarios, explorando en profundidad los modelos de ingresos de estas cadenas públicas y su sostenibilidad.
Según los datos más recientes, en los últimos 30 días, las tarifas de Gas de Ethereum sumaron 99.89 millones de dólares, superando ampliamente los 46.21 millones de dólares de Solana y los 38.97 millones de dólares de TRON. Sin embargo, los datos de direcciones activas diarias muestran un patrón diferente: TRON ocupa el primer lugar con 2.1 millones, Solana alcanza 1.1 millones, mientras que Ethereum solo tiene 316 mil. Este fenómeno destaca la compleja relación entre los ingresos por tarifas de Gas, la actividad en la cadena y la participación de los usuarios.
Ethereum
Composición de ingresos por Gas
Ethereum ha pasado por una serie de importantes actualizaciones, incluyendo la transición de PoW a PoS y la implementación de la propuesta EIP-1559, lo que ha tenido un profundo impacto en su estructura de tarifas de Gas. La nueva estructura de tarifas de Gas se divide en dos partes:
El mecanismo de quema de la tarifa base tiene la esperanza de impulsar a ETH hacia un estado de deflación, lo que podría aumentar su valor. El ajuste dinámico de la tarifa base ayuda a optimizar la asignación de recursos de la red, mientras que las propinas proporcionan incentivos adicionales a los validadores para mantener la seguridad de la red.
En los últimos 30 días, Ethereum ha destruido aproximadamente 47 millones de dólares en ETH a través del mecanismo de tarifa base. Las principales entidades que contribuyeron a la cantidad destruida son las siguientes:
Actividades económicas en la cadena
DeFi
DeFi como núcleo del ecosistema de Ethereum, abarca múltiples segmentos como DEX, préstamos, y stablecoins. Los principales proyectos incluyen:
Todo el sector DEX representa más del 40% en el ámbito DeFi y más del 25% en el ecosistema de Ethereum.
Transferencia de moneda estable
En el último mes, las tarifas de Gas quemadas relacionadas con las transferencias de stablecoins en la cadena de Ethereum alcanzaron 4.01 millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 8.5% del total de tarifas de Gas destruidas en el mismo período. Están compuestas principalmente por USDT y USDC.
Robot de trading DEX
El proyecto de robot de comercio DEX ( ocupa el tercer lugar en la contribución de tarifas de Gas, principalmente para Banana Gun y Maestro ). Banana Gun ha contribuido con 1.73 millones de dólares en tarifas de Gas en los últimos 30 días, lo que representa el 3.68%; Maestro ha contribuido con 1.51 millones de dólares, lo que representa el 3.21%.
Billetera de criptomonedas
MetaMask, como la billetera en línea más utilizada, ha contribuido con 2.91 millones de dólares en tarifas de Gas en los últimos 30 días, representando aproximadamente el 2%.
Transferencia en la cadena
En el último mes, se han quemado 3.83 millones de dólares en tarifas de Gas, estimándose que contribuyen con un total de tarifas de Gas de aproximadamente 25.5 millones de dólares, lo que representa alrededor del 12%.
MEV
Las tarifas de quema de MEV son aproximadamente 3.76 millones de dólares, lo que representa el 8% del total de tarifas de quema en la cadena.
Resumen del ecosistema de Ethereum
El ecosistema de Ethereum muestra una tendencia de desarrollo diversificada pero centrada en varios campos principales:
Estas cuatro categorías representan el 88% del consumo total de Gas. En las subcategorías:
En general, el desarrollo de las diversas áreas de Ethereum es relativamente equilibrado, lo que refleja el estado de salud general del ecosistema.
Solana
Composición de las tarifas de transacción
Las tarifas en la cadena de Solana se dividen en tres partes:
Solana establece que el 50% de la tarifa de cada transacción será destruido, y el 50% será para los validadores. En los últimos 30 días, los stakers han obtenido recompensas por tarifas de transacción por un valor de 2310 millones de dólares.
Actividades económicas en la cadena de bloques
DEX
Las actividades de DEX representan el 86% del volumen de interacción en la cadena de Solana. De los cuales:
Es importante destacar que el comercio de Meme coins representa más del 90% y más del 60% en estos dos grandes DEX.
MEV
En los últimos 30 días, el volumen de transacciones con tarifas de prioridad (MEV) representó el 82.45% del volumen total de transacciones. Las tarifas MEV representaron hasta el 80% de las tarifas, aproximadamente 30 millones de dólares.
Robot de comercio DEX
Los tres principales proyectos de bots de trading DEX (Photon, Bonkbot y Trojan) ocupan más del 90% de la cuota de trading de esta cadena. Los ingresos totales en los últimos 30 días son de aproximadamente 33.67 millones de dólares.
Resumen del ecosistema Solana
El ecosistema actual de Solana está impulsado principalmente por el comercio de monedas Meme, aproximadamente el 80% de las transacciones en la cadena son contribuidas por monedas Meme. Gastos mensuales de los jugadores de monedas Meme:
Se estima que las pérdidas mensuales de los jugadores de Meme币 alcanzan los 110 millones de dólares. Este modelo que depende de Meme币 presenta un riesgo significativo de sostenibilidad.
TRON
La cadena TRON tiene un diseño único, las tarifas en la cadena se utilizan principalmente para compensar el consumo de energía y ancho de banda de la red, y no para sobornos a los nodos. Los usuarios deben quemar TRX para pagar los recursos de transacción cuando tienen un ancho de banda o energía insuficientes, promoviendo así la deflación de TRX.
Desde el 29 de octubre de 2021, la circulación de TRX ha mostrado una tendencia continua a la contracción, principalmente debido a la amplia aplicación de USDT en la red TRON.
El 22 de julio de 2024, las transferencias de USDT representaron el 94.51% de la actividad en la cadena de TRON. Las tarifas de transferencia bajas, el rápido tiempo de generación de bloques y la ausencia de tarifas prioritarias adicionales de TRON le otorgan una ventaja competitiva significativa en el ámbito de los pagos en la cadena.
En agosto de 2024, después de que el fundador de TRON, Sun Yuchen, anunciara su entrada en el campo de los memes, la estructura de consumo de energía en la cadena cambió:
A pesar de que la proporción de transferencias de USDT ha disminuido, su consumo de energía real se mantiene estable, oscilando entre 80B y 90B. Esto indica que la introducción de proyectos Meme no ha afectado significativamente el negocio principal de TRON.
Resumen
Ethereum: Muestra el modelo de desarrollo más equilibrado y sostenible, con fuentes de ingresos diversificadas y un ecosistema saludable.
Solana: rápido crecimiento pero enfrenta desafíos de sostenibilidad, ingresos altamente concentrados en el comercio de moneda Meme, costos de usuario elevados.
TRON: Enfocado en el campo de pagos, muestra ventajas únicas, las transferencias de stablecoins dominan, y tiene resiliencia estructural.
Evaluación integral, Ethereum muestra la mayor sostenibilidad a largo plazo gracias a su ecosistema diverso y su continua innovación tecnológica. Solana necesita una transformación estratégica para asegurar su desarrollo a largo plazo. TRON ha establecido una posición de mercado única y un modelo de ingresos sostenible al centrarse en el ámbito de los pagos.