La agitación del mercado se intensifica, BTC rebote, XCN subir 110%. Los datos on-chain muestran que hay un fuerte sentimiento de pánico.

Entorno macroeconómico y tendencias del mercado

Recientemente, los mercados financieros globales enfrentan múltiples presiones. La incertidumbre en la política arancelaria de EE. UU. ha causado un impacto significativo en el mercado, socavando gravemente la confianza de los inversores en la economía estadounidense. Este efecto podría persistir en los próximos meses, continuando perturbando el mercado. Al mismo tiempo, los bonos del gobierno estadounidense y el dólar muestran una tendencia a la baja, mientras que el mercado de valores de EE. UU. ha experimentado una fuerte volatilidad, incluso registrando un aumento histórico en un entorno de mercado bajista. El mercado de criptomonedas también ha experimentado grandes oscilaciones.

Visión general del rendimiento del mercado

Esta semana, Bitcoin ha experimentado un rebote tras una caída excesiva, pero muchos tokens de pequeña capitalización han sufrido caídas significativas debido a retiradas del mercado y otras razones. En general, el mercado carece de una dirección clara de interés.

Los tokens con mayores aumentos incluyen XCN, FARTCOIN y GAS, que aumentaron un 110%, un 100% y un 60%, respectivamente. Mientras que los que más cayeron incluyen BERA, EOS y MEW, que disminuyeron un 40%, un 20% y un 20%, respectivamente.

Es importante señalar que BERA, como un proyecto de cadena pública DeFi, ha caído por debajo de su nivel de soporte a largo plazo, y su tamaño de moneda estable en la cadena ha disminuido en 300 millones de dólares en la última semana. Por otro lado, FARTCOIN, como una moneda meme dentro del ecosistema de Solana, ha aumentado varias veces a contracorriente en un mercado general deprimido, convirtiéndose en el líder de este rebote.

Análisis de datos en la cadena

La entrada de capital en el mercado de Bitcoin ha disminuido notablemente. La liquidez del mercado se ha contraído drásticamente, lo que ha llevado a que la capitalización total de las altcoins se reduzca de 1 billón de dólares a alrededor de 600 mil millones de dólares desde principios de año. Esta caída ha afectado a un amplio espectro, casi todos los sectores han experimentado una depreciación significativa.

Los fondos institucionales han experimentado una ligera salida neta, y el pánico se ha apoderado del mercado global. La capitalización de mercado de las stablecoins también ha disminuido, lo que refleja un aumento notable en la tendencia de aversión al riesgo de los inversores.

Desde la perspectiva del indicador de tendencia a largo plazo MVRV-Z Score, el valor actual es de 1.6, cerca del rango inferior. Este indicador refleja el estado general de las ganancias del mercado, y el valor actual indica que los tenedores de monedas en general están en una situación de pérdidas.

situación del mercado de futuros

La tasa de financiación de futuros se mantiene en un bajo 0.00% esta semana. Normalmente, una tasa entre 0.05-0.1% indica un alto apalancamiento largo, lo que podría ser una señal de un posible máximo a corto plazo; mientras que una tasa entre -0.1-0% sugiere un alto apalancamiento corto, lo que podría ser una señal de un posible mínimo a corto plazo.

El volumen de posiciones de futuros de Bitcoin sigue disminuyendo, lo que indica que los fondos principales del mercado están retirándose. La relación de futuros largos a cortos es de 1.9, situada en la zona de codicia. Sin embargo, este indicador, como un indicador inverso del sentimiento de los minoristas, ha visto disminuido su valor de referencia recientemente.

Resumen del mercado spot

Esta semana, el precio de Bitcoin ha fluctuado drásticamente, mientras que el mercado de altcoins carece de nuevas historias de inversión que lo respalden. La incertidumbre en torno a la política arancelaria de EE. UU. sigue aumentando, lo que provoca una creciente presión en los mercados financieros globales. Esta tendencia de debilidad se ha extendido a la gran mayoría de las clases de activos, y el mercado de criptomonedas no ha sido inmune a este mercado bajista.