Los inversores institucionales inundan el mercado de criptomonedas, el valor de Bitcoin es ampliamente reconocido

Recientemente, Tesla invirtió 1.500 millones de dólares en Bitcoin, logrando una ganancia flotante de 800 millones de dólares en solo 10 días, cifra que incluso supera las ganancias de su negocio automotriz a lo largo de los años. Al mismo tiempo, MicroStrategy recaudó 1.050 millones de dólares a través de bonos convertibles para continuar aumentando su participación en Bitcoin. La compañía ha acumulado más de 70.000 monedas de Bitcoin desde el año pasado.

Este entusiasmo no solo refleja el reconocimiento de los inversores institucionales de Bitcoin como una herramienta de cobertura contra la inflación, sino que también manifiesta la actitud cada vez más abierta de la industria financiera tradicional hacia las monedas encriptadas. Sin duda, esto allana el camino para la amplia aplicación futura de las criptomonedas.

Veamos los últimos avances de la banca y las principales empresas cotizadas en su integración en el sector de encriptación.

Banca y empresas de encriptación: la fusión bidireccional se acelera

En el pasado, una de las grandes preocupaciones de los reguladores sobre el mercado de criptomonedas era la falta de métodos de custodia confiables, lo que también era un factor principal que impedía a las empresas que cotizan en bolsa asignar activos encriptación. Sin embargo, en 2020, esta situación cambió drásticamente.

Según estadísticas, actualmente 35 bancos han mostrado una actitud amigable hacia la industria de encriptación y han establecido colaboraciones comerciales sustanciales con empresas nativas de encriptación. De estos, 11 se encuentran en Estados Unidos, 10 en Suiza, y el resto se distribuye principalmente en centros financieros europeos como el Reino Unido, Alemania y Malta. La mediana de los activos de estos bancos es de 866 millones de dólares, de los cuales 6 tienen activos totales superiores a 2 mil millones de dólares.

La posición de liderazgo de Estados Unidos en el sector bancario de encriptación se debe a su exploración continua de la industria de encriptación a lo largo del tiempo, así como a una serie de órdenes administrativas emitidas el año pasado por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC). Estas políticas han fomentado la rápida integración de las empresas nativas de encriptación con los bancos tradicionales.

Por ejemplo, la licencia de pago lanzada por OCC permite a algunas empresas nativas de encriptación actualizar su licencia de compañía fiduciaria estatal a una licencia de banco fiduciario nacional. Al mismo tiempo, OCC también ha abierto un camino para que la banca estadounidense custodie directamente activos de encriptación, e incluso permite a los bancos utilizar en el futuro cadenas de bloques públicas y monedas estables encriptadas en dólares como infraestructura para pagos, liquidaciones y compensaciones.

En este contexto, muchos gigantes de la banca ya han entrado en el mercado o han expresado una actitud positiva. Un banco conocido ya ha proporcionado servicios bancarios a una bolsa estadounidense con licencia. Otro banco custodio, el más grande del mundo, anunció que lanzará un nuevo departamento de custodia de moneda digital en 2021, ayudando a los usuarios a comerciar activos digitales, incluyendo encriptación.

Suiza es otro centro bancario amigable con la encriptación que merece atención. Desde 2019, la Autoridad de Supervisión Financiera de Suiza (FINMA) ha abierto la posibilidad de que empresas de encriptación calificadas soliciten licencias bancarias y ha permitido la participación de la banca tradicional. Ese mismo año, varios grandes bancos tradicionales suizos recibieron autorización para llevar a cabo servicios de custodia de activos encriptados.

En Asia, un gran banco en Singapur ha sido el primero en lanzar una plataforma integrada para la emisión, el intercambio y la custodia de activos digitales, que admite servicios de intercambio entre varias monedas encriptadas y monedas fiduciarias.

La tendencia de las empresas cotizadas en configurar Bitcoin

La fusión continua entre los grandes bancos tradicionales y los bancos de encriptación ha proporcionado una base para la entrada de empresas. Al mismo tiempo, un número creciente de empresas cotizadas ha comenzado a asignar Bitcoin, lo que ha fortalecido aún más la confianza en el mercado.

Según estadísticas, actualmente 19 empresas que cotizan en Norteamérica/Europa han asignado Bitcoin. Además, hay algunos fondos "tipo ETF" que gestionan una gran cantidad de Bitcoin. Estas dos categorías de instituciones poseen un total de 948,720 monedas Bitcoin, lo que representa el 4.747% del total de Bitcoin.

Cabe destacar que un conocido fondo de inversión en encriptación logró un crecimiento asombroso en 2020, con un aumento de casi 50 veces en el tamaño de los activos bajo gestión (AUM). A fecha del 20 de febrero de 2021, el AUM del fondo alcanzó los 43,626 millones de dólares.

El mercado espera que en 2021 aparezcan más fondos similares, y hay una gran posibilidad de que el ETF de Bitcoin que no ha sido aprobado a largo plazo en Estados Unidos se lance este año. Estos nuevos productos podrían ofrecer tarifas de gestión más competitivas.

Por ejemplo, una nueva fideicomisaria de Bitcoin tiene una tarifa de gestión anual del 1.75%, que es inferior a la tarifa de un fondo conocido. Recientemente, en Canadá, dos ETF de Bitcoin han comenzado a operar, y uno de ellos alcanzó un volumen de negociación de 165 millones de dólares en su primer día, lo que ha llamado la atención de inversores internacionales, incluidos los de China.

Para las empresas que cotizan en bolsa, estas nuevas herramientas y canales de inversión sin duda ofrecen más opciones para la asignación y el arbitraje de Bitcoin. Comprar Bitcoin a través de un mercado de valores completamente compliant podría convertirse en una opción más segura para las instituciones que cotizan.